Actions quantitatives active durables
Points clés:
- Un modèle éprouvé ciblant la sélection de titres présentant de bonnes caractéristiques en termes de valorisation, qualité, momentum, révisions des analystes et durabilité
- Un processus de gestion de portefeuille discipliné et transparent qui contrôle les risques relatifs et intègre des mesures de durabilité avancées
- Basé sur la stratégie active avec un solide track-record sur les marchés émergents depuis 2008
Philosophie
Les stratégies de gestion quantitative de Robeco reposent sur les convictions suivantes :
Recherche basée sur des faits . Identification de facteurs générant une excellente performance ajustée du risque. Réalisation de tests empiriques exhaustifs sur de longues périodes et différents marchés.
Logique économique. Sans se cantonner aux tendances statistiques, notre équipe souhaite comprendre les moteurs économiques qui sous-tendent les facteurs. Il est important d'éviter les risques qui ne sont pas suffisamment rémunérés.
Gestion prudente. Notre gestion des portefeuilles est facile à expliquer, nous évitons les frais de transaction inutiles et nous avons une préférence pour les modèles d'entreprise durables.
Processus
La stratégie investit en appliquant une approche de gestion quantitative. La stratégie vise à optimiser l'écart de performance par rapport à l'indice et à offrir un profil de durabilité supérieur, tout en contrôlant le risque relatif. Les pondérations sectorielles et géographiques ressemblent à celles de l’indice MSCI Emerging Markets, mais nous surpondérons les titres attractifs et sous-pondérons ceux qui ne le sont pas. Ce degré d'attractivité est évalué par un modèle multifactoriel intégré qui vise un équilibre entre les facteurs de valorisation, qualité, momentum et révisions des analystes. Ces facteurs sont associés à un profil de durabilité supérieur. Les aspects de durabilité suivants sont pris en compte :
- Un profil ESG dans l'ensemble supérieur à celui du marché
- Une réduction de 20 % de l'empreinte environnementale basée sur les scores d'impact
- Une exclusion des sociétés présentant un modèle commercial controversé (par ex. tabac et armes à feu)
- Le vote et l'engagement pour les titres en portefeuille
Régions
La stratégie est disponible pour différentes régions d'investissement : marchés développés mondiaux et marchés émergents.
Région |
Emerging markets |
Indice de référence |
MSCI Emerging Markets Index |
Objectif de ratio d'information |
0.7 |
Tracking error (moyenne prévue) |
3% |
Nombre de titres en stratégie |
≈ 180 |
Date de lancement |
July 2017 |
Équipe
Notre stratégie est gérée par une équipe expérimentée de professionnels de l'investissement au sein d'une organisation entièrement consacrée à l'investissement quantitatif. L'équipe se compose de plus de 40 gérants et d'experts quantitatifs exclusivement consacrés à l'investissement quantitatif, à la recherche et au développement de modèles.
L'équipe coopère étroitement avec RobecoSAM, qui se consacre exclusivement aux critères ESG. RobecoSAM fournit des informations sur la durabilité des valeurs en adéquation avec la stratégie.
