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Robeco Multi Asset Growth G EUR

Indice: 75% MSCI All Country World Index 25% (EUR) Bloomberg Global Aggregate (hedged to EUR)
ISIN: LU1387748996
  • Fonds multi-actifs international concentré sur la croissance du capital
  • Association d'investissements fondamentaux, thématiques et factoriels
  • Allocation active d'actifs pour améliorer à la fois le risque et le rendement
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesOui

À propos de ce fonds

Robeco Multi Asset Growth est un fonds multi-actifs international à gestion active.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds a un profil de risque relativement élevé et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant surtout directement dans des actions et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les obligations, dépôts et instruments du marché monétaire. La stratégie d'allocation d'actifs est soumise à des restrictions en matière d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments d'investissement pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Robeco Multi Asset Growth G EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Attribution de performance

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Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 3,82%. Multi Asset Growth a progressé de plus de 3 % en valeur en octobre. Le fonds a gommé la totalité des pertes précédentes. Les matières premières, dont le pétrole brut, ont encore été les actifs les plus performants. La quasi-totalité des grandes classes d'actifs obligataires ont subi des pressions en octobre. Le principal moteur de performance a été la progression des actions. Tandis que des craintes stagflationnistes demeurent, elles ont été principalement éclipsées par des bénéfices relativement solides au T3. La performance de nos expositions tactiques a été mitigée en octobre. Les décisions de réduction de l'exposition aux obligations d'entreprises High Yield et Investment Grade et aux obligations d'État ont contribué positivement. Toutefois, les choix faits dans la poche actions ont malheureusement coûté de la performance. Notre préférence pour les titres « value » n'a pas été payante. En outre, notre préférence pour les actions japonaises et européennes aux dépens des actions US n'a pas porté ses fruits. La stratégie la plus performante a été Robeco Mega Trends.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historique de paiement des dividendes

Date Montant

Évolution des marchés

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La dynamique de croissance a montré des signes de stabilisation après des surprises macro de plus en plus négatives en septembre. En Chine, la pandémie de Covid-19, les contraintes de l'offre et les pannes d'électricité ont pesé sur la croissance. Aux États-Unis, la croissance annualisée du PIB a progressé de 2,0 % (en variation trim.) principalement en raison des investissements dans les stocks et la consommation personnelle. Cette dernière a cependant nettement ralenti par rapport au trimestre précédent. Dans la zone euro, le PIB est ressorti supérieur aux attentes à 2,2 % (en variation trim.) Principalement grâce à la croissance des exportations et la forte demande locale. À court terme, l'instabilité de l'offre d'énergie en Europe reste un risque clé. En réaction à des pressions inflationnistes continuelles, il semble que les banques centrales sont moins à l'aise avec leur politique actuellement accommodante. Les prévisions inflationnistes ont rapidement augmenté et leur caractère transitoire est remis en cause. Le marché obligataire a réagi par une hausse des taux intermédiaires et sur la partie courte et une baisse des taux longs. Le MSCI World non couvert en euro a gagné 5,8 %. L'indice Global Sovereign Bond (couvert en EUR) a été stable (-0,1 %) et les obligations d'entreprise Investment Grade et High Yield ont signé des performances négatives.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Politique de dividende

Cette Part du fonds distribuera un dividende.

Politique d'intégration ESG

Robeco Multi Asset Growth investit essentiellement dans des fonds Robeco. Robeco aspire à intégrer les critères ESG aux décisions d'investissement. Pour la majorité des investissements, nous appliquons indirectement l'intégration ESG. Notre ambition est d'atteindre une intégration ESG pour la composition totale du portefeuille. La durabilité peut constituer un facteur décisif dans le processus de sélection du fonds. Les capacités d'autres gérants d'actifs peuvent être sélectionnées. De tels fonds ne sont actuellement pas inclus dans la procédure de sélection basée sur la durabilité.

Politique d'investissement

Robeco Multi Asset Growth est un fonds multi-actifs international à gestion active.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles).Le fonds a un profil de risque relativement élevé et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant surtout directement dans des actions et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les obligations, dépôts et instruments du marché monétaire. La stratégie d'allocation d'actifs est soumise à des restrictions en matière d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments d'investissement pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.La majorité des instruments sélectionnés par cette approche seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le fonds peut prendre un risque actif important. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Contrôle du risque

La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.

Profil de durabilité

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Exclusions

Intégration ESG complète

Vote & Engagement

Politique d'intégration ESG

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Robeco Multi Asset Growth investit essentiellement dans des fonds Robeco. Robeco aspire à intégrer les critères ESG aux décisions d'investissement. Pour la majorité des investissements, nous appliquons indirectement l'intégration ESG. Notre ambition est d'atteindre une intégration ESG pour la composition totale du portefeuille. La durabilité peut constituer un facteur décisif dans le processus de sélection du fonds. Les capacités d'autres gérants d'actifs peuvent être sélectionnées. De tels fonds ne sont actuellement pas inclus dans la procédure de sélection basée sur la durabilité.

Prévisions du gérant

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La position courte misant sur un aplatissement de la courbe semble récemment excessive. Les banques centrales des marchés développés ont fait acte de prudence. Sur un horizon de 6 à 12 mois, nous pensons que le « reflation trade » aura une 2e partie. Au T4, l'activité pourrait être revigorée par la hausse des ventes au détail (effets de saisonnalité), un restockage important et une diminution des perturbations sur la chaîne d'approvisionnement. Le momentum des actions est solide et la saisonnalité est devenue positive. Nous avons de l'appétit pour le risque dans les marchés actuels, mais souhaitons voir disparaître les craintes stagflationnistes avant de renforcer les actions. Nous attendons des preuves de surprises positives concernant la croissance mondiale et de diminution des pressions sur la chaîne logistique. Un seul de ces facteurs se vérifiant, nous sommes des preneurs de risque sélectifs. Au sein des actions, nous recherchons les régions attractives qui sont assez bon marché et qui bénéficient d'un meilleur momentum. En ce concerne les actions, nous préférons les titres « value » et l'Europe et le Japon aux USA. En raison des spreads historiquement bas des obligations d'entreprise de haute qualité et de leur forte sensibilité aux taux d'intérêt, les perspectives de cette classe d'actifs sont moins attractives. Les spreads du High Yield sont déjà faibles, laissant peu de place à un resserrement.

Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille spécialisé dans les mandats de fonds de pension. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU1387748996
BloombergRMAGRGE LX
Valoren32029430
WKNA2PQDV
Pays de commercialisation
Date de première cotation1473379200000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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