Die Private Debt-Anlagestrategie nutzt das Wissen von Robeco über nachhaltige Investments, z. B. in Form des SDG-Rahmenwerks, der Integration von ESG-Faktoren und der Festlegung ESG-bezogener KPIs. Die Strategie umfasst ein gut diversifiziertes Anlageportfolio, das attraktive risikobereinigte Renditen bietet. Dazu investiert sie in gesponserte und nicht gesponserte Private Equity-Transaktionen in mittelgroßen Unternehmen, die vorwiegend in den Niederlanden tätig sind. Investiert wird in Leveraged Loans für Mid-Cap-Unternehmen, vorrangige Überbrückungskredite und Ein-Tranchen-Kredite. Die Strategie investiert nicht in nachrangige oder unbesicherte Instrumente.
Robeco verfügt über eine einzigartige und langjährige Erfolgsbilanz auf dem niederländischen Kreditmarkt: Der Bedrijfsleningenfonds (BLF) hat seit 2016 im Rahmen einer besonderen Partnerschaft mit den wichtigsten niederländischen Banken über 700 Mio. EUR in mehr als 40 niederländische Kredittransaktionen investiert.
Ansatz
Die Private Debt-Investmentstrategie profitiert von der Verlagerung von Bankkrediten hin zu direkter Kreditvergabe. Sie strebt höhere risikobereinigte Renditen an, indem sie in Kredite an mittelgroße Firmen investiert, die im Vergleich zu großvolumigen fremdfinanzierten Krediten und Hochzinsanleihen stärker strukturell abgesichert sind.
Die Erfahrung des Investmentteams mit Private Debt ermöglicht durch Recycling bestehender Private Debt-Anlagen, Kontakte zu Geschäftsbanken und Beratern sowie Beziehungen zu Private Equity-Firmen und Unternehmen einen beständigen Transaktionsfluss nachhaltiger Investments.
Team
Die Strategie wird von einem sehr erfahrenen Team von Private-Debt-Investmentmanagern verwaltet, die über eine gute Erfolgsbilanz bei Beschaffung und Management von Private Debt-Anlagen verfügen. Das Team verfügt über mehr als ein Jahrzehnt Erfahrung in der Integration von Nachhaltigkeitsanalysen in den Investmentprozess.
Das Private Debt-Team ist ein integrierter Teil des Anleihenbereichs von Robeco. Das Team profitiert von der umfassenden Infrastruktur von Robeco, wie dem Sustainable Investing Center, dem Risikomanagement und den Rechtsabteilungen. Darüber hinaus wird es von einem Team von Sektor-Anleihenanalysten und Anleihenfondsmanagern unterstützt, das aus über 40 Experten besteht.
Teilstrategien
Unser erstes Private Debt-Produkt war ein 2016 erstelltes niederländisches Kreditportfolio („Bedrijfsleningenfonds“), das bis zum 1. Quartal 2021 in 41 Transaktionen 724 Mio. EUR investiert hat. Diese Strategie befindet sich jetzt in der Phase der Gewinnvereinnahmung.
Ein wichtiger Pfeiler der Strategie Robeco 2021-2025 ist die Entwicklung einer gesamteuropäischen Plattform für Private Debt-Anlagen. In diesem Zusammenhang verfolgen wir das klare strategische Ziel, unsere Position als niederländischer Private Debt-Manager weiter zu stärken. So wollen wir die niederländische Wirtschaft nicht nur durch Finanzierung lokaler Unternehmen, sondern auch durch die Bindung von Finanztalenten, Knowhow und Kapitalpools in den Niederlanden unterstützen.
Nachhaltigkeit
Diese Strategie fördert u.a. ökologische und/oder soziale Merkmale, die ein Ausschluss-Screening, ESG-Integration, ESG-Risikoüberwachung und Active Ownership umfassen können.
Wir investieren nachhaltig, indem wir stabile, zukunftssichere Geschäftsmodelle auswählen, die gemäß unserem firmeneigenen Rahmenwerk einen Beitrag zu den SDGs leisten. Entsprechend unserer tief verwurzelten Philosophie, zu Wohlstand, Wohlergehen und einem stabilen Planeten beitragen zu wollen, ist Nachhaltigkeit für uns ein zentrales Anlagekriterium. Die ESG-Analyse wird seit 2009 systematisch in unseren Credit-Investmentprozess integriert.
Eigenschaften
SDGs
Investitionen, die quantifizierbar zu den SDGs beitragen
Lange Unternehmenstradition
Dies ist seit Jahrzehnten eine unserer Kernkompetenzen.
Emittenten mit hoher Kreditqualität
Bevorzugung von Unternehmensanleihe-Emittenten mit höherer Kreditqualität