Sustainable Pension Return X EUR

In april kreeg de wereldeconomie te maken met stagflatoire krachten, want de activiteit vertraagde terwijl de inflatiedruk aanhield. De groeivertraging was te zien in alle grote economieën. Voorlopende indicatoren in China wijzen nu op regelrechte krimp, doordat de lockdowns zwaar wegen op de groei. De eurozone blijft last houden van de oorlog in Oekraïne, door de hogere energieprijzen. In de VS daalde de nauwlettend gevolgde ISM Manufacturing Index naar 55,4, doordat de problemen aan de aanbodzijde aanhouden. De inflatie blijft hardnekkig en ligt ruimschoots boven het door centrale banken beoogde niveau. Als reactie hierop blijven de financiële markten meer renteverhogingen verwachten. In april spraken de Fed en de ECB hun zorgen uit over de inflatie en gaven ze allebei aan bereid te zijn de rente te verhogen om de inflatiedruk te beteugelen. Grondstoffen zitten flink in de lift dit jaar en stegen in april nog eens 10,9%. De MSCI World Index ging 3,3% omlaag (niet afgedekt naar de euro). De onrust op de obligatiemarkt nam alleen maar toe, met een verlies van nog eens 3,4% voor de wereldwijde index voor staatsobligaties. Vooralsnog is dit een van de slechtste jaren voor de obligatiemarkten sinds begin jaren 80.

Valutarisico's worden niet afgedekt.

In principe keert deze aandelencategorie van het fonds dividend uit

Het fonds belegt minimaal 80% in andere door Robeco of extern beheerde fondsen die zijn geclassificeerd volgens artikel 8 of 9 van de SFDR en die daarnaast ecologische of sociale kenmerken bevorderen of duurzaam beleggen als doelstelling hebben. Daarmee is duurzaamheid een belangrijke afweging bij de fondsselectie.

Sustainable Pension Return is een fund-of-funds dat een mix van beleggingscategorieën en onderliggende fondsen heeft. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's. Het fonds belegt in een optimaal gespreide mix door de beleggingen te spreiden over verschillende categorieën, waaronder naast aandelen ook vastgoed en bedrijfsobligaties. Het fonds gebruikt geen benchmark.

Actief. Systemen voor risicobeheer houden constant de afwijking van de portefeuille ten opzichte van de benchmark in de gaten, waardoor extreme posities worden vermeden.