Robeco MegaTrends F EUR

Le principal évènement a concerné les rotations (dues aux taux US) des titres « growth » et  »momentum » surachetés/onéreux en faveur des titres  »value », cycliques et gagnants de la réouverture. La tendance est acheteuse eu égard aux mesures budgétaires supplémentaires, à l'image du projet d'infrastructures de 2 000 milliards USD en sus du plan approuvé de lutte contre le Covid-19 de 1 900 milliards USD, de la liquidité continuelle injectée par les banques centrales, des progrès des vaccinations, de la dynamique de réouverture, des afflux élevés vers les actions, des nouveaux plans de distribution de dividendes et de facteurs haussiers concernant les prévisions économiques et de croissance bénéficiaire. Ces dynamiques ont soutenu la rotation pro-cyclique. Les ventes se sont accentuées fin mars lorsque Archegos a dû réaliser des ventes pour 30 milliards USD, affectant nombre de ces valeurs. Le marché actions chinois étant en territoire négatif, rien de surprenant à ce que les marchés émergents aient fortement sous-performé. Même chose pour les actions nippones stables sur la période. Wall Street a signé une belle performance proche de l'indice mondial en EUR. Les grands gagnants en mars ont été les marchés de la zone euro, surtout l'Allemagne.

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.

Robeco MegaTrends intègre les critères ESG dans son processus d'investissement en analysant l'impact des critères ESG d'importance financière pour la position concurrentielle d'une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels à long terme d'une société. L'impact des critères ESG importants peut être positif ou négatif, reflétant les risques ou les opportunités qui découlent de l'analyse ESG d'une entreprise. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l'analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d'un titre et sur la décision d'allocation du portefeuille. Outre l'intégration des critères ESG, Robeco a également une politique d'exclusion et mène des activités de vote par procuration et d'engagement axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d'une entreprise.

Robeco MegaTrends est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, le fonds applique, outre le vote par procuration et l'engagement, l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles). Le fonds cible la croissance en investissant dans des tendances prometteuses à long terme. Il investit aussi dans 4 tendances top-down : monde numérique, classe moyenne émergente, renaissance industrielle et vieillissement en bonne santé. Au sein des tendances de croissance identifiées, il privilégie les actions de sociétés les mieux exposées à ces tendances.Le fonds n'est pas contraint par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.