Fonds | Indice | |
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1 mois | ||
3 mois | ||
Depuis le début de l'année | ||
1 an | ||
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3 ans | ||
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10 ans | ||
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Fonds | Indice | |
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3 ans | 5 ans | ||
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Tracking error ex-post (%) |
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Ratio de Sharpe | |||
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3 ans | 5 ans | ||
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Fonds | Indice | ||
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Notation | |||
Option duration modifiée ajustée (années) | |||
Échéance (années) | |||
Yield to Worst (%) |
Les marchés asiatiques se sont adjugés des performances soutenues en octobre, signant une progression de 4,5 % sur le mois et surperformant ainsi les actions internationales (+2,6 %). Certains propos apaisants dans le cadre de la guerre commerciale et les signes de stabilisation de l'économie chinoise ont contribué à l'argument selon lequel le plus dur était passé en termes économiques. De nombreux commentaires de la part des sociétés technologiques ont confirmé le fait que les clients ont recommencé à passer des commandes. Taïwan a été le marché asiatique le plus performant ce mois-ci grâce à un bond de +8,1 %. Singapour (+5,4 %) et les Philippines (+4,7 %) ont également signé de belles performances. La Thaïlande (-1,7 %) a été le seul marché à accuser une performance négative. Hong Kong a été plus particulièrement touché. Les ventes au détail ont chuté de plus de 20 % en septembre et en octobre à un moment où les Chinois ne souhaitent ou n'osent plus se rendre dans cette région administrative spéciale. Les appels à la baisse des loyers sont de plus en plus répandus. Le pétrole a rebondi à l'annonce que l'OPEP envisageait de procéder à une réduction plus poussée de sa production lors de sa réunion du mois de décembre. L'indice S&P Industrial Metals a enregistré une progression de 1,5 % durant le mois. Le cuivre a augmenté en raison des protestations au Chili et de la fermeture de certaines mines. A contrario, l'aluminium s'est inscrit en baisse principalement sous l'effet de faibles fondamentaux et de moindres flux d'investissement dans ce métal. Les prix de l'or se sont inscrits en hausse de 2,8 %, clairement soutenus par un dollar baissier malgré une progression des taux obligataires et des actions.
Nom | Secteur | Pondération |
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Oui | Non | N/A | ||
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Vote | ||||
Engagement | ||||
Intégration ESG | ||||
Exclusion |
Oui | Non | N/A | ||
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Sélection | ||||
Intégration | ||||
Sustainability themed fund |
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.
Le fonds ne distribue pas de dividendes
Robeco Asia Stars Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.
Robeco Asian Stars : Investissez dans le meilleur de l'Asie. Le focus porte sur les investissements les plus attractifs dans une région à croissance intéressante. Le fonds s'appuie sur les ressources locales dont dispose Robeco en Chine et en Inde. Le fonds vise à avoir un portefeuille à forte conviction et à alpha élevé, comprenant environ 30 à 60 titres. Ce Sous-fonds peut investir dans des actions A chinoises via le QFII et/ou un programme Stock Connect pouvant comporter des risques supplémentaires en matière de compensation et règlement, de réglementation, d'opération et de contrepartie.
Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.
Les marchés asiatiques ont été à la merci des craintes suscitées par la guerre commerciale et le cycle. Nous adoptons une approche à long terme et estimons que la baisse des taux et l'augmentation des dépenses budgétaires soutiendront les économies régionales. La croissance des bénéfices des entreprises sera atone cette année avant de se redresser par la suite. Les valorisations restent faibles et moins onéreuses de 20 % par rapport aux marchés mondiaux. L'économie chinoise est stable grâce à un assouplissement monétaire et budgétaire et de nombreux segments de son marché recèlent de nombreuses opportunités d'investissement attractives. La Corée est un marché intéressant pour les investisseurs « value » patients, en particulier maintenant que les chaebols montrent des signes de changement positif sous la pression du gouvernement. Nous privilégions toujours une sélection « bottom up » et les entreprises qui possèdent un solide flux de trésorerie et qui se négocient à un bon prix. Le portefeuille du fonds (44 titres) offre une valeur extrêmement intéressante à 11 fois les bénéfices prévisionnels, 6 fois les flux de trésorerie, 1,0 fois la valeur comptable et un rendement du dividende de 3,4 %.
Arnout van Rijn est CIO Asie-Pacifique, co-responsable de l'équipe Asie-Pacifique et gérant principal de portefeuille de Robeco Asia-Pacific Equities. De 2003 à 2007, il a été le gérant principal de portefeuille de Rolinco, l'un des produits actions phares de Robeco. Avant cela, il a occupé différents postes au sein du département Actions de Robeco, couvrant les marchés européens, asiatiques et américains. Depuis son lancement en 1994 jusqu'en 2000, il a été le gérant de portefeuille du fonds Emerging Markets Equities de Robeco. De 2000 à 2002, Arnout a travaillé à Hong Kong en tant que responsable du Fund Desk chez Rabo Investment Management. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1990. Arnout est titulaire d'un Master en économie commerciale de l'Université Erasme de Rotterdam.
Société de gestion | |
Actifs du fonds | |
Size of share class | |
Actions en circulation | |
ISIN | LU0591059224 |
Bloomberg | ROBASEQ LX |
Valoren | 12465560 |
WKN | A1JGUS |
Pays de commercialisation | |
Date de première cotation | 1300406400000 |
Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
Statut légal | |
Tracking error ex-ante max. | |
Morningstar |
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Indice de référence |
Frais courants |
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Ce fonds prélève des frais courants de |
Ces frais comprennent entre autres : | ||
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Frais de gestion | ||
Commission de service |
Frais de transaction |
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Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
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Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
frais d’entrée max | ||
Frais de sortie max | ||
Frais de souscription max | ||
Frais de conversion max |
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