NextGen Global Small-Cap Equity ETF

La renta variable de pequeña capitalización se ha vinculado históricamente con un elevado potencial de crecimiento y diversificación. Sin embargo, durante gran parte de la última década ha suscitado un interés limitado. Esta tendencia podría estar cambiando, y nuestro nuevo ETF activo nace con el objetivo de aprovechar al máximo oportunidades en la clase de activo.

Motivos para invertir en renta variable Small-Cap

El universo de small caps proporciona amplitud, diversificación y persistentes ineficiencias estructurales que los inversores sistemáticos están bien posicionados para capturar. NextGen Global Small-Cap ETF, respaldado por nuestra sólida experiencia en inversión cuantitativa y potenciado mediante técnicas de machine learning, está diseñado para identificar patrones más profundos en uno de los universos menos analizados de los mercados de renta variable.

Aunque la rentabilidad de los valores de pequeña capitalización ha superado a la de los valores de gran capitalización en los últimos 20 años o más (véase el gráfico 1), los primeros van a la zaga desde 2018. Sin embargo, el gráfico 1 también revela que las diferencias entre las valoraciones relativas de estos segmentos fueron la principal razón de la rentabilidad inferior.

Gráfico 1: Rendimiento relativo y valoración de las compañías de pequeña capitalización frente a las de gran capitalización (mercados desarrollados)

La rentabilidad anterior no es garantía de resultados futuros. El valor de sus inversiones puede fluctuar.
Fuente: Robeco, MSCI, LSEG. El gráfico muestra el rendimiento relativo y la valoración del MSCI World Small Cap Index frente al MSCI World Index. La rentabilidad se mide a través del índice de rentabilidad total (en USD), y la valoración relativa se determina a partir de cuatro múltiplos bottom-up (precio/valor, precio/beneficios, precio/flujo de caja y precio/dividendo). En el caso de cada múltiplo, el coeficiente de valoración del MSCI Small Cap Index se divide por el mismo coeficiente de valoración del MSCI World Index. El periodo de la muestra va de marzo de 2003 a diciembre de 2025.

Búsqueda de alfa en Small-Cap con un enfoque basado en Machine Learning

Diferenciación mediante técnicas de IA
Capacidad consolidada para seleccionar sistemáticamente valores del universo global de pequeña capitalización, altamente diversificado.
Alfa gracias a décadas de análisis cuantitativo
Generación de alfa basado en la amplia trayectoria de análisis cuantitativo de Robeco, que integra indicadores consolidados y de nueva generación.
Mayor ventaja informativa con datos de Machine Learning
Los innovadores modelos basados en datos analizan un gran número de variables para captar factores impulsores de la rentabilidad más complejos.

Exposición mediante ETF basada en el índice

La estrategia se aplica dentro de unos límites de riesgo claramente definidos, que incluyen restricciones sectoriales y regionales, así como una gestión disciplinada de la rotación. Se ofrece en forma de ETF activo, proporciona un acceso líquido y transparente a la exposición a la pequeña capitalización mejorada por la IA, y mantiene un tracking error moderado.