Robeco BP US Select Opportunities Equities FH CHF

Steven L. Pollack ist Aktienportfoliomanager für das Produkt Boston Partners Mid Cap Value Equity. Er ist seit 15 Jahren in der Firma. Zuvor war er bei Hughes Investments 12 Jahre lang als Aktienportfoliomanager tätig, wo er Wertaktien im gesamten Marktkapitalisierungsspektrum verwaltete. Er leitete ebenfalls die externen Investmentmanager, welche die Anlagen für den Pensionsplan für Hughes verwaltet haben. Er begann seine Laufbahn bei Hughes als Investmentanalyst, wo er sich vier Jahre lang mit einer Vielzahl von Branchen und Sektoren beschäftigte. Zuvor war er bei Remington, Inc. und Arthur Anderson & Co. tätig. Steven L. Pollack ist Absolvent des Georgia Institute of Technology und besitzt einen Master of Business Administration-Abschluss der The Anderson School of Management an der University of California in Los Angeles. Außerdem darf er die Bezeichnung als Chartered Financial Analyst® führen. Insgesamt blickt er auf 31 Jahre Erfahrung im Anlagegeschäft zurück. Tim Collard ist Aktienanalyst bei Boston Partners und auf die Aktienmarktsektoren Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Transport, Wohnungsbau und Automobil spezialisiert. Er kam von Shellback Capital zum Unternehmen; dort war er Gründungspartner und Aktienanalyst. Zuvor arbeitete Tim Collard als Research-Analyst bei Vinik Asset Management und Diamondback Capital Management. Er begann seine Karriere im Investment Banking bei America’s Growth Capital. Tim Collard hat einen B.A. Abschluss in Amerikanistik vom Middlebury College in Vermont. Außerdem führt er den Titel Chartered Financial Analyst®. Er verfügt über siebzehn Jahre Erfahrung im Investment Banking.

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.

Der Fonds bindet Nachhaltigkeit über Ausschlüsse, ESG-Integration, ein CO2-Ziel, Engagement und Stimmrechtsausübung in den Investmentprozess ein. Mit Ausschlüssen vermeidet der Fonds in Emittenten zu investieren, die gegen internationale Normen verstoßen oder deren Aktivitäten laut Ausschlusspolitik von Robeco als gesellschaftlich schädlich eingestuft wurden. In die Bottom-up-Anlageanalyse werden finanziell bedeutende ESG-Faktoren einbezogen, um das Nachhaltigkeitsprofil von Unternehmen zu beurteilen. Bei der Aktienauswahl schränkt der Fonds seine Positionen mit erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ein. Der Fonds strebt außerdem eine bessere CO2-Bilanz an als der Referenzindex. Außerdem wird, wenn ein Aktienemittent in der laufenden Überwachung für Verstöße gegen internationale Normen ausgesondert wird, mit dem Emittenten ein aktiver Aktionärsdialog aufgenommen. Und schließlich nutzt der Fonds Aktionärsrechte und nimmt in Übereinstimmung mit der Abstimmungspolitik von Robeco Stimmrechte wahr.In den folgenden Abschnitten werden die für diesen Fonds ESG-Kennzahlen mit kurzen Beschreibungen aufgeführt. Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen.Der für die Nachhaltigkeitsvisualisierung verwendete Index basiert auf dem Russell Mid Cap Value index (Gross Total Return, hedged into CHF).

Die Aktienmärkte in den Vereinigten Staaten fielen im Oktober gemäß S&P 500 Index um 2,10 %. Mid-Cap- und Small-Cap-Value-Aktien übertrafen ihre Wachstumspendants und fielen gemessen an ihren Russel Value-Index um 4,95 % bzw. 5,97 %, während Large-Cap-Value-Aktien um 3,53 % fielen.

Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -4,38%. Der Robeco BP US Select Opportunities schnitt besser als der Russell Mid Cap Value Index ab, wobei die Aktienauswahl die Outperformance antrieb. Die Aktienauswahl in Gesundheitswesen, IT und Industrie gab den Ton an. Im Gesundheitswesen legten die Anbieter Cencora, Humana und Molina Healthcare zu, während das Nichthalten von Revvity, das im letzten Monat um 25 % fiel, ebenfalls Mehrwert brachte. Im Bereich der IT glänzte der Fonds mit seiner Fähigkeit zur Aktienauswahl, da die Fondspositionen nur halb so stark zurückgingen wie die Indexpositionen. Der Verzicht auf ON Semiconductors und Marvell Technology trug den größten Teil zur Outperformance bei. Im Industriebereich entwickelten sich die Fondspositionen RB Global, Curtiss-Wright Corporation und Science Applications International gut, während der Verzicht auf die Carrier Group sich ebenfalls positiv auswirkte, da die Aktie um über 13 % fiel. Aus Sicht der Sektorallokation beruhte die Underperformance in erster Linie auf der Untergewichtung des Fonds in Versorgern, einem von zwei Sektoren, die im Berichtsmonat im positiven Bereich lagen, sowie auf einer Übergewichtung von Nicht-Basiskonsumgütern, obwohl die Fondspositionen weniger stark zurückgingen als der Index.

Eine Vielzahl von Faktoren hat die Erholung der Märkte beeinflusst: die Invasion Israels durch die Hamas, die Unruhen im Repräsentantenhaus nach der historisch erstmaligen Absetzung ihres Sprechers, überdurchschnittliche Abstrafung von Unternehmen mit verfehlten Umsatz- und/oder Gewinnschätzungen für das dritte Quartal, ein sprunghafter Anstieg der Emissionen von US-Staatsanleihen zur Deckung des gestiegenen Haushaltsdefizits der Regierung, schlecht werdende gute Nachrichten, da die Wirtschaft weiterhin ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber Zinserhöhungen der Fed unter Beweis stellt, und Jerome Powells Bekräftigung, dass die Zinssätze der Fed zur Bekämpfung der Inflation längerfristig höher bleiben sollen. Wir konzentrieren uns weiter auf die Auswahl von Beteiligungen, die den Drei-Kreise-Ansatz von Boston Partners widerspiegeln – attraktive Bewertungen, solide Fundamentaldaten und erkennbare Katalysatoren.