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Fonds | Indice | |
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Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 15,24%. Robeco BP US Premium Equities a surperformé l'indice Russell 3000 Value en novembre, la sélection de titres et l'allocation sectorielle favorisant fortement la performance. En termes de sélection de titres, la santé et l'énergie ont généré le plus de valeur. Dans la santé, le titre du Top 10 McKesson a bondi de plus de 22 %, et l'absence de titres onéreux, tels que Danaher et Becton Dickinson, a été payante. Dans l'énergie, les positions sur les sociétés pétrolières et gazières (Diamondback Energy et Cimarex Energy) ont le plus bénéficié de l'anticipation par le marché d'une réouverture totale rendue possible par un vaccin contre le Covid. En termes d'allocation sectorielle, la sous-pondération des secteurs onéreux des services aux collectivités onéreux et de la consommation de base ont ajouté de la valeur.
3 ans | 5 ans | ||
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3 ans | 5 ans | ||
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Notation | |||
Option duration modifiée ajustée (années) | |||
Échéance (années) | |||
Yield to Worst (%) | |||
Green Bonds (%) |
Les marchés américains et mondiaux se sont envolés en novembre, en réaction à 4 semaines consécutives de bonnes nouvelles sur les vaccins de 4 sociétés pharmaceutiques et à la fin de l'élection présidentielle américaine. L'indice S&P 500 a grimpé de 10,95 %, sa plus forte performance depuis avril 2020. Les titres « value » ont continué de surperformer les titres « growth », les small-caps affichant les meilleures performances (+19,3 %), suivies des mid-caps (plus de +14 %) et des large-caps (+13,45 %), telles que mesurées par leurs indices Russell Value respectifs.
Nom | Secteur | Pondération |
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Oui | Non | N/A | ||
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Intégration ESG | ||||
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Oui | Non | N/A | ||
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Intégration | ||||
Sustainability themed fund |
Les investissements sont réalisés principalement dans des titres libellés en dollars US. Le fonds est libellé en euros. Des instruments dérivés sont utilisés pour couvrir le risque de change en euros.
Pas de distribution de dividendes. Toutes les performances sont réinvesties et se traduisent par des gains.
Pour le fonds Robeco BP US Premium Equities, les facteurs ESG sont examinés qualitativement sur une base individuelle dans l'analyse fondamentale sans être intégrés structurellement au processus d'investissement.
Robeco BP US Premium Equities (EUR) sélectionne des valeurs en fonction de leur intérêt en matière d'investissement. Son processus de sélection bottom-up est guidé par une approche value rigoureuse, une recherche interne intensive et une aversion pour tout risque. La définition large de la valeur du Fonds va au-delà des caractéristiques value traditionnelles telles que faibles ratios "price-to-earnings" et "price-to-book", et inclut une analyse des fondamentaux à long terme et du momentum à court terme de l'entreprise. L'objectif de la stratégie d'investissement du Fonds est de prendre part à la croissance des marchés et de préserver le capital sur les marchés en repli par une gestion attentive du risque.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Actuellement, le marché actions américain montre un « dédoublement de personnalité ». D'une part, seuls 90 % des valeurs de l'indice S&P 500 se négocient au-delà de leurs moyennes mobiles à 200 jours. D'autre part, « l'indice de la peur » des marchés actions, l'indice VIX qui mesure leur volatilité implicite, est resté à plus de 20 pendant 196 séances consécutives et a affiché une moyenne de 30+ cette année, des chiffres sans précédent depuis la crise financière mondiale. La volatilité devrait rester élevée, avec une oscillation constante entre le scepticisme concernant les valorisations et l'incertitude quant à la disponibilité et l'administration des vaccins, contrebalancée par l'arsenal de relance monétaire de la Fed et les conditions financières exceptionnellement souples. Comme à l'accoutumée, le fonds va continuer de privilégier une approche « bottom-up » en investissant dans des sociétés avec une valorisation attractive, de solides fondamentaux et un momentum en amélioration.
M. Ramallo est gérant de portefeuille d'actions pour la stratégie Robeco Boston Partners Premium Equity. Auparavant, M. Ramallo était gestionnaire de portefeuille assistant pour les produits Small Cap Value. Il a rejoint Boston Partners en 1995 comme analyste de recherche, après avoir passé trios ans chez Deloitte & Touche L.L.P. M. Ramallo est titulaire d'une licence en economie/affaires de l'Université de Californie à Los Angeles et d'un M.B.A. de la Anderson Graduate School of Management à UCLA. Il est Chartered Financial Analyst. Il jouit de treize années d'expérience en matière d'investissement.
Société de gestion | |
Actifs du fonds | |
Size of share class | |
Actions en circulation | |
ISIN | LU0320897043 |
Bloomberg | RGUSIHE LX |
Valoren | 3250462 |
WKN | A0M1D2 |
Pays de commercialisation | |
Date de première cotation | 1133568000000 |
Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
Statut légal | |
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Indice de référence |
Frais courants |
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Ce fonds prélève des frais courants de |
Ces frais comprennent entre autres : | ||
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Frais de gestion | ||
Commission de service |
Frais de transaction |
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Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
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Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
frais d’entrée max | ||
Frais de sortie max | ||
Frais de souscription max | ||
Frais de conversion max |
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,01% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
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