netherlandsnl
Image

Rolinco

Referentie-index: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: NL0000289817
  • Belegt wereldwijd in structurele trends (zoals 'de digitale wereld' en de Industriële Renaissance)
  • Top-down themaselectie en bottom-up aandelenselectie met gebruik van eigen waarderingsmodellen
  • Het risico wordt beperkt door wereldwijde spreiding
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendJa

Over dit fonds

Rolinco is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn.Het fonds is gericht op groei door hoofdzakelijk te beleggen in veelbelovende trends. Het fonds belegt in minimaal drie en maximaal vier verschillende groeitrends. Daarom belegt het fonds rechtstreeks in aandelen van bedrijven die een zo puur mogelijke exposure naar een van deze trends hebben.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Rolinco

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -3,48%. De trends realiseerden alle vier een negatief absoluut rendement, waarbij ‘digitale wereld’ de zwakte trend was, gevolgd door ‘opkomende middenklasse’. ‘Verbonden onderneming’ en het defensievere 'gezond ouder worden' deden het iets beter dan de markt. De drie beste aandelen in september waren Macquarie, Sony en Palo Alto Networks. De drie slechtste aandelen waren PayPal, Chegg en Nike.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historie dividenduitkering

Datum Bedrag

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Hoewel de markten in eerste instantie lauw reageerden op plannen van de Fed om steunmaatregelen stevig en snel af te bouwen, kwam er uiteindelijk toch respons en steeg de 10-jaarsrente op Treasuries van 1,3% naar 1,54%. Dit viel samen met een oplopende inflatie, die al eerder was ingezet door transport, de arbeidsmarkt en grondstoffen en die nu nog eens werd versterkt door sterk oplopende energieprijzen. Wereldwijd werd de productie gehinderd door steeds meer verstoringen in toeleveringsketens. De aanhoudende vertraging van de Chinese economie, niet geholpen door Evergrande en de energiecrisis die zich ontvouwde, droeg verder bij aan een sceptische houding van de markt ten aanzien van het komend winstseizoen, dat mogelijk niet de mooie resultaten gaat opleveren die we eerder zagen. Zelfs het gevreesde woord 'stagflatie' was weer te horen op de markten en zorgde voor een grote rotatie naar veilige havens, waarbij dure groeiaandelen sneller daalden dan waardeaandelen. Wij hebben het idee dat de problematiek eerder zit in de toelevering dan in de vraag, maar toch daalden de aandelen. Japan was de enige grote markt met een goed rendement. Opkomende markten presteerden in euro's in lijn met de markt, ondanks een zwakke performance in China, Hongkong en Zuid-Korea.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan

Dividendbeleid

Rolinco keert ontvangen dividenden uit. De themafondsen waarin Rolinco belegt keren echter geen dividend uit, maar deze dividenden worden herbelegd binnen de themafondsen.

ESG-integratiebeleid

Rolinco integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Beleggingsbeleid

Rolinco is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn.Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds is gericht op groei door hoofdzakelijk te beleggen in veelbelovende trends. Het fonds belegt in minimaal drie en maximaal vier verschillende groeitrends. Daarom belegt het fonds rechtstreeks in aandelen van bedrijven die een zo puur mogelijke exposure naar een van deze trends hebben.Het fonds is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een referentie-index. De MSCI All Country World Index wordt gebruikt als referentie voor de vergelijking van de performance. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de referentie-index, maar we kunnen ook aandelen buiten de referentie-index selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de referentie-index. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de referentie-index. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de referentie-index. De referentie-index is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

Risicobeleid

Risicomanagement is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen

Volledige ESG-integratie

Stemmen en engagement

Beleid voor ESG-integratie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Rolinco integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Sinds de start van het jaar richten beleggers zich op verbeterende economische fundamentals door over te stappen op cyclische namen en ‘reopening trades’. De marges van bedrijven zijn op dit moment uitstekend, terwijl de vraag aanhoudt nu de wereld weer opengaat. Het macroplaatje blijft verbeteren en ook verbreden. De waarderingen van aandelen zijn echter gedaald, want de winstverwachtingen voor 2021 zijn opnieuw naar boven bijgesteld, en zelfs al voor 2022. De markten prijzen een sterk economisch herstel in. Met onze trendbenadering blijven we ons richten op de seculiere langetermijntrends die een duurzame en seculiere winstgroei moeten stimuleren voor de bedrijven met exposure naar deze trends. We beschouwen de vier door ons geselecteerde trends als relevant of zelfs sterker in de huidige omstandigheden. We bevinden ons nog steeds in een tijdperk waarin we in staat zullen zijn om de meeste ziekten te genezen tegen lagere kosten, financiële diensten goedkoper en toegankelijker te maken voor iedereen en bovendien onze arbeidsproductiviteit duurzaam te verhogen. Aandelen die hiervoor de tools en technologie bieden, zien de inkomsten en cashflow sneller en langer groeien dan de markt verwacht.

Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent maakt sinds december 2010 deel uit van het Robeco Trends Investing Equity-team. Hij is sinds november 2013 portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco en sinds juni 2017 van Robeco Digital Innovations. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Robeco Infrastructure Equities. Marco kwam in oktober 2007 in dienst bij Robeco als medebeheerder van twee Europese aandelenfondsen. Hij begon zijn carrière in de beleggingsindustrie in 1985 als analist/strateeg aan de verkoopzijde. In 1996 werd hij portefeuillemanager bij Van Spaendonck Asset Management. Daarna kwam Marco in 1999 als senior portefeuillemanager voor Europese aandelen in dienst bij Philips Investment Management. Vervolgens ging hij aan het werk bij Van Lanschot Asset Management om het Van Lanschot European Equity Fund te beheren met behulp van de high-conviction beleggingsstrategie die hij mede heeft ontwikkeld bij Philips Investment Management. Na de overname van Kempen Capital Management door Van Lanschot werkte hij zes maanden bij Kempen Capital Management waar hij Europese aandelenmandaten beheerde. Marco studeerde bedrijfseconomie en finance aan de Universiteit van Tilburg. Steef Bergakker maakt deel uit van Robeco's Trends Investing-team en hij is portefeuillemanager van Robeco Hollands Bezit. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Robeco Infrastructure Equities. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, bekleedde Steef verschillende functies bij IRIS (Institute for Research and Investment Services), het voormalige gezamenlijke onderzoeksinstituut van Robeco en Rabobank. Van 1998 tot en met 2008 werkte hij als hoofd van IRIS Equity Research en daarvoor werkte hij acht jaar als aandelenanalist. Steef begon zijn carrière in de beleggingssector in 1990 als junior analist bij Robeco. Hij studeerde monetaire economie en financiering & beleggingen aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINNL0000289817
BloombergROLA NA
Valoren1237663
WKN970254
Beschikbaarheid
Datum 1e koers-129945600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds wordt beheerd als een naamloze vennootschap. Het fonds heeft de status van 'fiscale beleggingsinstelling' in de betekenis van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting van 1969 en is derhalve onderworpen aan een vennootschapsbelastingtarief van 0%. Het fonds is verplicht zijn gerealiseerde inkomsten binnen 8 maanden na het einde van het boekjaar uit te keren als dividend. Op deze dividenduitkeringen houdt het fonds een dividendbelasting in van 15%. In principe kan het fonds het Nederlandse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen. Het resterende deel aan bronbelasting kan worden teruggevraagd bij de Nederlandse Belastingdienst.

Fiscale behandeling belegger

Voor een particuliere belegger woonachtig in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Voor Nederlands belastingplichtige particuliere beleggers horen de participaties thuis in box 3. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, per saldo 1,2%. De ingehouden Nederlandse dividendbelasting (15% per 1/1/2007) is voor in Nederland woonachtige beleggers verrekenbaar met de te betalen inkomstenbelasting. Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Nederlandse vrijgestelde lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting van 15% (25% voor 1/1/2007) volledig terugvorderen. Op rente-inkomsten wordt geen bronbelasting ingehouden. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten op te geven in hun belastingaangifte. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting 15% (25% voor 1/1/2007) in beginsel verrekenen met de vennootschapsbelasting en het meerdere terugvragen. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Aandeelhouders die niet belastingplichtig zijn in Nederland en die woonachtig zijn in landen die een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting hebben met Nederland, kunnen afhankelijk van het verdrag een deel van de Nederlandse dividendbelasting terugvorderen bij de Nederlandse fiscus. Vanaf 1/1/ 2007 heeft een in een andere EU-lidstaat gevestigd pensioenfonds ook recht op teruggaaf van Nederlandse dividendbelasting. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet-giving.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord