Aandelen Azië-Pacific high-conviction
Kernpunten
- Hoge active share van 80-90%, geen neutrale of onderwogen aandelenposities
- Bewezen track record met outperformance over lange termijn
- Aandelenselectie genereert consistente alpha
Filosofie
Over het algemeen richten beleggers in Aziatische markten zich op de korte termijn, waardoor aandelen flink boven of onder de fundamentele waarde kunnen uitkomen. Dat levert kansen op waar wij op inspelen:
- Focus op waarde: we identificeren ondergewaardeerde aandelen en vermijden gehypte groeiaandelen
- Momentum: we zijn ons bewust van de kracht van kuddegedrag
- We hebben een lange beleggingshorizon en laten ons niet afleiden door kortetermijnmarktbewegingen
Proces
Eerst reduceren we het universum met behulp van verschillende screeningtools, waarbij we onaantrekkelijke aandelen uitsluiten. Daarna beoordeelt het beleggingsteam welke overgebleven aandelen interessant zijn voor verdere analyse. In de derde stap bepalen we vanuit alle mogelijke perspectieven hoe aantrekkelijk die aandelen zijn. Ieder jaar onderwerpen we 100-150 aandelen aan een diepgaande analyse van fundamentele factoren en waardering. Op basis van onze beste ideeën bouwen we een portefeuille op van ongeveer 30 tot 50 aandelen.
De strategie is ook beschikbaar in een duurzame versie met een beter ESG-profiel, een kleinere ecologische voetafdruk en een uitgebreide uitsluitingslijst.
Team
Ons in Hongkong gevestigde Asia Pacific Equities-team beheert de strategie.
