belgiumfr

Smart beta or alternative beta

An index strategy that aims for a better risk-return ratio than the traditional market-capitalization weighted index. 'Smart beta' refers to the higher expected index performance, in terms of risk and return.

The smart-beta strategy is an alternative index strategy for investing in a market-cap-weighted index, since the market-cap-weighted approach has a number of constraints for investors. For instance, most of the money flows into stocks with the highest valuation. This means that investments are made counter to the Value factor, which focuses on selecting stocks with a lower valuation.

Just like factor investing, smart beta strives to create an improved risk-return ratio. An important aspect is that smart-beta strategies are not passively, but actively managed. Examples of smart-beta strategies are equally weighted equity strategies or low-volatility strategies.

Although smart-beta factor approaches have proven capable of using factor premiums, there are a number of pitfalls. Taking unrewarded risk is an example, as are taking on higher transaction costs and the negative effects of other factors.

Also read: How Smart is 'Smart Beta' Investing?

Quantitative investing
Quantitative investing

We’ve been leading the way in quant investing for over 25 years, turning research into practical solutions.

Read more
Restoring the battered Value factor in equities
Restoring the battered Value factor in equities
The recent dreadful performance of the academic Value equity factor has been a blow for many investors.
20-10-2020 | Vision
Settling the Size matter in equities
Settling the Size matter in equities
The equity Size premium has failed to materialize since its discovery, almost forty years ago.
23-09-2020 | Recherche
La valorisation survivra-t-elle à l'hiver quantitatif ?
La valorisation survivra-t-elle à l'hiver quantitatif ?
Le facteur valorisation a enregistré d'excellentes performances durant la première décennie de ce siècle.
01-09-2020 | Vision
Logo

Décharge légale Agree

Les informations présentes sur ce site Web sont destinées exclusivement aux professionnels. Un investisseur professionnel est : un investisseur qui, à titre professionnel, dispose d'assez de connaissances et d'une expertise et d'une expérience suffisantes pour pouvoir évaluer de manière adéquate les risques financiers liés aux décisions d'investissement prises par lui-même.

Les visiteurs de ce site Web doivent être conscients du fait qu’ils sont eux-mêmes tenus de respecter toutes les lois et règlements en vigueur dans leur pays.

En cliquant sur J'accepte, vous confirmez que vous êtes un investisseur professionnel. Si vous cliquez sur Je n'accepte pas, vous êtes orienté vers la partie réservée aux particuliers.

Je n’accepte pas