netherlandsnl
Image

Robeco FinTech X USD

Index: MSCI All Country World Index (Net Return, USD)
ISIN: LU2216804133
  • Belegt in aandelen van bedrijven van over de hele wereld die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector
  • Top-downtrendselectie en bottom-upaandelenselectie met gebruik van eigen waarderingsmodellen
  • Beperking van risico door spreiding over meerdere trends met verschillende factoren en risicokenmerken
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta USD
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Robeco FinTech is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. We gebruiken eigen waarderingsmodellen voor de selectie van aandelen met goede winstvooruitzichten en een redelijke waardering. We beleggen in bedrijven die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector. Deze beoordelen we individueel op basis van een analyse van de trends in de sector en diepgaande gesprekken met het management, analisten en sectorexperts.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco FinTech X USD

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -1,21%. De 'challengers' droegen het minst bij aan de relatieve performance, gevolgd door de 'winners'. De kleinste negatieve bijdrage aan de performance in december kwam van de 'enablers'. Over de gehele portefeuille bezien kwam de beste performance van MercadoLibre, Linklogis, Visa, FleetCor, Global Payments en Discover Financial Services. De grootste negatieve bijdrage aan de performance kwam van Block, Coinbase, Monex, Upstart en TCS Group.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Snelgroeiende fintechbedrijven kregen rake klappen, omdat het erop lijkt dat de markt het vertrouwen kwijt is in bedrijven die enkele maanden geleden nog werden verhandeld op recordhoogte. Wat is er gebeurd? Is het de vrees voor een versnelde afbouw en krappere monetaire omstandigheden? Een algemene risicoverlaging zo rond het einde van het jaar? De vrees voor nieuwe lockdowns door de opkomst van de nieuwe omikronvariant, die veel besmettelijker is dan de delta-voorganger? Sommige overheden hebben het (lucht)reisverkeer ingeperkt, maar de meeste proberen een (zware) lockdown te voorkomen. Beleggers vrezen dat de inflatie en krappere monetaire omstandigheden vooral hun weerslag gaan hebben op aandelen met een hoge groei. Wij zijn echter positief gestemd, zo aan het begin van 2022. De digitalisering van de financiële wereld is aan het versnellen, de waarderingen worden (weer) aantrekkelijker en de groeivooruitzichten blijven robuust. Zowel Morgan Stanley als JP Morgan heeft een event georganiseerd waar onderwerpen werden besproken zoals cryptovaluta's, gedecentraliseerde finance (DeFi), stablecoins, digitale valuta van centrale banken (CBDC's), non-fungible tokens en de metaverse. Ook de wetgeving omtrent stablecoins en cryptovaluta's wordt verder ontwikkeld.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.

ESG-integratiebeleid

Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.

Beleggingsbeleid

Robeco FinTech is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen en engagement. We gebruiken eigen waarderingsmodellen voor de selectie van aandelen met goede winstvooruitzichten en een redelijke waardering. We beleggen in bedrijven die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector. Deze beoordelen we individueel op basis van een analyse van de trends in de sector en diepgaande gesprekken met het management, analisten en sectorexperts. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen

ESG-integratie

Stemmen en engagement

Duurzaamheid

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Ondanks de verkoopgolf van fintechaandelen aan het eind van het jaar denken wij dat de onderliggende groeitrends zeker nog intact zijn. Een belangrijke indicator dat er een bodem is voor fintechbedrijven, is de toenemende interesse van private equity in fintech. Nu financiële producten en diensten volledig digitaal worden, worden deze ook steeds meer ingebouwd in software die door consumenten en bedrijven dagelijks wordt gebruikt. Dit brengt kansen met zich mee voor fintechplatforms en voor fintechbedrijven die gevestigde banken en verzekeraars helpen over te stappen naar de cloud, maar die ook andere fintechbedrijven in staat stellen om zich te richten op hun kernactiviteiten. Hoewel nog in een vroege fase lijkt gedecentraliseerde finance (DeFi) de volgende stap te worden na de digitalisering van financiële diensten en het verwerken van deze toepassingen in software. Naast het stimuleren van betalingsverkeer, in software verwerkte financiële toepassingen, software-ontwikkeling en digitale activa zorgt fintech ook voor een betere financiële inclusie. Verder zagen we in 2021 wederom meer corporate actions binnen het fintechuniversum. We verwachten dat deze beursnoteringen, fusies en overnames ook in 2022 zullen doorzetten.

Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema
Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema

Patrick Lemmens, Michiel van Voorst, Koos Burema

De heer Patrick Lemmens is senior portefeuillemanager en hoofd portefeuillemanager van Robeco New World Financials. Hij is verantwoordelijk voor dit fonds sinds oktober 2008. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, heeft Patrick vijf jaar bij ABN AMRO Asset Management gewerkt als hoofd portefeuillemanager en negen jaar als Senior Investment Analyst. Beide functies lagen op het gebied van Global Financials. Hij was verantwoordelijk voor het beheer van het ABN AMRO Financials Fund van oktober 2003 tot december 2007. Patrick begon zijn carrière in de beleggingssector in 1993. Hij studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en is CEFA Charterholder vanaf 1995. Hij is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute. Michiel van Voorst is co-portefeuillemanager van Robeco New World Financials en van Robeco FinTech. Michiel keert terug bij Robeco van Union Bancaire Privée in Hongkong, waar hij CIO Aziatische aandelen was. Naast deze functie is Michiel bestuurslid van een in Hongkong gevestigde fintech startup die gereguleerde softwarediensten (SaaS) aanbiedt voor onafhankelijke financiële adviseurs wereldwijd. Daarvoor werkte Michiel 12 jaar bij Robeco in verschillende managementfuncties, waaronder senior portefeuillemanager van de fondsen Rolinco Global Growth en Robeco Asian Stars. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte Michiel als portefeuillemanager US Equity bij PGGM en als econoom bij Rabobank Nederland. Hij heeft een brede ervaring van meer dan 20 jaar met aandelen uit zowel de ontwikkelde als de opkomende markten. Michiel van Voorst heeft een master in economie van de Universiteit Utrecht en is sinds 2004 CFA Charterholder. Koos Burema is co-portefeuillemanager van Robeco New World Financials en van Robeco FinTech. Koos was analist in het Emerging Markets-team dat zich bezighoudt met Zuid-Korea en technologie in Taiwan en op het Chinese vasteland. Daarnaast was hij verantwoordelijk voor de kwaliteitscontrole op de integratie van de ESG-factoren in het beleggingsproces. Voordat hij in januari 2010 bij het team kwam, werkte hij als junior portefeuillemanager voor verschillende sectorteams van Robeco. Vóór zijn overstap naar Robeco in september 2007, had Koos zes jaar gewerkt bij IEX.nl, hét beleggersplatform van Nederland. Koos heeft een master in bedrijfskunde van de Rijksuniversiteit Groningen en is sinds 2011 CFA Charterholder.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2216804133
BloombergROFTXUA LX
Valoren56820400
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1598313600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord