netherlandsnl
Image

Sustainable Pension Income X EUR

ISIN: NL0013332463
  • Draagt actief bij aan het realiseren van de SDG’s
  • Kernposities van de portefeuille in wereldwijde investmentgradecredits
  • Ervaren beleggingsteam
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Sustainable Pension Income belegt in het fonds RobecoSAM Global SDG Credits. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Via het fonds RobecoSAM Global SDG Credits belegt dit fonds in een gespreide portefeuille met wereldwijde bedrijfsobligaties met een investmentgraderating, aangevuld met de beste kansen in high yield en opkomende markten. Het fonds past een screeningsproces toe om obligaties te selecteren die een bijdrage leveren aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals; SDG's) van de VN. Het fonds beoordeelt de bijdrage aan de SDG's van alle bedrijven en sluit bedrijven uit die een negatieve bijdrage leveren aan deze doelen.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Sustainable Pension Income X EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,14%. De Global Aggregate Corporate Bond Index had afgelopen maand een rendement van -0,32% (afgedekt naar EUR). De creditspread op de Global Aggregate Corporate Bond Index steeg 1 bp naar 0,90%. De 10-jaarsrente op Amerikaanse Treasuries liep op van 1,22% naar 1,31% en de Duitse 10-jaarsrente steeg 9 bp naar -0,38%. Het fonds presteerde beter dan de benchmark. De excess return van onze benchmark, de Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index (afgedekt naar euro's), was 0,01%. De betapositie lag afgelopen maand onder de 1, wat neutraal bijdroeg aan de performance. De issuerselectie heeft positief bijgedragen aan onze performance. De grootste bijdrage kwam van de overweging in BB’s, met name in Cellnex Telecom, ZF Friedrichshafen en Braskem SA.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Augustus was een zeer kalme, of zelfs saaie, maand voor de bedrijfsobligatiemarkten. Waar op de aandelenmarkten in de loop van de maand wel sprake was van enige volatiliteit, kwamen de creditspreads nauwelijks van hun plek. De zorgen over de economische groeivooruitzichten namen toe, doordat de deltavariant zich bleef verspreiden. Op de grondstoffenmarkten presteerde olie zwak, al zagen we enig herstel in de tweede helft van augustus. Door het toenemende aantal Covid-besmettingen bleven namen die profiteren van de heropening achter, omdat beleggers zich druk maakten over het hersteltraject in sectoren als luchtvaart en vrije tijd.Fed-voorzitter Powell bevestigde in zijn Jackson Hole-toespraak dat de Fed van plan is de obligatieaankopen in het vierde kwartaal af te bouwen, tenzij de arbeidsmarkt weer verzwakt. Centrale banken in Europa en de VS hebben totaal geen haast om de rente te verhogen, maar de meewind van obligatieaankopen zwakt binnenkort af.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Valutarisico's worden niet afgedekt.

Dividendbeleid

Deze aandelencategorie keert geen dividend uit.

ESG-integratiebeleid

Het belangrijkste doel van het integreren van ESG-factoren in onze analyse is het verbeteren van ons vermogen om de neerwaartse risico's van de creditbeleggingen te beoordelen. Onze analisten maken gebruik van de duurzaamheidsgegevens van RobecoSAM en externe bronnen om een ESG-analyse te maken als onderdeel van de fundamentele analyse.

Beleggingsbeleid

Sustainable Pension Income belegt in het fonds RobecoSAM Global SDG Credits. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen.Via het fonds RobecoSAM Global SDG Credits belegt dit fonds in een gespreide portefeuille met wereldwijde bedrijfsobligaties met een investmentgraderating, aangevuld met de beste kansen in high yield en opkomende markten. Het fonds past een screeningsproces toe om obligaties te selecteren die een bijdrage leveren aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals; SDG's) van de VN. Het fonds beoordeelt de bijdrage aan de SDG's van alle bedrijven en sluit bedrijven uit die een negatieve bijdrage leveren aan deze doelen. Het fonds gebruikt geen benchmark.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen

Volledige ESG-integratie

Beleid voor ESG-integratie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Het belangrijkste doel van het integreren van ESG-factoren in onze analyse is het verbeteren van ons vermogen om de neerwaartse risico's van de creditbeleggingen te beoordelen. Onze analisten maken gebruik van de duurzaamheidsgegevens van RobecoSAM en externe bronnen om een ESG-analyse te maken als onderdeel van de fundamentele analyse.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Het meest waarschijnlijke scenario is dat op de creditmarkt hooguit de coupon voor een excess return zorgt. Een saai jaar dus. In onze ogen is een positionering aan de voorzichtige kant nu beter. ‘Alle signalen staan op groen’ is de alom gedeelde visie voor credits. De markt biedt geen compensatie meer voor staartrisico's en is dan ook kwetsbaar voor negatieve verrassingen. Het voorkeursgedrag van beleggers bevestigt dit alles alleen maar. Er zit een omslag in de kredietimpuls aan te komen in Europa, de VS en China. De netto gecombineerde kredietimpuls voor de fiscale en particuliere sector wordt binnenkort dus negatief. Tegen 2022 kan dit de groeicijfers gaan afremmen. In tijden als deze kun je maar het beste nederig zijn over de onzekerheden en accepteren dat je zo nu en dan door de bomen het bos niet meer ziet. Onze beta is ook weer niet zwaar onderwogen, maar ligt net onder één. Gezien de zeer kleine verschillen tussen markten loont het niet meer om voor de risicovollere namen te gaan. Toch zijn er nog wel kansen te vinden in banken, namen die profiteren van het herstel na Covid-19 en enkele individuele gevallen. We hebben een voorkeur voor credits uit opkomende markten boven credits uit andere subsectoren. Onze positionering is consistent in alle creditcategorieën.

Victor Verberk,Reinout Schapers
Victor Verberk,Reinout Schapers

Victor Verberk,Reinout Schapers

De heer Verberk is sinds januari 2008 Hoofd en Portefeuillemanager Investment Grade Credits. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, was de heer Verberk CIO bij Holland Capital Management. Daarvoor werkte hij bij Mn Services als Hoofd Fixed Income en werkte hij bij Axa Investment Managers als Portefeuillemanager Credits. Victor Verberk begon zijn carrière in de beleggingssector in 1997. De heer Verberk studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam, en werd in 1999 CEFA Charterholder. De heer Schapers is Portfolio Manager Emerging Market Credits in het Credit-team. Voordat hij in 2011 bij Robeco in dienst kwam, werkte Reinout vijf jaar als senior portefeuillemanager high yield credits bij Aegon Asset Management en was hij sinds 2008 Hoofd European High Yield. Daarvoor werkte hij bij Rabo Securities als fusie- en overnamespecialist en bij Credit Suisse First Boston als corporate finance-analist. Hij heeft een ingenieurstitel in architectuur van de Technische Universiteit Delft. Reinout Schapers is werkzaam in de beleggingssector sinds 2003.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINNL0013332463
BloombergPOSPIEX NA
Valoren
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1554854400000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord