belgiumfr
Strategic asset allocation: determining the optimal portfolio with ten asset classes

Strategic asset allocation: determining the optimal portfolio with ten asset classes

15-12-2009 | Recherche

Research shows strategic asset allocation is far more important than market timing and security selection. But which alternative asset classes add value to a traditional portfolio?

Speed read

  • Study looks at 10 different investment categories simultaneously
  • Real estate, commodities, and high yield add the most value
  • Adding these three asset classes comes close to an all-asset portfolio

This article1 explores which asset classes add value to a traditional portfolio of stocks, bonds and cash. The authors also determine the optimal weights of all asset classes in the optimal portfolio. This article adds to the literature by distinguishing 10 different investment categories simultaneously in a mean-variance analysis as well as a market portfolio approach. The authors also demonstrate how to combine these two methods.

The results suggest that real estate, commodities, and high yield add most value to the traditional asset mix. A study with such a broad coverage of asset classes has not been conducted before, neither in the context of determining capital market expectations and performing a mean-variance analysis, nor in assessing the global market portfolio.

1 Bekkers, N., Doeswijk, R. Q. and Lam, T. W., 2009, ‘Strategic asset allocation: determining the optimal portfolio with ten asset classes’, The Journal of Wealth Management.

Restez informé sur l'investissement quantitatif
Restez informé sur l'investissement quantitatif
Inscrivez-vous
Disclaimer:

Ce rapport n'est pas disponible pour les utilisateurs des pays où l'offre de services financiers étrangers n'est pas autorisée, tels que les ressortissants américains.

Vos informations ne sont pas partagées avec des tiers. Les présentes informations sont destinées exclusivement aux investisseurs professionnels. Toutes les demandes sont vérifiées.

Logo

Décharge légale Agree

Les informations présentes sur ce site Web sont destinées exclusivement aux professionnels. Un investisseur professionnel est : un investisseur qui, à titre professionnel, dispose d'assez de connaissances et d'une expertise et d'une expérience suffisantes pour pouvoir évaluer de manière adéquate les risques financiers liés aux décisions d'investissement prises par lui-même.

Les visiteurs de ce site Web doivent être conscients du fait qu’ils sont eux-mêmes tenus de respecter toutes les lois et règlements en vigueur dans leur pays.

En cliquant sur J'accepte, vous confirmez que vous êtes un investisseur professionnel. Si vous cliquez sur Je n'accepte pas, vous êtes orienté vers la partie réservée aux particuliers.

Je n’accepte pas