Robeco MegaTrends F EUR

Dans l'ensemble, les marchés actions mondiaux n'ont perdu que 1,4 % en mai, mesurés par l'indice MSCI AC World (en EUR), mais nous n'en avons pas eu l'impression, le fonds restant clairement à la traîne de l'indice. La volatilité était encore bien présente, l'indice reculant de près de 6 % avant de se ressaisir dans les dernières semaines du mois. Cette évolution a été favorisée par une combinaison de facteurs tels que l'allègement des mesures anti-Covid en Chine, l'éventualité d'un relèvement moins agressif de la Fed que certains ne le craignaient et des facteurs techniques tels que des rachats d'actions record et une hausse des achats d'initiés aux États-Unis. Même si la dernière semaine a procuré un soulagement bienvenu, la question de savoir si le « tunnel » pourrait être plus long que ce que beaucoup pensent occupe les esprits. Alors que l'IPC de la zone euro est à un niveau record, que le pétrole et le gaz continuent d'augmenter, que les dépenses discrétionnaires sont de plus en plus sous pression et que la Chine ne sort que progressivement du confinement, la récession est le mot redouté qui retient toute l'attention. En revanche, toutefois, la saison des bénéfices a agréablement surpris.

Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.

Ce fonds ne distribue pas de dividendes. Il conserve les revenus perçus et ses performances globales se reflètent donc dans son cours.

Le fonds inclut la durabilité dans son processus d’investissement par l’application d’exclusions, l’intégration des critères ESG, l’engagement et le vote. Le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. Le fonds limite l’exposition aux risques de durabilité élevés lors de la sélection de titres. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’un dialogue actif. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.

Robeco MegaTrends est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité. De plus, outre le vote par procuration et l'engagement, le fonds applique l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles). Le fonds cible la croissance en investissant dans des tendances prometteuses à long terme. Il investit dans 5 tendances top-down indépendantes : monde numérique, classe moyenne émergente, entreprise connectée, maîtrise des ressources et vieillissement en bonne santé. Au sein des tendances de croissance identifiées, il privilégie les actions de sociétés les mieux exposées à ces tendances. Le fonds n'est pas contraint par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Active. Les systèmes de gestion des risques analysent en permanence les divergences du portefeuille par rapport à l'indice de référence. Ainsi, les positions extrêmes sont évitées.