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Robeco Emerging Markets Equities F USD

ISIN: LU0971565816
  • Investit sur les marchés émergents
  • Sélectionne des sociétés présentant le meilleur potentiel de bénéfices au sein des pays les plus prometteurs
  • Perspectives de performances et de risque plus élevées que celles des marchés développés
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise USD
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNon

À propos de ce fonds

Robeco Emerging Markets Equities est un fonds géré de manière active qui investit dans des actions de pays émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. En général, les économies émergentes croissent plus vite que les économies développées et les bilans des gouvernements, entreprises et ménages y sont plus solides. Les risques courants dans les économies émergentes sont des risques associés à la politique et à la gouvernance. Le fonds sélectionne des investissements basés sur une analyse géographique top-down et une approche bottom-up en matière d'actions. L'accent est mis sur les actions de sociétés disposant d'un modèle commercial sain, de solides perspectives de croissance et d'une valorisation raisonnable.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Robeco Emerging Markets Equities F USD

Performance

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Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Évolution des marchés

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En septembre, l'indice MSCI Emerging Markets a gagné 0,35 % en EUR, surperformant les marchés développés en recul de 1,53 %. Sur les marchés émergents, le secteur des TI s'est démarqué en progressant de près de 10 %, et la consommation cyclique a été le seul autre secteur en hausse en septembre. Les secteurs « value » ont encore sous-performé les secteurs « growth ». Les performances sur le mois ont été assez étales en raison de l'absence de nouvelles mesures de relance aux États-Unis, de l'incertitude accrue à la veille de l'élection présidentielle américaine et de la hausse des cas de Covid-19 en Europe. L'Asie émergente a été la région la plus performante (2 %), et la région EMOA et l'Amérique latine ont reculé de 4,6 % et de 6,7 %. La Corée axée sur les technologies et Taïwan ont affiché de solides performances. L'Inde a nettement surperformé grâce à la forte progression du segment des logiciels, même si les données du pays sur l'activité sont restées incomplètes. Les prix des matières premières ont chuté, les investisseurs s'inquiétant de la viabilité de la forte reprise de l'économie observée ces derniers mois. Le prix du Brent a cédé 10 % sur le mois. Les fonds d'actions émergents ont enregistré des rachats nets, et les sorties depuis début 2020 s'établissent à 47 milliards USD.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.

Politique de dividende

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Les revenus du fonds se reflètent dans son cours. L'ensemble des résultats du fonds se reflète dans l'évolution de son cours.

Politique d'intégration ESG

Robeco Emerging Markets Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Politique d'investissement

Robeco Emerging Markets Equities investit dans le monde entier dans les économies émergentes. L'accent est mis sur les actions de sociétés alliant un modèle commercial sain et des solides perspectives de croissance à des valorisations raisonnables. La première étape de la composition d'un portefeuille est la sélection géographique top-down, étant donné que les recherches indiquent que les spécificités des pays soutiennent les rendements d'actions sur les marchés émergents. La deuxième étape consiste en une analyse fondamentale approfondie de sociétés et sert à identifier les valeurs capables de surperformer sur le long terme. Les points clés de notre analyse fondamentale sont : les perspectives de croissance du secteur, la position d'une entreprise au sein d'un secteur, la force concurrentielle, la santé et la stratégie financières, la gouvernance d'entreprise et la qualité de la gestion. Nous sélectionnons les titres selon les caractéristiques attractives que nous déterminons en nous basant sur notre modèle quantitatif propriétaire. En moyenne, le fonds investit dans 100 à 120 sociétés. Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent aux directives prédéfinies et que le portefeuille soit bien diversifié. Le fonds peut protéger les investisseurs des évolutions négatives en matière de devises par une couverture active contre les risques de change. Le fonds vise à être entièrement investi. Robeco Emerging Markets Equities vise à surperformer l'indice MSCI Emerging Markets tout au long du cycle du marché. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.

Contrôle du risque

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.

Prévisions du gérant

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Les perspectives ont radicalement changé avec la pandémie. Nous assistons à une forte contraction de l'économie mondiale et les bénéfices de nombreuses entreprises diminuent. Le soutien massif des gouvernements et des banques centrales amortira le choc économique. Au sein du monde émergent, la Chine, la Corée et Taïwan ont réussi à contenir la propagation du virus et devraient pouvoir maintenir la production industrielle, mais sont encore affectés par une demande mondiale plus faible. D'autres pays émergents, dont le Brésil, l'Afrique du Sud, la Russie et l'Inde, sont gravement touchés. Cependant, durant la pandémie, les marchés émergents sont devenus encore plus attractifs en termes de valorisations par rapport aux marchés développés. De grands pays émergents seront impactés par le coronavirus, mais leurs actions et devises ont déjà subi une correction. En outre, deux tiers des marchés émergents (Chine, Taïwan, Corée) ont réussi à bien gérer le Covid-19.

Wim-Hein Pals, Dimitri Chatzoudis, Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli
Wim-Hein Pals, Dimitri Chatzoudis, Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli

Wim-Hein Pals, Dimitri Chatzoudis, Jaap van der Hart, Fabiana Fedeli

Wim-Hein Pals a rejoint Robeco en 1990. Il est responsable de l'équipe Marchés émergents et gérant de fonds pour Robeco CGF Emerging Markets Equities. Il fait également partie de l'équipe chargée de la construction de portefeuille pour la stratégie Robeco Emerging Markets Smaller Companies. De 1998 à 2001, il a été gérant de portefeuille senior pour les actions européennes et africaines émergentes. Avant cette affectation, il était gérant de portefeuille senior pour les actions asiatiques émergentes. Wim-Hein est titulaire d'une maîtrise ès sciences en génie industriel et en sciences de gestion de l'Université de technologie d'Eindhoven et d'un master en économie d'entreprise de l'Université de Tilburg, aux Pays-Bas. Dimitri Chatzoudis a rejoint Robeco en 2008. Il est le gérant de nos fonds et mandats institutionnels d'actions des marchés émergents. Il est également responsable des investissements de l'équipe en Turquie, en Europe centrale, en Grèce et au Mexique. Il a débuté sa carrière auprès d’ABN AMRO en 1993 en tant qu'analyste buy-side, responsable du secteur des TI. Il a ensuite rejoint l'équipe Emerging Markets d'ABN AMRO en 2000, où il a été chargé du fonds Eastern Europe Fund en qualité de gérant principal de portefeuille, et de 2005 à mai 2008 en qualité de gérant principal des portefeuilles Global Emerging Market. Dimitri détient un master en génie industriel de l'Université technique d'Eindhoven (NL) et est membre de la VBA (association néerlandaise des professionnels de l'investissement) depuis 1997. Jaap van der Hart est le gérant de portefeuille principal responsable de la stratégie des marchés émergents à forte conviction de Robeco depuis la création du fonds en novembre 2006. Arrivé chez Robeco en 1994, Jaap a débuté au département Recherche quantitative avant de rejoindre l'équipe Marchés émergents en 2000. Depuis, il a été responsable des investissements en Amérique du Sud, en Europe de l'Est, en Afrique du Sud, au Mexique, en Chine et à Taiwan. Il coordonne le processus d'allocation géographique et gère le fonds Emerging Stars depuis son lancement en 2006. Depuis 2015, il est également gérant du fonds Emerging Opportunities. Jaap est titulaire d'un master en économétrie de l'Université Érasme de Rotterdam. Il a publié plusieurs articles spécialisés concernant la sélection de titres dans les marchés émergents. Fabiana Fedeli est responsable de Global Fundamental Equities et gérante de portefeuille au sein de l'équipe Actions des marchés émergents. Elle est chargée de la construction des portefeuilles et de l'allocation géographique. Elle a travaillé en tant que gérante de portefeuille et analyste des actions asiatiques et américaines à Londres, New York et Tokyo. Avant d'exercer sa fonction actuelle, Fabiana était la gérante principale de portefeuille responsable du fonds d'actions asiatiques (hors Japon) chez Pioneer Asset Management, qu'elle a rejoint après la vente d'Occam Asset Management, où elle était associée et gérante de fonds. Elle a commencé sa carrière chez ING Barings à Tokyo en tant qu'analyste des actions japonaises. Fabiana Fedeli a obtenu un Master en économie à l'Université Hitotsubashi de Tokyo et une licence en sciences économiques et sociales à l'Université Bocconi de Milan.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU0971565816
BloombergRGEMEFU LX
Valoren22332466
WKN
Pays de commercialisation
Date de première cotation1379376000000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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