In einem Umfeld mit zunehmender Streuung und sich verändernder makroökonomischer Rahmenbedingungen bieten Anleihen zeitnah ausnutzbare Möglichkeiten.
Im heutigen Marktumfeld erobern Anleihen ihre Rolle als wesentliche Portfolioallokation zurück. Die Renditen sind wieder gestiegen, die Märkte für Unternehmensanleihen sind breiter gestreut, und die globale Geldpolitik divergiert. Für aktive Manager ergeben sich daraus neue Möglichkeiten.
Mit Anlageteams in Europa, den USA und Asien decken wir das gesamte Anleihenspektrum ab – von den Industrie- bis zu den Schwellenländern, von Staats- bis zu Unternehmensanleihen und von traditionellen Strategien bis zu innovativen Lösungen im Credit-Bereich.
Wir verfügen über Expertise im Anleihenbereich sowie in Nischensegmenten, darunter hybride Unternehmensanleihen, Anleihen von Finanzinstituten, grüne Anleihen und niederländische Privatanleihen.
Wir nutzen Research-basierte Erkenntnisse, um Chancen zu erkennen und Risiken zu bewältigen, und zwar sowohl bei fundamentalen als auch bei quantitativen Anleihestrategien.
Wir streben Alpha an, indem wir Marktverwerfungen und Fehlbewertungen mithilfe von Fundamentalanalysen und einer globalen Perspektive ermitteln.
Neben unseren bewährten Strategien bieten wir maßgeschneiderte Lösungen wie Kaufen und Halten, benchmarkunabhängige Portfolios und kundenspezifische Mandate.
Die Einbeziehung von Faktoren des Sustainable Investing (SI) in den Anlageprozess verbessert die Entscheidungsfindung, da sie Einblicke in langfristige Risiken und Chancen bietet.
Wir vereinen fünf Jahrzehnte Erfahrung mit Innovationen und verwalten ein Anleihevermögen von über 44 Milliarden EUR.
Anleihen zeichnen sich dadurch aus, dass sie im Allgemeinen Stabilität und stetige Erträge bieten. Während Aktien stark steigen oder fallen können, sorgen Anleihen für regelmäßige Zahlungen mit in der Regel geringerem Auf und Ab im Tageskurs.
Anleihen spielen eine wichtige Rolle für die Ausgewogenheit eines Portfolios. Sie bieten regelmäßige Erträge, helfen, Marktschwankungen abzufedern, und verringern das Gesamtrisiko. Durch die Kombination von Anleihen mit Aktien und anderen Anlagen können Sie ein stabileres und widerstandsfähigeres Portfolio aufbauen, das besser auf veränderte Marktbedingungen vorbereitet ist.
Bei Robeco sind Anleihen eine dynamische Allokation – ob das Ziel nun Kapitalerhalt, Renditesteigerung oder nachhaltige Wirkung ist, wir bieten Strategien an, die verschiedene Ziele erfüllen.
Flexible Anleihenlösungen, die nicht an traditionelle Benchmarks gebunden sind und eine aktive Positionierung über Sektoren und Regionen hinweg erlauben.
Aktiv verwaltete Euro- und globale Credit-Strategien, die sich auf Investment-Grade-Anleihen konzentrieren und flexibel auf High-Yield-Anleihen und Schwellenländer ausgerichtet sind.
Aktiv verwaltete Euro- und globale High-Yield-Strategien, die auf Erträge und Kapitalwachstum abzielen, indem sie in hochwertige High-Yield-Anleihen in verschiedenen Regionen und Sektoren investieren.
Eine Strategie für Privatanleihen, die maßgeschneiderte Darlehen für mittelständische Unternehmen in den Niederlanden und in Europa bereitstellt und nachhaltiges Wachstum durch direkte Darlehensvergabe und SDG-orientierte Wirkung unterstützt.
Breit angelegte Euro- und globale Anleihestrategien, die in die Credit-Märkte für Staaten, Agenturen und Investment Grade investieren.
Strategien für Green Bonds, die sich auf die Finanzierung von Klima- und Umweltprojekten konzentrieren, mit Optionen für ein globales Engagement oder erhöhte Erträge durch High-Yield-Allokation.
Aktiv verwaltete Strategien, die Chancen in Staats- und Unternehmensanleihen von Schwellenländern sowie in lokalen Währungen nutzen und dabei fundamentale Erkenntnisse mit lokalem Marktwissen verknüpfen.
Gezieltes Engagement in den schnell wachsenden asiatischen Anleihenmärkten mit einer Mischung aus Staats- und Unternehmensanleihen, um das regionale Wachstum und die Diversifizierung zu erschließen.
Anleihestrategien, die sich an Nachhaltigkeitszielen orientieren und durch die Ausrichtung auf die SDGs, klimafokussierte Anleihen und ESG-Integration eine messbare Wirkung erzielen sollen.
Datengestützte Anleihelösungen, die systematische Modelle nutzen, um Renditechancen zu erkennen, Risiken zu steuern und die Portfolioeffizienz zu verbessern.
Maßgeschneiderte Anleihestrategien, die auf die spezifischen Ziele der Kunden zugeschnitten sind, darunter Renditeziele, Nachhaltigkeitspräferenzen und behördliche Anforderungen.
Langfristige Strategien, die sich darauf konzentrieren, hochwertige Staats- und Unternehmensanleihen bis zur Fälligkeit zu halten, und die vorhersehbare Cashflows und ein effizientes Kostenmanagement bieten.
Zinsänderungsrisiko
Durch steigende Zinsen können die Kurse von Anleihen fallen. Wir steuern die Duration aktiv und passen das Engagement an die makroökonomischen Bedingungen und die Risikobereitschaft an.
Credit-/Ausfallrisiko
Dies bezieht sich auf die Möglichkeit, dass Emittenten ihre Anleihen nicht bedienen können. Unsere Credit-Plattform begegnet diesem Problem durch eine Kombination aus quantitativem und fundamentalem Top-Down- und Bottom-Up-Research sowie fortschrittlicher Risikomodellierung und selektiver Bestimmung der Positionsgröße. Wir wenden zudem ein aktives Devisenmanagement an, indem wir dynamische Absicherungsstrategien und Währungs-Overlays einsetzen, um Credit-Risiken zu mindern.
Im Jahr 2003 entwickelten wir DTS (Duration Times Spread), eine firmeneigene Kennzahl zur besseren Vorhersage der Credit-Volatilität. DTS ist in unseren Portfoliomanagementprozess integriert, um den relativen Wert abzuschätzen, das Risiko zu steuern und die Performance-Analyse zu unterstützen.
Inflationsrisiko
Die Inflation schmälert die realen Renditen. Wir gleichen sie durch ein Engagement in Credit-Segmenten aus, die Renditeprämien bieten und vom Wirtschaftswachstum profitieren, während wir anfällige Sektoren meiden.
*Die Ansätze für das Risikomanagement variieren bei unseren Anleihesrategien und sind auf die spezifischen Ziele, Instrumente und Risikoprofile der einzelnen Strategien zugeschnitten.
Wenn Sie Fragen haben oder einen Termin vereinbaren möchten, wenden Sie sich bitte an uns.
