Robeco Asian Stars Equities D EUR
- Se concentre sur les sociétés asiatiques les plus attractives
- Portefeuille concentré et à forte conviction comprenant environ 30 à 40 titres
- Processus d'investissement bottom-up et axé sur la valorisation
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais.
Attribution de performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de -5,86%. Le portefeuille a surperformé son indice grâce à la sélection de titres, payante en Chine, en Indonésie et aux Philippines, mais pénalisante en Inde et en Corée du Sud. Sur le plan sectoriel, la sélection de titres a été favorable dans la finance, les services de communication et la consommation de base. Côté positif, Bank Mandiri en Indonésie a profité de solides afflux de capitaux. L'absence en portefeuille de Tencent a été bénéfique, son grand actionnaire sud-africain ayant vendu ses participations. China Oilfield Services a publié des résultats meilleurs que prévu et des perspectives positives en termes de CA et de marges. La société indienne de sous-traitance informatique HCL Technologies a aussi publié de bons résultats, tandis que les attentes étaient faibles. En revanche, l'incertitude liée à l'immobilier chinois a commencé à impacter même les promoteurs d'État comme China Overseas Land, et a continué de peser sur les cours des actions des sociétés de matériaux de construction comme Beijing New Building Materials, et d'électronique grand public comme Midea et Haier Smart Home.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
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| Ratio d'information | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Ecart type |
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| Gain mensuel max. (%) |
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| Perte mensuelle max.(%) |
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| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Mois en superperformance | |||
| Taux de réussite (%) | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Notation | |||
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Yield to Worst (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Évolution des marchés
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}En octobre, les marchés asiatiques (-6,1 %) ont été tirés vers le bas par la Grande Chine et ont sous-performé les marchés mondiaux (+6 %). La Chine a connu sa pire perte mensuelle depuis 2011 (-16,8 %) sur fond de sorties de capitaux étrangers record après l'issue du 20e Congrès du Parti communiste signalant une concentration du pouvoir et une exécution plus efficace, sans assouplissement de la politique zéro-Covid ni soutien accru au secteur immobilier. Taïwan (-5,1 %) a pâti des nouvelles mesures radicales de contrôle des exportations vers la Chine imposées par les États-Unis le 7 octobre, tandis que la Corée du Sud (+8,4 %) a bénéficié des gains (+14,7 %) de son important secteur du matériel technologique. Les Philippines (+9,1 %) ont fait un retour en force ce mois-ci, avec moins de sorties de capitaux et de solides rapports sur les bénéfices.
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Politique de change
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.
Politique de dividende
Le fonds ne distribue pas de dividendes
Politique d'intégration ESG
Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.
Politique d'investissement
Robeco Asian Stars Equities est un fonds à gestion active qui investit dans les actions des sociétés les plus attractives en Asie. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, le vote par procuration et l'engagement. Le fonds privilégie les pays en voie de développement à forte croissance. Le fonds est axé sur la sélection de titres et a un portefeuille concentré. La majorité des titres ainsi sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (ratio VaR) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de performance par rapport à l'indice. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.
Contrôle du risque
Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.
Profil de durabilité
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Durabilité
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Les marchés asiatiques devraient revenir en faveur dès que la Chine se stabilisera. Bien qu'avec une croissance en baisse les risques bénéficiaires augmentent, la politique budgétaire et monétaire plus rigoureuse en Asie devrait rendre les marchés plus résistants. Un voyage dans l'ASEAN a confirmé que les investissements et la croissance y restent solides malgré des pressions inflationnistes, surtout en Indonésie. Les craintes liées à la croissance devraient encore viser les secteurs cycliques tels que le matériel technologique, mais les valorisations se rapprochent d'un point bas qui devraient être un plancher. Il est peu probable que les certitudes soient nombreuses quant à la politique économique de la Chine jusqu'après le congrès du Parti. Un risque résiduel dû à l'immobilier et aux confinements liés au Covid est présent au sein de l'économie chinoise. L'Inde reste intéressante à long terme, mais le niveau élevé des valorisations nous amène à rester à l'écart. Le consensus table sur une croissance bénéficiaire de -12,7 % en 2022, soit un ralentissement par rapport aux 26 % de 2021.
Vicki Chi, Joshua Crabb
Vicki Chi est gérante de portefeuille au sein de l'équipe Asie-Pacifique, qui se concentre sur Taïwan et la Chine. Avant de rejoindre cette équipe en 2014, elle était analyste au sein de l'équipe Marchés émergents de Robeco, où elle était responsable des actions chinoises dans le secteur des télécommunications et le secteur bancaire. Vicki a démarré sa carrière en 2006 chez Robeco. Le chinois mandarin est sa langue maternelle, et elle est titulaire d'un Master en administration d’entreprises de l'Université Érasme de Rotterdam. Elle est également titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Joshua Crabb est directeur des investissements et gérant de portefeuille principal du fonds Asia Pacific Equities. Avant de rejoindre Robeco en 2018, il a été responsable de l'équipe Actions asiatiques chez Old Mutual et gérant de portefeuille chez BlackRock et Prudential à Hong Kong. Il a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1996 en tant qu'analyste sectoriel chez BT Financial Group. Il est détenteur d'une licence avec spécialisation dans la finance de l'Université d'Australie-Occidentale. Il est par ailleurs titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU0591059224 |
| Bloomberg | ROBASEQ LX |
| Valoren | 12465560 |
| WKN | A1JGUS |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1300406400000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Morningstar |
|
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
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|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
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|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
