Ein Jahr, eine Milliarde: Aktive ETFs von Robeco haben einen fulminanten Auftakt hingelegt

Dieser Meilenstein deutet nicht nur auf einen starken Start hin, sondern signalisiert auch eine größere Veränderung der Anlegerpräferenzen: eine wachsende Nachfrage nach aktiven Ansätzen in verfügbaren, transparenten ETF-Formaten. Wir sprachen mit Nick King, Head of ETFs, und Dorcas Phillips, Head of ETF Capital Markets, darüber, was den Aufstieg aktiver ETFs begünstigt, wie Kunden sie nutzen und was die Zukunft bringt.

Nick King: „Aktive ETFs kombinieren das Beste aus zwei Welten. Sie vereinen die Transparenz, Verfügbarkeit und Flexibilität eines ETF mit dem Potenzial für eine überdurchschnittliche Performance, die sich aus einem aktiven Management ergibt. Für Anleger bedeutet das mehr als nur ein Marktengagement – sie erhalten Zugang zu unseren Anlageerkenntnissen, Innovationen und unserer Nachhaltigkeitsexpertise, und zwar in einer Struktur, die an der Börse leicht zugänglich ist.“

Weltweit haben sich aktive ETFs von einem Nischenthema zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente des ETF-Marktes entwickelt und haben inzwischen einen Anteil von rund 10 % am weltweiten ETF-Vermögen. Durch die Möglichkeit, Kosteneffizienz mit aktiven Erkenntnissen zu verknüpfen, sind sie inzwischen besonders attraktiv für Anleger, die intelligentere Portfoliobausteine suchen.

NK: „Wir freuen uns sehr, dass uns die Kunden bereits 1 Milliarde EUR anvertraut haben, obwohl dies für Robeco ein neuer Geschäftsbereich ist. Zudem bieten wir lediglich sechs neue Produkte an, von denen vier bereits die Grenze von 100 Millionen EUR überschritten haben, die von Kunden oft als kritische Schwelle angesehen wird.“

Dorcas Phillips: „Ebenso wichtig ist die Diversifizierung hinter diesen Zahlen. Es handelt sich nicht um einen einzigen Flaggschiff-Fonds mit einem einzigen großen Anleger. Mehrere strategische Anleger investieren in unser gesamtes Angebot.“

NK: „Da kommen tatsächlich mehrere Faktoren zusammen. In unserem ersten Jahr ging es darum, die operative Plattform für ein skalierbares, langfristiges Angebot aufzubauen. Das war unser erster Meilenstein. Sobald die Produkte bereistanden, konzentrierten wir uns auf die Markteinführung und das Gespräch mit den Kunden, um ihnen die Vorteile aktiver ETFs zu vermitteln. Es war ein sehr produktives Jahr, das auf diesem Grundgerüst aufbaute.“

„Viele Anleger kannten Robeco bereits aufgrund unserer Expertise im Quant und Sustainable Investing. Daher war es ein logischer nächster Schritt, diese Stärken in ein ETF-Format zu übertragen.“

DP: „Anleger erkennen zunehmend die Attraktivität aktiver ETFs: die Möglichkeit, Flexibilität und Transparenz mit einem aktiven Management zu kombinieren. Unser 3D-Angebot wurde in Bereichen eingeführt, in denen Robeco bereits über eine starke, langfristige Erfolgsbilanz zurückblickt. Diese quantitativen Strategien sorgten für konsistente Ergebnisse bei begrenztem aktivem Risiko, was sie zu einer passenden Lösung für Anleger macht, die etwas suchen, das über das rein passive Strategien hinausgeht. Der Markt für aktive ETFs hat in den vergangenen zwölf Monaten enorm an Dynamik gewonnen, und da wir frühzeitig über die richtige Expertise verfügten, konnten wir unseren Kunden helfen, diese Chance zu nutzen.“

DP: „Unser erster Anleihen-ETF ist ein gutes Beispiel dafür, wie wir mit unseren Kunden zusammenarbeiten. Der Robeco Climate Euro Government Bond ETF wurde im Rahmen einer strategischen Zusammenarbeit mit ING entwickelt, die für uns die bestmögliche Art der Produktentwicklung darstellt: gemeinsam etwas zu schaffen, das die Kundenbedürfnisse wirklich erfüllt.“

Dieser ETF ist systematisch auf die Länder der Eurozone ausgerichtet, die beim Klimaschutz führend sind, und weist dabei ein ähnliches Risiko-Rendite-Profil wie herkömmliche Benchmarks auf. Im Gegensatz zu vielen nachhaltigen Anleiheprodukten, die sich nur auf grüne Anleihen oder rückwärtsgerichtete Daten stützen, verfolgt er einen zukunftsorientierten Ansatz, indem er die Ambitionen, die Politik und die erkennbaren Fortschritte eines jeden Landes auf dem Weg zur Klimaneutralität bewertet.

NK: „Wir hatten Zuflüsse von verschiedenen Kunden aus ganz Europa, aber auch in Asien besteht bereits ein erstes Interesse. Unser Erfolg beschränkt sich nicht auf einen einzelnen Markt, sondern es hat sich eine Dynamik über Länder und Kundentypen hinweg aufgebaut.“

NK: „Auf einem solchen Markt ist Stillstand nicht förderlich. Wir haben unser Angebot bereits auf Anleihen ausgeweitet und werden es in den kommenden Monaten weiter ausbauen. Anfang nächsten Jahres werden wir fünf neue ETFs auflegen, weitere befinden sich in der Vorbereitungsphase. Wir prüfen außerdem, wie wir unsere interne Indexexpertise einsetzen können. Kurz gesagt, bemühen wir uns, die Auswahl für unsere Kunden zu erweitern und gleichzeitig die Qualität hoch zu halten.“

NK: „Das 3D-Angebot wurde als Alternative zu passiven Anlagen konzipiert, die sich nahe an der Benchmark orientieren und gleichzeitig eine bessere risikobereinigte Rendite anstreben. Kunden nutzen diese in der Regel als Core-Allokation.“

DP: „Die Dynamic Theme Machine ETF verwendet KI und die Verarbeitung natürlicher Sprache, um aufkommende Themen frühzeitig zu erkennen und Ein- und Ausstiegszeitpunkte zu bestimmen. Sie eignet sich für Kunden, die ein wirklich innovatives und dynamisches thematisches Engagement anstelle einer Konzentration auf ein einzelnes Thema anstreben.“

DP: „Wir bauen auf unseren bestehenden Stärken auf und bieten unseren Kunden über das ETF-Paket eine neue Möglichkeit, auf diese Expertise zuzugreifen. Das ist wichtig, weil wir feststellen, dass ETFs für viele Anleger zum bevorzugten Instrument werden. Kunden begrüßen das, und sie wollen diese Option von uns. Unser bisheriger Erfolg verdeutlicht, dass dieser Ansatz wirklich eine positive Resonanz erhält.“

„Das ist bei bestehenden wie auch neuen Kunden erkennbar. Wir haben Kunden, die völlig neu bei Robeco sind und speziell ETFs nutzen möchten. Diese Möglichkeit, ein neues Paket anzubieten und neue Vertriebskanäle zu erschließen, befindet sich noch in der Anfangsphase, zeigt aber bereits echte Erfolge.“

NK: „Genau – es geht darum, das Angebot zu erweitern. Wenn wir unsere Expertise in ETFs anbieten, können unsere Kunden das Paket wählen, das am besten zu ihnen passt. Gleichzeitig können ETFs ganz neuen Kunden den Weg zu uns ebnen, die wir vorher nicht erreicht hatten.“