L’Essentiel de l’Investissement Durable

L’investissement durable (ID) est devenu une pratique courante, avec aujourd’hui plus de 35 000 milliards de dollars d’actifs gérés de cette façon dans le monde. Dans ce chapitre, nous allons définir le terme d’investissement durable (ou responsable), décrire sa situation actuelle et les étapes qui ont marqué son évolution.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• L’histoire de l’investissement durable, depuis ses origines au XVIIIe siècle jusqu’aux critères ESG d’aujourd’hui

• Comment l’accent est en train de passer de l’ESG à l’impact investing

• Comment les nouvelles évolutions intègrent les ODD ainsi qu’une priorité au climat

La double matérialité : aborder les objectifs de l’investissement durable avec les clients
L’investissement durable peut être abordé de différentes manières. Dans ce chapitre, nous examinons le concept de « double matérialité » et décrivons les trois grandes manières de s’engager dans l’investissement durable.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Pourquoi l’investissement durable n’est pas un concept universel tout blanc ou tout noir

• Quelles sont les trois grandes façons d’adopter l’investissement durable

• Comment choisir le meilleur style pour chaque client

Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sont désormais couramment intégrés dans le processus d’investissement standard. Dans ce chapitre, nous expliquons comment cette prise en compte s’effectue et les formes qu’elle peut prendre.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Que l’intégration ESG s’effectue généralement en trois temps

• Qu’elle fonctionne dans toutes les classes d’actifs, pas seulement dans les actions

• Les avantages du filtrage positif ou d’une approche « best in class »

L’investissement durable est lié à certains des plus grands enjeux d’aujourd’hui. Dans ce chapitre, nous présentons les quatre principaux moteurs qui en font un style d’investissement qui influe sur la vie au quotidien.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Que le monde est façonné par des mégatendances liées au réchauffement climatique

• Que la réglementation et les Objectifs de développement durable jouent un rôle clé

• Comment la protection des droits humains influence l’investissement et l’engagement

Savoir ce qu’est l’investissement durable ne représente que la moitié du chemin. Il est tout aussi important de savoir ce qu’il n’est pas. Dans ce chapitre, nous présentons certains des mythes les plus courants sur l’investissement durable, notamment grâce à une vidéo.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Quelles sont les neuf plus grandes idées reçues sur l’investissement durable

• Comment elles sont apparues dans le temps

• Pourquoi les aspects sociaux (S) et de gouvernance (G) sont tout aussi importants que l’environnement (E)

La plupart des gens s’accordent à penser que l’investissement durable est une bonne idée, mais se demandent s’il a un prix. Dans ce chapitre, vous verrez que l’investissement durable ne pénalise pas les performances, comme l’attestent certaines recherches universitaires.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Comment l’investissement durable génère de meilleures performances ajustées du risque à long terme

• Qu’il est important de se concentrer sur les indicateurs financièrement importants

• Qu’une étude de Morningstar montre que les stratégies durables fonctionnent mieux

L’actionnariat actif est un élément important de l’investissement durable. Dans ce chapitre, nous expliquons ce dont il s’agit, et la manière dont il modifie de plus en plus le comportement des entreprises.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Pourquoi il est important que les gérants d’actifs exercent leur influence

• Comment le vote et l’engagement peuvent améliorer le comportement des entreprises

• Pourquoi il est important de collaborer pour assurer le changement collectivement
  

L’utilisation des techniques de durabilité connaît un succès de plus en plus évident sur le terrain Ce chapitre présente quelques exemples réels de la façon dont elles fonctionnent concrètement, dans des domaines très différents. Vous découvrirez des exemples d’engagement réussi en matière de décarbonation, de déforestation et de plastique à usage unique, mais aussi comment les pressions exercées par les investisseurs ont permis de réduire les teneurs en sucre dans l’alimentation, et comment l’analyse des critères ESG a permis de donner l’alerte chez un fabricant de médicaments.

Dans ce chapitre vous apprendrez :

• Comment l’engagement a transformé un fournisseur d’électricité en un géant des énergies renouvelables

• Pourquoi le dialogue est mis en place avec les gouvernements pour lutter contre la déforestation

• Comment utiliser votre pouvoir d’investisseur pour améliorer l’alimentation, et utiliser l’ESG pour repérer les stratégies court-termistes

Récapitulons à présent ce qu’est l’investissement durable. Ce dernier chapitre résume les principaux aspects des huit chapitres précédents.