NextGen Global Small-Cap Equity ETF

Smallcaps worden al lang geassocieerd met groeipotentieel en diversificatie, maar toch waren ze het grootste deel van het afgelopen decennium uit de gratie. Dat lijkt te veranderen, en onze nieuwe actieve ETF is erop gericht om optimaal te profiteren van de kansen.

De beleggingscase voor smallcaps

Smallcaps bieden een breed universum, diversificatie en structurele inefficiënties, en systematische beleggers zijn goed gepositioneerd om daarvan te profiteren. Onze NextGen Global Small-Cap Equity ETF bouwt voort op onze rijke geschiedenis in quantbeleggen en versterkt deze met machine learning, ontwikkeld om diepere patronen te identificeren in een van de minst onderzochte universums binnen de aandelenmarkten.

Smallcaps hebben over de afgelopen ruim 20 jaar beter gepresteerd dan largecaps (zie Figuur 1), maar sinds 2018 blijven ze achter. Figuur 1 laat echter ook zien dat veranderingen in de relatieve waarderingen tussen deze segmenten de belangrijkste reden waren voor deze underperformance.

Figuur 1 – Relatieve performance en waardering van smallcaps versus largecaps (ontwikkelde markten)

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van je beleggingen kan fluctueren.
Bron: Robeco, MSCI, LSEG. De grafiek toont de relatieve performance en waardering van de MSCI World Small Cap Index ten opzichte van de MSCI World Index. De performance is gemeten aan de hand van de totaalrendementsindex (in USD) en de relatieve waardering is gebaseerd op vier bottom-up berekende multiples (koers-boekwaarde, verwachte koers-winstverhouding, koers ten opzichte van cashflow per aandeel en koers-dividendverhouding). Voor elke multiple is de waarderingsratio van de MSCI Small Cap Index gedeeld door de waarderingsratio van de MSCI World Index. De onderzoeksperiode loopt van maart 2003 tot december 2025.

Alpha nastreven binnen smallcaps op basis van machine learning

Differentiatie met AI-technieken
Gevestigde capaciteit om systematisch te selecteren uit het sterk gediversifieerde wereldwijde smallcapuniversum.
Alpha aangedreven door decennia aan kwantitatief onderzoek
Voortbouwend op Robeco’s decennialange onderzoek naar diverse gevestigde en next-gen alphasignalen.
Extra informatievoorsprong dankzij machine learning
Innovatieve datagedreven modellen analyseren een groot aantal variabelen om complexere rendementsbronnen te identificeren.

Benchmarkbewuste exposure in ETF-formaat

De strategie wordt geïmplementeerd binnen duidelijk afgebakende risicokaders, waaronder sector- en regionale beperkingen en gedisciplineerd beheer van de omloopsnelheid. Aangeboden via een actieve ETF-structuur biedt deze strategie liquide en transparante toegang tot door AI-gedreven smallcapexposure, met een gematigde tracking error.