netherlandsnl
Image

Sustainable Pension Income X EUR

ISIN: NL0013332463
  • Draagt actief bij aan het realiseren van de SDG’s
  • Kernposities van de portefeuille in wereldwijde investmentgradecredits
  • Ervaren beleggingsteam
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Sustainable Pension Income belegt in het fonds RobecoSAM Global SDG Credits. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Via het fonds RobecoSAM Global SDG Credits belegt dit fonds in een gespreide portefeuille met wereldwijde bedrijfsobligaties met een investmentgraderating, aangevuld met de beste kansen in high yield en opkomende markten. Het fonds past een screeningsproces toe om obligaties te selecteren die een bijdrage leveren aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals; SDG's) van de VN. Het fonds beoordeelt de bijdrage aan de SDG's van alle bedrijven en sluit bedrijven uit die een negatieve bijdrage leveren aan deze doelen.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Sustainable Pension Income X EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -1,21%. Het fonds realiseerde een negatief totaalrendement vanwege het onderliggende renteniveau. Het bleef achter bij de index. De excess return van onze benchmark, de Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index (afgedekt naar euro's), was 0,53%. De betapositie lag afgelopen maand net onder 1, wat licht negatief uitpakte. Issuerselectie leverde een negatieve bijdrage. De communicatiesector was negatief voor de performance, vooral Charter Communications en Cellnex. Andere sectoren met een negatieve bijdrage waren banken en energie.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

De Global Aggregate Corporate Bond Index had afgelopen maand een rendement van -1,51% (afgedekt naar EUR). De creditspreads en de rente lieten een gemengd beeld zien. De 10-jaarsrente op Amerikaanse Treasuries bewoog van 1,07% naar 1,40%. In Duitsland steeg de 10-jaarsrente met 26 basispunten, naar -0,26%. De creditspread op de Global Aggregate Corporate Bond Index daalde 6 basispunten naar 0,93%.Februari was een rustige maand wat de ontwikkelingen op de bedrijfsobligatiemarkt betreft. Desondanks leidde activiteit in de onderliggende rente op grond van reflatie-angst tot een negatief totaalrendement. Fiscale stimulering in de VS gekoppeld aan groeiende hoop op economische groei na de vaccinatie leidde in ontwikkelde landen tot een scherpe stijging in de nominale rente op staatsobligaties. Een stroom nieuwe uitgiftes kwam op gang omdat issuers de lage rente wilden vastleggen. Centrale banken blijven echter zeer ondersteunend. De Fed benadrukte nog niet te denken aan het afbouwen van de kwantitatieve verruiming en de ECB zegde toe gunstige financieringsvoorwaarden te handhaven tijdens de pandemie. We handhaven onze beta onder de 1, omdat we voorzichtiger zijn over de creditmarkten.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Valutarisico's worden niet afgedekt.

Dividendbeleid

Deze aandelencategorie keert geen dividend uit.

ESG-integratiebeleid

Het belangrijkste doel van het integreren van ESG-factoren in onze analyse is het verbeteren van ons vermogen om de neerwaartse risico's van de creditbeleggingen te beoordelen. Onze analisten maken gebruik van de duurzaamheidsgegevens van RobecoSAM en externe bronnen om een ESG-analyse te maken als onderdeel van de fundamentele analyse.

Beleggingsbeleid

Sustainable Pension Income belegt in het fonds RobecoSAM Global SDG Credits. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen.Via het fonds RobecoSAM Global SDG Credits belegt dit fonds in een gespreide portefeuille met wereldwijde bedrijfsobligaties met een investmentgraderating, aangevuld met de beste kansen in high yield en opkomende markten. Het fonds past een screeningsproces toe om obligaties te selecteren die een bijdrage leveren aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen (Sustainable Development Goals; SDG's) van de VN. Het fonds beoordeelt de bijdrage aan de SDG's van alle bedrijven en sluit bedrijven uit die een negatieve bijdrage leveren aan deze doelen. Het fonds gebruikt geen benchmark.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Afgelopen jaar was een jaar van vele kansen. In maart waren er kansen in beta, in juni kansen rond een cyclisch herstel en later in het jaar in bepaalde sectoren kansen rond het thema Covid-19. In deze periodes deden we grondig onderzoek om te voorkomen dat onze portefeuille zou worden getroffen door defaults en vervelende gebeurtenissen. We zijn daar opnieuw in geslaagd. Het aantal defaults in high yields was veel lager dan in de index en binnen investment grade was er zelfs geen een. Vanaf nu zal het moeilijker worden. De mogelijke variatie in economische en technische scenario's is groot. Het komende jaar wordt saai of negatief. Er is amper ruimte voor agressieve verkrapping door centrale banken. Op zijn best zien we wat carry, roll down en herstel van Covid-19 in bepaalde sectoren. Er zijn misschien nog wat kruimels over, maar dat is het dan ook. We moeten niet hopen op beleidsfouten, een rentestijging of inflatie en evenmin op schokken in de olieprijs, politiek of geopolitiek. Die kunnen we ons niet veroorloven. Er is simpelweg te weinig buffer over. Vorig jaar om deze tijd zaten we in eenzelfde asymmetrische situatie. Dus óf het jaar wordt saai, met een kleine excess return, óf negatief als een van de genoemde factoren zich voordoet.

Victor Verberk,Reinout Schapers
Victor Verberk,Reinout Schapers

Victor Verberk,Reinout Schapers

De heer Verberk is sinds januari 2008 Hoofd en Portefeuillemanager Investment Grade Credits. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, was de heer Verberk CIO bij Holland Capital Management. Daarvoor werkte hij bij Mn Services als Hoofd Fixed Income en werkte hij bij Axa Investment Managers als Portefeuillemanager Credits. Victor Verberk begon zijn carrière in de beleggingssector in 1997. De heer Verberk studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam, en werd in 1999 CEFA Charterholder. De heer Schapers is Portfolio Manager Emerging Market Credits in het Credit-team. Voordat hij in 2011 bij Robeco in dienst kwam, werkte Reinout vijf jaar als senior portefeuillemanager high yield credits bij Aegon Asset Management en was hij sinds 2008 Hoofd European High Yield. Daarvoor werkte hij bij Rabo Securities als fusie- en overnamespecialist en bij Credit Suisse First Boston als corporate finance-analist. Hij heeft een ingenieurstitel in architectuur van de Technische Universiteit Delft. Reinout Schapers is werkzaam in de beleggingssector sinds 2003.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINNL0013332463
BloombergPOSPIEX NA
Valoren
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1554854400000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord