Robeco Chinese Equities F EUR
- Investissement ciblé sur les valeurs du marché chinois
- Les évolutions du marché chinois se reflètent dans celles du cours du fonds.
- Investissement à coût réduit dans des valeurs chinoises
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
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| Ratio d'information | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Ecart type |
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| Gain mensuel max. (%) |
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| Perte mensuelle max.(%) |
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| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Mois en superperformance | |||
| Taux de réussite (%) | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Notation | |||
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Yield to Worst (%) |
Évolution des marchés
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}En octobre, l'indice MSCI China 10/40 a progressé de 4,40 % en dollars et de 2,02 % en euros. Le marché des actions de classe A a affiché une hausse de 1,89 % en renminbis, cette devise s'étant appréciée de 1,56 % face au dollar américain. Les statistiques macroéconomiques publiées en octobre ont, de manière générale, affiché des résultats inférieurs aux prévisions de marché : indice PMI manufacturier (49,3), exportations (-0,7 %), importations (-6,2 %), IPC (3,0 %), IPP (-1,2 %) et M2 (8,4 %).
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Classification des fonds
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Vote | ||||
| Engagement | ||||
| Intégration ESG | ||||
| Exclusion |
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection | ||||
| Intégration | ||||
| Sustainability themed fund |
Politique de change
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.
Politique de dividende
Ce fonds ne distribue pas de dividendes.
Politique d'intégration ESG
Robeco Chinese Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.
Politique d'investissement
Robeco Chinese Equities investit dans des sociétés (affiliées) chinoises cotées de premier plan. Le rendement du fonds du pays reflète les évolutions du marché national en question. Le portefeuille bénéficie d'une politique de gestion active. Les modifications des taux de change se reflètent dans celles du cours du fonds. La gestion du risque est totalement prise en compte dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions du fonds avec les directives établies. Le fonds est généralement totalement investi. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.
Contrôle du risque
La gestion du risque est totalement intégrée au processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Nous nous attendons à ce que les marchés actions chinois demeurent volatils, en raison de l'imprévisibilité des nouvelles sur le plan commercial. Nous restons par conséquent vigilants vis-à-vis des prochaines négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine pouvant mener à d'éventuels accords. L'affaiblissement de la croissance et de la croissance du capital pourrait faire peser de nouveaux risques pour le yuan chinois. L'environnement macroéconomique de la Chine reste complexe. La faiblesse des statistiques macroéconomiques des mois derniers nous laisse prévoir une nouvelle baisse à 6,0 % de la croissance du PIB au deuxième semestre à partir de son niveau de 6,3 % en glissement annuel au premier semestre. La Chine continuera, par conséquent, de se concentrer sur des mesures de relance à fois monétaire et budgétaire, notamment des réductions d'impôts et des dépenses d'infrastructure. Nous prévoyons également que la Chine adoptera davantage de réformes intérieures et mettra en place des politiques visant à faire face aux défis structurels et atténuer les vents contraires en matière de croissance. Si la Banque populaire de Chine (BPC) est susceptible de suivre la Fed en matière de baisses de taux, elle pourrait avoir moins de marge de manœuvre que la Fed, qui a plus relevé les taux au cours des deux dernières années.
Victoria Mio
Mme Moi est Gérant de portefeuille en chef de Robeco Chinese Equities. Elle est Gérant de portefeuille senior et membre de l'équipe Asie-Pacifique. Ses connaissances en mandarin et en cantonais, de même que sa certification de comptable public aux Etats-Unis et son titre de gestionnaire de risques financiers lui sont d'une grande utilité dans l'exécution de sa mission. Avant de rejoindre Robeco en 2006, Victoria Moi a travaillé pendant sept ans aux Etats-Unis et pendant cinq ans en Chine. Elle a occupé diverses hautes fonctions des plusieurs institutions financiers, dont JPMorgan Chase & Co, Asterion Capital LLC et Banco Nacional Ultramarino SA. Elle a débuté sa carrière dans le secteur des services financiers en 1992. Victoria Mio est titulaire d'un MBA en Finance de la Wharton School of University of Pennsylvania aux Etats-Unis USA ainsi que d'une maîtrise en comptabilité et finance et l'Université de Macau en Chine. Mme Mio est titulaire de la charte CFA.
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU0940005134 |
| Bloomberg | ROCEQFE LX |
| Valoren | 21528172 |
| WKN | A1XCPJ |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1378166400000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Morningstar |
|
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
|
|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
|
|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
