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RobecoSAM Global SDG Credits IH EUR

Indice: Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporates Index (hedged into EUR)
ISIN: LU1811861431
  • Contribue activement à la réalisation des Objectifs de développement durable (ODD)
  • Principale exposition du portefeuille investie dans des crédits internationaux Investment Grade
  • Équipe d'investissement expérimentée
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNo

À propos de ce fonds

RobecoSAM Global SDG Credits investit principalement dans un portefeuille diversifié d'obligations d'entreprise internationales Investment Grade, complétées par les meilleures opportunités du High Yield et des marchés émergents. La sélection de ces obligations est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds applique un processus de filtrage pour sélectionner les émetteurs qui contribuent à la réalisation des Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies. La méthodologie utilisée lors du processus de filtrage évalue la contribution aux ODD de l'ensemble des entreprises dans lesquelles le fonds investit pour créer son univers d'investissement. Le fonds exclut les entreprises qui contribuent de manière négative à ces objectifs. L'engagement, l'intégration des critères ESG et la politique d'exclusion de Robeco font également partie de la politique d'investissement.

Évolution du cours

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Évolution du cours

RobecoSAM Global SDG Credits IH EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Tracking error ex-post (%)
Alpha
Beta
Ratio de Sharpe
Ratio d'information
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Taux de réussite (%)
Taux de réussite en marché baissier (%)
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois en marché haussier
Mois en superperformance
Mois de superperformance en marché baissier
Mois de superperformance en marché haussier
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Notation
Yield to Worst (%)

Évolution des marchés

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L'indice Global Aggregate Corporate Bond a affiché une performance de +0,37 % (couverte en euros), les spreads de crédit s'étant resserrés et les taux sans risque taux ayant progressé. Le taux des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté de 9 points de base à 2,5 %, et celui des obligations allemandes à 10 ans a progressé de 8 points de base à 0,01 %. Le spread de crédit sur l'indice Global Corporate Bond a diminué de 10 pb, à 1,14 %. La performance de marché est demeurée soutenue en avril, mais les écarts entre pays ont été plus élevés. Étant donné que les données économiques s'améliorent en Asie et aux États-Unis, les investisseurs estiment que le cycle de crédit se prolongera un peu plus. Cette embellie n'est pas encore généralisée et les risques baissiers demeurent bien réels. Sur fond de progression des négociations entre Washington et Pékin, les marchés sont plus confiants à l'égard de l'obtention d'un accord commercial. L'indice obligataire Global Corporate a enregistré un écart de performance positif de +0,93 % par rapport aux obligations d'État. Les obligations d'entreprise américaines ont affiché une sous-performance par rapport à leurs homologues européennes, avec des écarts de performance de +0,92 % et +1,03 %, respectivement. Les obligations High Yield (+1,41 %) ont surperformé et les crédits des marchés émergents (+0,75 %) ont sous-performé les marchés internationaux Investment Grade.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Tous les risques de change ont été couverts.

Politique en matière d'instruments dérivés

Robeco Global Credit utilise des instruments dérivés à des fins de couverture, de même qu'à des fins d'investissement. Ces instruments dérivés sont très liquides.

Politique de dividende

La catégorie de part ne distribue pas de dividendes.

Politique d'intégration ESG

Le principal objectif de l'intégration des facteurs ESG dans notre analyse est de renforcer notre capacité à évaluer le risque baissier de nos investissements en crédits. Nos analystes incluent les données de durabilité de RobecoSAM et utilisent des sources externes pour effectuer une évaluation ESG dans le cadre de l'analyse fondamentale.

Politique d'investissement

RobecoSAM Global SDG Credits investit principalement dans un portefeuille diversifié d'obligations d'entreprise internationales Investment Grade. Le portefeuille est principalement investi dans des crédits Investment Grade, complétés par les meilleures opportunités du High Yield et des marchés émergents. La sélection de ces obligations est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise à contribuer à la réalisation des Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies en évaluant le score ODD de toutes les entreprises au sein de l'univers. Le fonds n'investit pas dans des entreprises qui ne contribuent pas à ces objectifs. La philosophie d'investissement est basée sur la gestion d'un solide portefeuille diversifié avec une vision à long terme. Les entreprises qui ne contribuent pas à la réalisation des ODD tels que fixés par les Nations Unies sont exclues de l'univers. Le positionnement « top-down » du beta est basé sur le résultat de notre réunion sur les perspectives trimestrielles du crédit, lors de laquelle l'environnement actuel du crédit est défini, ainsi que le stade actuel du cycle de crédit. Cette analyse est basée sur une perspective portant sur les fondamentaux, les valorisations et les facteurs techniques. La recherche « bottom-up » d'émetteurs est réalisée par nos analystes du crédit par le biais de l'analyse fondamentale. Les rapports de recherches des analystes font l'objet de discussions dans environ 500 comités de crédit par an. Les gérants du portefeuille sont responsables de sa construction. Une approche propriétaire en matière de gestion du risque permet d'éviter une concentration élevée de risques dans le portefeuille. Le processus d'investissement bien structuré et ayant fait ses preuves contribue à générer une performance reproductible.

Contrôle du risque

La gestion des risques est totalement intégrée dans le processus de investissement pour faire en sorte que les positions restent toujours dans les normes établies.

Prévisions du gérant

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Les statistiques macroéconomiques en Europe et en Asie ont manifestement atteint un point bas. Les statistiques européennes restent à la traîne, ce que l'on ne peut dissocier du fait que l'économie européenne exportatrice est dépendante de la santé de la Chine et des États-Unis. Les statistiques n'enregistrent pas d'amélioration généralisée, mais elles semblent dans l'ensemble mieux orientées. Les bénéfices des entreprises sont jusque-là restés stables. Même les secteurs tels que l'automobile, dont les chiffres étaient très faibles l'année dernière, ont pu s'améliorer. De manière globale, les marchés sont devenus plus confiants à l'égard des bénéfices futurs et du prolongement du cycle. Les taux des obligations du Trésor américain ont évolué à la hausse au cours des deux derniers mois, mais leur tendance reste favorable, la Fed n'ayant pas changé son discours et les statistiques n'étant pas suffisamment soutenues pour tirer fortement à la hausse la partie longue de la courbe des taux. En ce qui concerne l'Europe, les craintes liées à l'Italie et au Brexit ont pour le moment été mises de côté.

Victor Verberk,Reinout Schapers
Victor Verberk,Reinout Schapers

Victor Verberk,Reinout Schapers

M. Verberk est gérant de portefeuille et responsable de l'équipe Investment Grade Credits depuis janvier 2008. Avant de rejoindre Robeco cette même année, il occupait le poste de CIO chez Holland Capital Management. Auparavant, il a travaillé pour Mn Services en tant que responsable du département obligataire et pour AXA Investment Managers en tant que gérant de portefeuille Credits. Victor Verberk a entamé sa carrière dans le secteur des placements en 1997. Il est détenteur d'un master en économie d'entreprise de l'Université Erasmus de Rotterdam et titulaire depuis 1999 d'un diplôme d'analyste financier agréé (CFA). M. Schapers est gérant de portefeuille Emerging Market Credits au sein de l'équipe Credit. Avant de rejoindre Robeco en 2011, Reinout a été employé auprès d'AEGON Asset Management pendant cinq ans en tant que gérant de portefeuille senior crédits high yield et a été responsable de High Yield Europe depuis 2008. Avant cela, il a travaillé chez Rabo Securities en tant qu'adjoint de fusions et acquisitions et chez Credit Suisse First Boston en qualité d'analyste en finance d'entreprise Il est titulaire d'un diplôme d'ingénieur en architecture de l'Université de Technologie de Delft, aux Pays-Bas. Il est actif dans le secteur de l'investissement depuis 2003.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU1811861431
BloombergRGSDIHE LX
Valoren41496940
WKN
Pays de commercialisation
Date de première cotation1526428800000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,01% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes et les bénéfices de cours réalisés dans leur déclaration fiscale. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Nous conseillons à l'investisseur individuel de consulter, préalablement à toute décision d'investissement dans ce fonds, son conseiller financier ou fiscal sur les conséquences fiscales liées à l'investissement dans ce fonds.

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