Robeco Asian Stars Equities D EUR

En juin, les marchés asiatiques ont reculé et légèrement sous-performé les marchés mondiaux. L'USD a rebondi face à la plupart des devises asiatiques, la Fed ayant parlé d'une réduction de l'impression de monnaie. Si ce commentaire a semblé offensif, la plupart des taux obligataires ont baissé en juin. La baisse des taux est plus favorable aux titres « growth » de sorte que les titres « value » sont restés en retrait. La Chine a ignoré le lissage de son profil de croissance et reste déterminée à durcir les conditions de crédit et à freiner les prix des matières premières pour maîtriser l'inflation des produits d'usine. Le yuan a chuté depuis son plus haut niveau depuis 2018. Si les gouvernements d'Asie du Nord se sont attachés à avoir des cas d'infection proches de 0, la résurgence du Covid-19 en Inde et dans l'ASEAN a entraîné des confinements. Les pertes de change ont placé l'Inde (-0,8 %) dans le rouge, tandis que la Corée du Sud (1,2 %) a bénéficié des médias interactifs (23,3 %). L'ASEAN (Juin : -3,4 %; cumul annuel -3,4 %) a pâti de lourdes pertes de l'Indonésie (-6,7 %), de la Malaisie (-4,2 %), de la Thaïlande (-3,4 %) et de Singapour (-2,6 %). La plupart des pays n'ont atteint que des taux de vaccination de 5 à 15 % et restent en retrait de l'Europe et des USA.

Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires.

Le fonds ne distribue pas de dividendes

Robeco Asia Stars Equities intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Robeco Asian Stars Equities est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de sociétés attractives en Asie. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique, outre le vote et l'engagement, l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles). Le fonds privilégie les pays en voie de développement à forte croissance. Le fonds est axé sur la sélection de titres et a un portefeuille concentré.La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (ratio VaR) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de performance par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.