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RobecoSAM Sustainable Water Equities I USD

Índice de referencia: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2146192534
  • Concepto prospectivo — Aunque los recursos hídricos son limitados, la demanda de agua crece rápidamente. El crecimiento de la población, la urbanización y las dietas con mayor consumo de agua se suman al crecimiento de la demanda industrial de agua. Encontrar soluciones para estos retos es esencial para la supervivencia y constituye un requisito previo para un mayor crecimiento económico. Es una de las mayores oportunidades de crecimiento de nuestro tiempo.
  • Ámbitos prioritarios — Invertir en ganadores estructurales de toda la cadena de valor del agua. Los ámbitos más interesantes y de mayor crecimiento son el tratamiento de aguas residuales, el análisis de aguas y la infraestructura.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda USD
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

RobecoSAM Sustainable Water Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen productos y servicios para abordar los retos relacionados con la cantidad, la calidad y la distribución del agua. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Sustainable Water Equities I USD

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -7,25%. Septiembre fue un mes complejo. La mayoría de las posiciones se resintieron debido a la recogida de beneficios, y finalizaron el mes en terreno negativo. En la mayoría de los casos no hubo noticias de la compañía. Los inversores adoptaron una postura más cautelosa y hubo mayores riesgos, como inflación, incrementos en los tipos de interés y escasez de componentes. Entre las compañías que registraron rentabilidad inferior, se encuentran A.O. Smith, Resideo Technologies, Trimble, International Flavor & Fragrances y Leslie's. Hubo únicamente algunas posiciones que estuvieron en terreno positivo durante el mes, como Thermo Fisher Scientific y Rexnord. Thermo Fisher Scientific se benefició de la sólida perspectiva dada en el Día del analista. Rexnord es beneficiario de la próxima fusión con Regal Beloit y de la segregación de su negocio de recursos hídricos (Zurn).

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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En septiembre, los mercados globales de renta variable registraron una corrección, debido a los temores sobre futuros acontecimientos económicos y a la inflación, así como a los cambios en los tipos de interés. En lo que llevamos de año, tanto la renta variable global como las inversiones en recursos hídricos continúan en terreno muy positivo. Apenas hubo noticias procedentes de la industria de recursos hídricos. Veolia Environnement anunció la emisión de derechos para financiar la absorción de Suez. Veolia espera obtener luz verde para la adquisición en el 4T del próximo año, o antes. Marruecos anunció que no renovará las concesiones con Veolia Environnement y Suez en 2026.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

En principio, el fondo no tiene previsto distribuir dividendos, por lo que el precio de su acción refleja tanto los ingresos generados por el mismo como su rentabilidad global.

Política de integración ASG

La estrategia RobecoSAM Sustainable Water Equities invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen productos y servicios para abordar los retos relacionados con la cantidad, la calidad y la distribución del agua. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Política de inversión

RobecoSAM Sustainable Water Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen productos y servicios para abordar los retos relacionados con la cantidad, la calidad y la distribución del agua. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del Artículo 9 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles. El fondo contribuye a las infraestructuras hídricas y a la distribución del agua corriente, así como a la recogida y el tratamiento de las aguas residuales, y se centra en empresas que aportan a la cadena de valor del agua o que ofrecen productos o tecnologías que favorecen un consumo más eficiente del agua que otros de su categoría. Para ello, invierte en empresas que promueven los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS): agua limpia y saneamiento; salud y bienestar; vida submarina; y vida de ecosistemas terrestres. El fondo integra criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el proceso de inversión, aplica una lista de exclusión basada en conductas y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y evita invertir en carbón térmico, armas, contratación militar y empresas que violen severamente las condiciones laborales, junto a votaciones e interacción.La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones sigan siempre las directrices predefinidas.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones++

Integración completa de ESG

Votación e interacción

Target Universe

SDG Contribution

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La puntuación ODS muestra la media en que la cartera y el índice de referencia contribuyen a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Cada empresa subyacente recibe una puntuación según el Marco ODS de Robeco, que utiliza un enfoque en tres pasos para calcular la contribución de la empresa al ODS de que se trate. El punto de partida es un análisis de los productos que ofrece una empresa, seguido de la forma en que los mismos se elaboran, para finalizar con las posibles controversias que afecten a la empresa. El resultado se expresa en una puntuación final que muestra la incidencia de la empresa en los ODS, en una escala que va desde muy negativa (rojo oscuro) a muy positiva (azul oscuro). La barra muestra la exposición porcentual conjunta de la cartera y el índice de referencia (sombreado) a las puntuaciones ODS, desglosándose después por ODS. Como una empresa puede incidir sobre varios ODS (o ninguno), los valores mostrados en el informe no equivalen al 100%. Si desea más información sobre el Marco ODS de Robeco, consulte: https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF WATE_20210930-CGF WATE_20210930-sdgAggregateImpact.png
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Política de integración ASG

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La estrategia RobecoSAM Sustainable Water Equities invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen productos y servicios para abordar los retos relacionados con la cantidad, la calidad y la distribución del agua. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Expectativas del gestor del fondo

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Impulsores a largo plazo, como el crecimiento poblacional, la creciente clase media mundial, la urbanización, la contaminación de los recursos hídricos, el envejecimiento de las infraestructuras y el cambio climático se mantienen intactos, y se espera que estas tendencias generen oportunidades de crecimiento en la cadena de valor de los recursos hídricos. Se espera que algunas compañías de recursos hídricos se beneficien del gran programa de inversión en infraestructuras, incluido en la agenda del nuevo Gobierno estadounidense. El fondo de recursos hídricos está sobreponderado en proveedores de equipamiento analítico y en proveedores de soluciones para el tratamiento del agua, gracias a sus buenas oportunidades de crecimiento. Seguimos infraponderados en recursos hídricos estadounidenses y brasileños, así como en la gestión estadounidense de residuos. Los servicios públicos franceses están ligeramente sobreponderados, debido a sus programas de ahorro de costes, algunas ventas planificadas de activos, y actividades de fusión y adquisición. Los servicios públicos británicos de recursos hídricos están sobreponderados.

Dieter Küffer, CFA
Dieter Küffer, CFA

Dieter Küffer, CFA

Dieter Küffer es Director de Inversión Temática Agua/Vida Saludable/Economía Circular, y Gestor Jefe de Cartera responsable de la gestión de la estrategia RobecoSAM Sustainable Water Equities. Antes de incorporarse a Robeco, dirigió un equipo responsable de la gestión activa de mandatos de renta variable por cuenta de clientes institucionales suizos, en UBS Asset Management en Zúrich. Comenzó su carrera como asesor de inversiones en la División de Banca Privada de UBS. Dieter Küffer tiene un diploma federal como Experto en Banca (Certificado Suizo), y el título de analista financiero certificado (CFA). Se ha incorporado a Robeco en 2001.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2146192534
BloombergROSWEIU LX
Valoren55736518
WKNA2QD3L
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1603929600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos