De Essentials van Duurzaam beleggen

Duurzaam beleggen, in het Engels sustainable investing (SI), is mainstream geworden, met wereldwijd meer dan USD 35 biljoen aan vermogen dat wordt beheerd volgens duurzame principes. In dit hoofdstuk kijken we naar de definitie van duurzaam (of verantwoord) beleggen, de huidige stand van zaken en hoe we zover zijn gekomen.

Leerdoelen

• De geschiedenis van SI, van de oorsprong in de 18e eeuw tot de ESG van nu

• Hoe de nadruk verschuift van ESG naar impactbeleggen

• Hoe verdere ontwikkelingen betrekking hebben op de SDG's en een focus op klimaat

Er zijn verschillende manieren om duurzaam beleggen te benaderen. In dit hoofdstuk gaan we in op het concept ‘dubbele materialiteit’ en bespreken we de drie populairste manieren om duurzaam te beleggen.

Leerdoelen

• Waarom one-size-fits-all en goed-of-verkeerd niet opgaan voor duurzaam beleggen

• De drie voornaamste manieren om duurzaam te beleggen

• Hoe wordt bepaald welke stijl het meest geschikt is voor welke klant

Factoren op het gebied van milieu, maatschappij en governance worden tegenwoordig standaard geïntegreerd in het mainstream beleggingsproces. In dit hoofdstuk bespreken we hoe dit wordt gedaan en welke vorm dit zoal kan aannemen.

Leerdoelen

• Dat ESG-integratie normaal gesproken uit drie stappen bestaat

• Hoe het werkt in de verschillende beleggingscategorieën – niet alleen voor aandelen

• De voordelen van positieve screening of een best in class-benadering

Duurzaam beleggen heeft betrekking op enkele van de grootste problemen van deze tijd. In dit hoofdstuk leggen we uit hoe vier grote trends ervoor zorgen dat deze vorm van beleggen effect heeft op het dagelijks leven.

Leerdoelen

• Hoe door klimaatverandering veroorzaakte megatrends de agenda bepalen

• Het belang van regelgeving en de Duurzame Ontwikkelingsdoelen

• Hoe het beschermen van mensenrechten beleggingen en engagement stimuleert

Weten wat duurzaam beleggen precies is, is eigenlijk maar het halve werk. Het is net zo belangrijk om te weten wat het niet is. In dit hoofdstuk bespreken we enkele van de meest gehoorde mythes over duurzaam beleggen, die we visueel weergeven in een filmpje.

Leerdoelen

• De negen grootste mythes over duurzaam beleggen

• Hoe sommige van deze misvattingen in de loop van de tijd zijn ontstaan

• Meer dan groen: waarom maatschappelijke factoren en governance even belangrijk zijn als het milieu

De meeste mensen zijn het er over eens dat duurzaam beleggen een goed idee is, maar hangt daar niet een prijskaartje aan? In dit hoofdstuk leggen we – met behulp van wetenschappelijk onderzoek – uit waarom duurzaam beleggen niet ten koste gaat van rendement.

Leerdoelen

• Hoe duurzaam beleggen op lange termijn hogere risicogecorrigeerde rendementen oplevert

• Het belang van een focus op financieel materiële criteria

• Dat onderzoek van Morningstar aantoont dat duurzame strategieën het beter doen

Actief aandeelhouderschap is een belangrijk onderdeel van duurzaam beleggen. In dit hoofdstuk leggen we uit wat dit is en hoe dit in toenemende mate het gedrag van ondernemingen verandert.

Leerdoelen

• Waarom het voor beleggers belangrijk is om hun invloed te gebruiken

• Hoe stemmen en engagement het gedrag van bedrijven kunnen verbeteren

• Het belang van samenwerking om collectief veranderingen tot stand te brengen

De succesvolle toepassing van duurzaamheidstechnieken wordt duidelijker als we kijken naar wat voorbeelden uit de praktijk. In dit hoofdstuk geven we praktijkvoorbeelden op zeer uiteenlopende gebieden. We belichten het succes van engagement als het gaat om decarbonisatie, ontbossing en wegwerpplastic. Ook laten we zien hoe door druk van beleggers het suikergehalte in voedsel verminderde en hoe een ESG-analyse een rode vlag signaleerde voor een geneesmiddelenproducent.

Leerdoelen

• Hoe engagement een nutsbedrijf veranderde in een krachtcentrale voor hernieuwbare energie

• Waarom er dialogen plaatsvinden met regeringen om ontbossing aan te pakken

• Hoe beleggers hun invloed gebruiken om voeding te verbeteren en ESG inzetten om kortetermijndenken te signaleren

Tijd voor een samenvatting van wat duurzaam beleggen precies is. In dit laatste hoofdstuk gaan we daarom nog even kort in op de belangrijkste punten van de voorgaande acht hoofdstukken.