Robeco Indian Equities D USD

La renta variable india se mantuvo bastante plana (en USD), pero aun así superó la rentabilidad de los mercados más generales MSCI APxJ/EM (-4,3%/-4,2%) en septiembre. La INR descendió un 1,7% y finalizó en 74,24/USD. Durante el mes, energía, servicios públicos, servicios de comunicación y bienes de consumo discrecional registraron una rentabilidad superior, mientras que materiales, asistencia sanitaria y TI quedaron a la zaga. Los inversores institucionales extranjeros fueron compradores por valor de 1.400 millones USD en renta variable india, mientras que los inversores institucionales nacionales fueron compradores netos por valor de 809 millones USD en septiembre. En septiembre, la recaudación del GST ascendió a 1,17 billones INR, mejorando significativamente (+23% interanual/+4,5% intertrimestral) y señalando un repunte sostenido de la negociación y el comercio. Los mercados indios continúan disfrutando el gran repunte alcista: el NIFTY cerró por encima del nivel de 17.500 a finales del mes. Tipos de interés en récord mínimo, reforma gubernamental/medidas de apoyo (telcos, autos y bancos), mejor acceso a la vacuna y el consiguiente repunte en la actividad del sector servicios mantuvieron el sólido momentum. La cifra conjunta de casos diarios de Covid-19 ha comenzado a descender, hasta alrededor de 25.000, desde los 43.000 de principios de septiembre.

Se permite al fondo seguir una política activa de divisas para generar rendimientos adicionales.

El fondo no reparte dividendos, sino que todos los beneficios se vuelven a invertir.

El Robeco Indian Equities integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.

Robeco Indian Equities es un fondo de gestión activa que invierte en acciones que cotizan en las principales bolsas de valores de India. La selección de estos títulos se basa en el análisis de fundamentales.El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo fomenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integra riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión basada en conductas, países y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles), junto a votaciones e interacción. El fondo se centra en acciones de gran capitalización, que complementa con acciones de mediana capitalización y elevado nivel de confianza. Gestionado por nuestro equipo de la región de Asia-Pacífico en Hong Kong, el fondo combina la experiencia del asesor de inversión local Canara Robeco (Mumbai) en el mercado de India con la solidez operativa de Robeco como gestor de activos internacional.Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados con este enfoque pertenecerá al índice de referencia. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones del índice de referencia. El fondo tiene como objetivo superar a largo plazo al índice de referencia, sin dejar de controlar el riesgo relativo, con la aplicación de límites (sobre países, monedas y sectores) respecto al grado de desviación frente al índice de referencia, lo que a su vez limitará la desviación de la rentabilidad frente a dicho índice. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con los criterios ASG que fomenta el fondo.

Monitorizada por un departamento independiente de Rotterdam, la gestión del riesgo está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.