Enhanced-Indexing-Aktien

Eine der wichtigsten Veränderungen der letzten Jahrzehnte war die Zunahme der passiven Lösungen. Trotz ihrer unbestreitbaren Vorzüge, wie z. B. niedrige Kosten und Transparenz, sind sie mit Herausforderungen konfrontiert, wie unter anderem dem Zurückbleiben hinter Benchmarks nach Berücksichtigung der Kosten, der Anfälligkeit für Arbitrage oder den Einschränkungen bei der Einbeziehung von Nachhaltigkeitsaspekten.

Unser Angebot für Enhanced Indexing dient als überzeugende Option, um die Aktienrisikoprämie zu nutzen. Es verbindet die Vorteile passiver (Diversifizierung, niedrige Gebühren, Transparenz) und aktiver (unter Einbeziehung jahrzehntelanger Researchergebnisse zur Preisfindung bei Vermögenswerten) Anlagen. Infolgedessen zielt es auf konsistente indexübertreffende Renditen nach Kosten ab, indem es systematisch eine ausgewogene Positionierung in Renditefaktoren – Momentum, Quality, Value und kurzfristige Signale erreicht – bei gleichzeitiger Begrenzung der Abweichung vom Index.

Ziel der Enhanced-Indexing-Strategie von Robeco ist es, die breite Marktrendite systematisch zu erfassen und von gut verzinsten Faktorprämien und innovativen Signalen zu profitieren und gleichzeitig mehrere Nachhaltigkeitsdimensionen abzubilden. Dieser disziplinierte Ansatz hat seit 2004 zu einer konsistenten, kosteneffizienten überdurchschnittlichen Performance geführt.

Die Enhanced-Indexing-Strategie nutzt einen bewährten systematischen Ansatz, der diversifizierte Beteiligungen mit einem integrierten Multi-Faktor-Modell zur Aktienauswahl erreicht. Dabei werden Aktien nach der Attraktivität ihrer Bewertungen (Value), der Art ihrer Performancetrends Ihres Aktienkurses (Momentum), dem Grad ihrer Qualitätsmerkmale, z. B. Bilanzstärke und Rentabilität (Quality), und der Dynamik kurzfristiger Trends, z. B. Kursumkehrungen und Aktienströme (kurzfristige Signale), eingestuft.

Ein hauseigener Algorithmus für die Portfoliokonstruktion gleicht Risiko, Rendite und Nachhaltigkeit effizient aus, um stabile Überschussrenditen zu erzielen und einen niedrigen Tracking Error zu bewirken. Die Cashflows der Kunden werden zudem aktiv genutzt, um die Portfolios anhand der neuesten Aktienbewertungen zu optimieren und gleichzeitig unnötige Portfolioumschläge zu vermeiden, die Kosten zu senken und die Nettorenditen zu steigern.

Das Quantitative-Investing-Team besteht aus über 50 quantitativen Researchern und Portfoliomanagern und ist damit eines der größten der Welt. Wir verbinden eine breite Aufstellung mit über 25 Jahren Erfahrung in der Umsetzung unseres quantitativen Research mittels innovativer Lösungen.

Die Enhanced-Indexing-Strategie von Robeco wird von einer Gruppe erfahrener Portfoliomanager in einem Umfeld ausgearbeitet, das sich ganz quantitativen Anlagen widmet. Dabei arbeiten die Portfoliomanager eng mit den quantitativen Researchern von Robeco zusammen und profitieren von deren Expertise.

Die Researcher sind für die Entwicklung und Erweiterung quantitativer Modelle und Anwendungen verantwortlich, die das Herzstück unserer Produktfamilie quantitativer Aktien bilden. Das erfahrene Research-Team pflegt enge Verbindungen zur Wissenschaft.

Enhanced Indexing wird in verschiedenen geografischen Regionen angeboten, darunter in Industrie- und Schwellenländern.

Diese Strategie fördert unter anderem ökologische und/oder soziale Aspekte, was ein ausschließendes Screening, ESG-Integration und ESG-Risikoüberwachung sowie die Ausübung einer aktiven Aktionärsrolle beinhalten. Sie entspricht Art. 8 der EU-Offenlegungsverordnung.

Wir beziehen Nachhaltigkeit auf vielfältige Weise in unseren Anlageprozess ein:

• Unternehmen mit potenziell schädlichen Geschäftspraktiken oder Produkten werden aus dem Anlageuniversum gemäß der Ausschlusspolitik von Robeco ausgeschlossen.

• Das Portfolio ist so aufgebaut, dass es eine stärkere Positionierung in Unternehmen aufweist, die einen positiven Beitrag zu den SDGs leisten als der Markt.

• Das Portfolio ist so eingerichtet, dass es im Vergleich zum Markt ein besseres ESG-Risikoprofil und einen geringeren Umweltfußabdruck (CO₂, Abfall und Wasser) aufweist.

• Abstimmungs- und Engagementaufgaben werden im Namen der Kunden wahrgenommen, und es wird eine direkte Verbindung zwischen dem Programm für erweitertes Engagement und dem Portfolio hergestellt.
  
  

In unserer Produktpalette gibt es eine Enhanced Indexing-Version, die im Vergleich zu unseren Enhanced Indexing-Flaggschiff-Strategien mehr Nachhaltigkeit bietet. Sie wenden eine umfangreichere Ausschlussliste an und schließen auch Unternehmen mit stark und leicht negativen SDG-Scores aus dem Anlageuniversum aus. Zudem besitzen sie ein deutlich besseres ESG-Risikoprofil als der Index und mindestens einen um 30 % kleineren CO₂-Fußabdruck.

Robeco bietet auch nachhaltigkeitsfokussierte Enhanced Indexing-Versionen an, die zugleich Faktoren neutralisieren. Diese an den Zielen des Übereinkommens von Paris ausgerichteten SDG- und Klimastrategien streben eine 50%ige CO₂-Reduzierung an und investieren nicht in Unternehmen mit negativem Beitrag zu den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs).