Robeco Next Digital Billion D EUR
Exploiter les tendances des marchés émergents axée sur les valeurs technologiques à forte croissance et les catalyseurs technologiques
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
D-EUR
F-EUR
I-EUR
S-EUR
S-USD
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU2368226135
Bloomberg:
RONDBDA LX
Indice
MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 8
- Aperçu
- Performance & frais
- Portefeuille
- Durabilité
- Commentaire
- Documents
Thèmes de fonds
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Points clés
- Cette nouvelle stratégie combine nos capacités d'investissement dans les marchés émergents et dans les tendances sous la dénomination Emerging Market Technology Trend, le premier fonds au monde qui se concentre sur une nouvelle génération d'internautes.
- Identification des entreprises qui ont le potentiel d'être des gagnants à long terme dans des tendances comme les paiements, le e-commerce, les solutions logicielles, la fintech, etc.
- Forte concentration sur les technologies de l'information et la consommation cyclique
À propos de ce fonds
Robeco Next Digital Billion est un fonds à gestion active qui investit dans des sociétés de marchés émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à celle de l'indice. Le fonds sélectionne des sociétés à haut potentiel de croissance qui entendent répondre aux besoins du précédent et du prochain milliard d'internautes. Bon nombre des pays émergents ciblés ont atteint une masse critique en matière de pénétration d'Internet et, couplé à l'absence d'infrastructures économiques traditionnelles, cela peut conduire à l'émergence de la prochaine vague d'entreprises technologiques et à la création de valeur.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 8.058.812
Montant de la classe d'actions
€ 431.562
Date de création de la classe d'actions
14-09-2021
Performances sur 1 an
4,40%
Paiement de dividendes
No
Gérant
Michiel van Voorst CFA
Michiel van Voorst est co-gérant de portefeuille au sein de l'équipe Actions thématiques. Il est spécialisé dans le secteur de la finance/fintech et dans le fonds Next Digital Billion. En 2019, il a de nouveau rejoint Robeco après avoir travaillé pour l'Union Bancaire Privée à Hong Kong où il était CIO pour les actions asiatiques. Avant cela, il a passé 12 ans chez Robeco, où il a occupé plusieurs postes de direction, dont celui de gérant de portefeuille senior des fonds Rolinco Global Growth et Robeco Asian Stars. Avant de rejoindre Robeco en 2005, il a occupé le poste de gérant de portefeuille US Equity chez PGGM et celui d'économiste auprès de Rabobank Netherlands. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1996. Il est titulaire d'un Master en économie de l'Université d'Utrecht, ainsi que de la charte CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 an
4,40%
8,80%
2 ans
-5,20%
-0,25%
Depuis création 09/2021
-21,99%
-2,40%
2023
4,88%
6,11%
2022
-40,11%
-14,85%
Frais
Frais courants
Frais courants
1,85%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
1,60%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,20%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,08%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises. Une couverture de change n'est généralement pas appliquée.
Le fonds ne distribue pas de dividende. Le fonds conserve tout revenu généré de sorte que l'intégralité de sa performance est traduite dans le cours de son action.
Robeco Next Digital Billion est un fonds à gestion active qui investit dans des sociétés de marchés émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à celle de l'indice. Le fonds sélectionne des sociétés à haut potentiel de croissance qui entendent répondre aux besoins du précédent et du prochain milliard d'internautes. Bon nombre des pays émergents ciblés ont atteint une masse critique en matière de pénétration d'Internet et, couplé à l'absence d'infrastructures économiques traditionnelles, cela peut conduire à l'émergence de la prochaine vague d'entreprises technologiques et à la création de valeur. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, le vote par procuration et l'engagement. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice de référence, mais le fonds peut utiliser un indice de référence à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice. L'indice de référence est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.
Informations de durabilité
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR).
Évolution des marchés
En mars, l'indice MSCI Emerging Markets a progressé de 2,7 % en EUR, soit une performance légèrement supérieure à celle du fonds. Les actions émergentes ont fait un peu moins bien que celles des marchés développés, les perspectives de croissance de la Chine donnant encore des sueurs froides aux investisseurs en l'absence de mesures de relance budgétaire de grande ampleur. Les applications conviviales ont généralisé la livraison de repas, profitant aux sociétés comme Zomato et Meituan. La position dominante de Zomato en Inde et la restructuration organisationnelle de Meituan ont dopé leur croissance, Zomato visant un TCAC de la VBM de 30 %. En Chine, les politiques budgétaires visent à stimuler la demande et à stabiliser les perspectives de croissance. Certaines valeurs chinoises, dont Kanzhun et ATRenew, ont été boostées par leurs résultats trimestriels positifs. En Inde, les dépenses d'infrastructure et les politiques pro-industrie favorisent les tendances de consommation, ce qui profite aux plateformes comme Zomato et Nykaa. Les valeurs financières exposées à la Tech, comme Bajaj Finance et Kotak Bank, ont aussi signé de belles performances. L'exposition au Vietnam par le biais de TCB fin(tech) et FPT a été payante, portée par l'espoir d'un reclassement. Aux Philippines, PLDT a affiché une solide performance, tirée par sa division fintech, Maya.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 2,13%. En mars, les valeurs du portefeuille ont évolué en ordre dispersé selon les secteurs. Les plateformes Internet ont généré de la valeur, surtout Kaspi et Sea Group, alors que MercadoLibre a flanché en raison des difficultés économiques. Le secteur Fintech a été un peu défavorable, notamment en raison de la baisse de Fawry, compensée par la croissance de Nu Holdings. Le segment B2B/entreprise a été pénalisé par le repli de Globant, mais a été tiré vers le haut par les gains de FPT. Le segment de la mobilité/logistique numérique a été plombé par ESR Group, mais dopé par la performances de Grab. Airtel Africa s'est distingué dans les catalyseurs technologiques, mais GDS a vacillé sur fond de tensions géopolitiques. Le consommateur et les médias en ligne a brillé, propulsé par les plateformes comme ATRenew et Meituan, tandis que les valeurs de l'éducation telles que New Oriental Education et Afya ont essuyé des revers.
Prévisions du gérant
Michiel van Voorst CFA
Les perspectives de notre portefeuille restent positives, car les investisseurs adoptent une approche plus rationnelle. Si des risques macroéconomiques, géopolitiques et politiques peuvent encore planer sur les marchés émergents, nous voyons les signes d'une désinflation et de la fin des hausses de taux, ouvrant la voie à des politiques des banques centrales propices à la croissance. La pause de la Fed, l'affaiblissement du dollar et les mesures proactives des banques centrales émergentes ont donné le ton. Cela dit, la fluidité de cette transition et la réponse des banques centrales mondiales seront des facteurs cruciaux pour les marchés émergents. Nous demeurons engagés envers les tendances clés, en privilégiant la qualité et la rentabilité. Fort de valorisations peu exigeantes, notre portefeuille est capable d'éviter les éventuels écueils tout en recherchant des opportunités sous-estimées.