Client Portfolio Manager
• Vision
Le High Yield et le Crédit viennent s'ajouter à la gamme des ETF actifs
Ces nouveaux ETF actifs étendent l'approche d'investissement quantitatif de Robeco, vieille de plusieurs décennies, et ses 95 ans d'expérience en matière de gestion active aux marchés du High Yield et du Crédit.
Auteurs
Client Portfolio Manager
Résumé
- Ajustement actif de l'exposition au Crédit pour répondre à l'évolution des conditions de marché
- Application d'une approche multifactorielle pour améliorer les performances ajustées du risque tout en restant proche des indices
- Combinaison de l'expertise en matière d'investissement obligataire et quantitatif de Robeco et de la rentabilité offerte par les ETF
Robeco élargit sa gamme d'ETF avec le lancement de quatre nouvelles stratégies obligataires quantitatives : les ETF Dynamic High Yield et 3D Enhanced Index Credits, tous deux disponibles en versions Monde et Euro. Avec notre stratégie existante Climate Euro Government Bond UCITS ETF, ces lancements élargissent notre gamme d'ETF obligataires, offrant aux investisseurs davantage de moyens d'accéder aux marchés du Crédit par le biais de solutions ETF transparentes, liquides et rentables, tout en tirant parti de l'expertise de Robeco en matière d'investissement.
Les nouveaux ETF actifs associent la construction systématique de portefeuilles et l'expertise en matière d'obligataire.
Tableau 1 – Détails des stratégies clés
Source : Robeco, janvier 2026
ETF Dynamic High Yield
Ces ETF actifs utilisent une série d'indicateurs de marché, notamment les spreads, la volatilité, les données macroéconomiques et le momentum, pour se forger une opinion factuelle sur le risque de Crédit. Les ETF augmentent ou réduisent activement l'exposition au beta du High Yield en utilisant des indices CDS très liquides (instruments dérivés qui fournissent une exposition au risque de crédit sans détenir les obligations). Cela permet à la stratégie d'ajuster rapidement le risque, avec l’objectif de viser à générer de solides performances lorsque les conditions seront favorables et de réduire l'exposition pendant les périodes de tensions sur les marchés.
Nous élargissons notre gamme d'ETF actifs axés sur la recherche afin d'offrir un accès efficace aux marchés obligataires Investment Grade et High Yield, en visant à optimiser les performances grâce à des capacités d'investissement éprouvées. Ces nouveaux produits complètent notre gamme existante d'ETF actions et obligations d'État Nick King
Nick King
Head of Exchange Traded Funds
3D Enhanced Index Credits ETFs
The 3D Enhanced Index Credits ETFs are designed as a smarter alternative to passive credit investing, aiming to modestly enhance returns while remaining closely aligned with the benchmark.
Return: the strategy seeks to systematically improve risk-adjusted returns versus the index by exploiting well-researched credit factor premiums, including value, momentum, quality and low risk.
Risk: portfolio risk is carefully managed through tight tracking-error control, diversified factor exposures and robust portfolio construction, ensuring the strategy behaves like a core credit allocation.
Sustainability: selected sustainability objectives and metrics are explicitly incorporated, allowing them to be balanced alongside (and not at the expense of) financial goals.
Robeco’s active expertise in an ETF wrapper
All four ETFs are founded on the same quantitative investment process that Robeco already applies across its active and factor-based credit strategies, now delivered in a highly efficient ETF structure. By combining disciplined models and fundamental credit insight, Robeco aims to offer fixed income ETFs that do more than simply track the market, seeking to deliver attractive outcomes for investors across the credit cycle.
