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Robeco Global Stars Equities D EUR

Indice de référence: MSCI World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0387754996
  • Portefeuille concentré
  • Se concentre sur des sociétés qui ont un retour sur investissement élevé
  • Emploie une approche rigoureuse de valorisation des sociétés
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNo

À propos de ce fonds

Robeco Global Stars Equities investit dans des actions de pays développés du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds dispose d'un portefeuille concentré de titres présentant le potentiel le plus élevé de croissance en valeur. Les titres sont sélectionnés sur la base d'un flux de trésorerie disponible élevé, d'une rentabilité attractive des capitaux investis et d'un profil de durabilité positif.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Robeco Global Stars Equities D EUR

Performance

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Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Tracking error ex-post (%)
Alpha
Beta
Ratio de Sharpe
Ratio d'information
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Taux de réussite (%)
Taux de réussite en marché baissier (%)
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois en marché haussier
Mois en superperformance
Mois de superperformance en marché baissier
Mois de superperformance en marché haussier
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Notation
Yield to Worst (%)

Évolution des marchés

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Les marchés boursiers ont poursuivi leur rebond, qui avait débuté le lendemain de Noël. Les perspectives d'une issue favorable aux négociations commerciales États-Unis-Chine ont été le principal moteur. Par conséquent, les titres chinois et en particulier les secteurs cycliques s'en sont très bien sortis. En sont témoins les titres industriels, le secteur des semiconducteurs et plusieurs sociétés de pièces automobiles. Les marchés financiers ont tendance à aller trop loin des deux côtés. Si nous pensons qu'il est trop tôt pour devenir réticents au risque, nous observons la réapparition de quelques bulles, en particulier sur certains titres à forte croissance. Des revenus multipliés par dix semblent devenir la nouvelle règle de valorisation, ce qui est peut-être juste... si cette règle peut se concrétiser. Nous préférons nous fier à de solides flux de trésorerie disponibles, qui ont fait leurs preuves avec le temps.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Le fonds peut anticiper l'évolution des devises grâce à une gestion monétaire active. Le risque de change sera couvert si opportun.

Politique de dividende

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.

Politique d'intégration ESG

La traduction réussie des moteurs de valeurs ESG dans l'objectif de prix des titres analysés constitue une étape clé de la mise en œuvre pour le fonds. Les facteurs ESG importants sont entièrement intégrés dans le modèle de valorisation et peuvent augmenter ou réduire le cours prévu d'une action. L'incidence des facteurs ESG sur la position concurrentielle de l'entreprise est le principal critère pour évaluer l'impact du moteur de valeur. La méthode a été développée au cours de 2013 en collaboration avec l'équipe Investissement durable de Zurich, qui fournit des données ESG propriétaires et permet un dialogue approfondi avec nos analystes actions. Depuis janvier 2014, tous les analystes doivent utiliser cette méthode dans leurs thèses d'investissement, ce qui a approfondi notre débat et notre compréhension des questions ESG.

Politique d'investissement

Robeco Global Stars Equities applique un processus de sélection discipliné et rigoureux afin de trouver des actions intéressantes. Les titres sont principalement achetés pour le potentiel de hausse de leur valeur. L'analyse des fondamentaux est effectuée en se fondant sur une approche rigoureuse. Le fonds ne sera pas freiné par son indice de référence et les titres seront achetés en fonction de leur potentiel de plus-value en capital. Le fonds anticipe les fluctuations de change par le biais d'une politique active de gestion des devises. La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.

Contrôle du risque

La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.

Prévisions du gérant

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Notre évaluation globale pour les marchés développés est celle de perspectives neutres et de risques accrus. Nous pensons que la croissance économique mondiale devrait ralentir l'an prochain, menée par un affaiblissement de la croissance économique à la fois aux États-Unis et en Europe. La principale raison qui motive une notation neutre est que nous n'observons pas de risque majeur de récession économique mondiale pour l'instant. Nous pensons que la situation en termes de bénéfices mondiaux reste relativement solide, même si la croissance des bénéfices risque de ralentir l'an prochain. Néanmoins, nous n'avons pas observé de réduction significative de la croissance des bénéfices pour le moment. Les valorisations ont diminué un peu partout ; les États-Unis restent les plus onéreux et l'Europe et les marchés émergents commencent à sembler particulièrement bon marché. Par ailleurs, les facteurs techniques et le sentiment nous poussent déjà à nous montrer neutres à légèrement baissiers. Globalement, nous sommes devenus un peu plus prudents, sans avoir besoin actuellement d'adopter une position trop pessimiste.

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA
Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, directeur exécutif, est le directeur de l’équipe Global Equities. Avant de rejoindre les rangs de Robeco en 2005, il a travaillé comme gérant de portefeuille pour Quest Management, AXA IM et Corluy & CO. Jan Keuppens a commencé sa carrière dans le secteur de l’investissement en 1997. Il est titulaire d’un Master en sciences économiques appliquées de l’Université de Louvain. Michiel Plakman est gérant de portefeuille du Fonds Robeco Global Stars Equities NV. Michiel Plakman est co-gérant du fonds Global Stars. Auparavant, il était en charge de la gestion du fonds Robeco IT Equities au sein de l'équipe TMT. Avant de rejoindre Robeco en 1999, Michiel Plakman a travaillé deux ans en tant que gérant de portefeuille Japon chez Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). De 1995 à 1997, il a occupé le poste de gérant de portefeuille des actions européennes pour le fonds de pension KPN. Il est détenteur d'un master en économie de l'Université VU d'Amsterdam et titulaire de la charte CFA.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU0387754996
BloombergROBGESD LX
Valoren4577283
WKNA0YFGU
Pays de commercialisation
Date de première cotation1226275200000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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