Duurzame enhanced indexing
Kernpunten:
- Geavanceerde exposure naar duurzaamheid met rendementen na aftrek van kosten die vergelijkbaar zijn met de markt
- Aanzienlijk beter ESG-profiel, kleinere milieuvoetafdruk en uitsluitingen
- Bewezen track record in ontwikkelde markten met een informatieratio van meer dan 0,5 sinds de introductie in 2013
Filosofie
Robeco’s kwantitatieve beleggingsstrategieën zijn gebaseerd op de volgende overtuigingen:
Evidence-based research. We identificeren factoren die worden beloond met een superieur risicogecorrigeerd rendement. We maken daarbij onder andere gebruik van uitgebreid empirisch onderzoek over langere periodes en in verschillende markten.
Achterliggend economisch principe. We kijken verder dan de statistische patronen en willen het achterliggende economische principe van factoren begrijpen. Risico's waar een te lage beloning tegenover staat, vermijden we.
Behoedzaam beleggen. Wij beheren eenvoudig uit te leggen portefeuilles en vermijden onnodige transactiekosten. Daarnaast integreren we factoren op het gebied van milieu, maatschappij en corporate governance (ESG).
Proces
De Sustainable Enhanced Indexing-strategie van Robeco biedt de voordelen van passief beleggen, maar streeft ook naar een superieur duurzaamheidsprofiel en een hoger rendement door rekening te houden met 50 jaar aan wetenschappelijke inzichten. Dat doen we door een overweging in te nemen in indexnamen met een hoge score op duurzaamheid en op kenmerken die aantoonbaar superieure rendementen opleveren en door een kleine onderweging in te nemen in indexnamen met een zwakke score. Deze kenmerken zijn value, quality, momentum en analyst revisions.
Bovendien houden we rekening met de volgende duurzaamheidsaspecten:
- Tenminste 20% hogere duurzaamheidsscore dan de markt.
- Een milieuvoetafdruk die op basis van impactscores 20% kleiner is.
- Uitsluiting van bedrijven met een controversieel bedrijfsmodel, zoals bedrijven in de tabaksector en de vuurwapenindustrie.
- Stemmen en engagement voor portefeuillebelangen.
Regio's
Regio |
Global developed |
Emerging markets |
Benchmark |
MSCI World Index |
MSCI Emerging Markets |
Informatieratio target |
0.5 |
0.7 |
Tracking error (verwacht gemiddelde) |
1.0% |
1.5% |
Aantal aandelen strategie |
≈ 750 |
≈ 450 |
Oprichtingsdatum |
November 2013 |
September 2019 |
Enhanced Indexing offers all the benefits of passive investing, while compensating for its many disadvantages.
Team
Onze strategie wordt beheerd door een ervaren groep beleggingsprofessionals binnen een organisatie die zich volledig inzet voor kwantitatief beleggen. Het team bestaat uit meer dan 40 portefeuillemanagers en kwantitatieve onderzoekers die zich volledig toeleggen op kwantitatief beleggen, onderzoek en de ontwikkeling van modellen. Het team werkt nauw samen met RobecoSAM, dat zich uitsluitend richt op ESG (milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur). RobecoSAM levert de aandeelspecifieke duurzaamheidsinformatie voor de strategie.
