RobecoSAM Sustainable Water Equities I USD

Wereldwijde aandelen kregen een correctie voor de kiezen, doordat de opleving van Covid-19 in Europa en de VS leidde tot de aankondiging van nieuwe lockdowns in Frankrijk en Duitsland. Ondanks een over het algemeen meevallend winstseizoen tot nu toe – de winst per aandeel en de omzet van de meeste bedrijven was boven verwachting – zorgden de onzekerheid rond de Amerikaanse verkiezingen en het uitblijven van een nieuw fiscaal stimuleringspakket in de VS voor een negatief sentiment op de aandelenmarkt.

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren en mag hiervoor valuta-afdekkingstransacties aangaan.

In principe keert het fonds geen dividend uit en dus komt zowel de door het fonds gemaakte winst als zijn totale performance tot uitdrukking in de koers.

Het Fonds past gedurende het gehele beleggingsproces systematische, bottom-up aandelenselectie toe, die eigen ESG-gegevens combineert met onderzoek. Tijdens het samenstellen van het universum wordt gekeken naar ESG-criteria voor uitsluitingen en naar de geschiktheid voor specifieke thema’s. Daarnaast integreert een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases. Deze worden door een gespecialiseerd thematisch aandelenteam geïntegreerd in de fundamentele analyse en het waarderingsproces voor aandelen. Een beoordeling van de impact van controversiële praktijken op belangen in de portefeuille zorgt voor aanvullend risicobeheer. Een Active Ownership and Engagement-team gaat rechtstreeks in gesprek met het management van fondsbelangen, wat extra kan bijdragen aan een duurzame impact.

Onze beleggingsfilosofie is gebaseerd op de overtuiging dat de integratie van ESG-factoren in een gedisciplineerd en onderzoeksgedreven proces leidt tot beter onderbouwde beleggingsbeslissingen en een hoger risicogecorrigeerd rendement over een economische cyclus. Op basis van onze eigen gegevens en onderzoeken stellen we vast welke bedrijven een concurrentievoordeel creëren door verantwoorde praktijken, efficiëntieverbeteringen en door nieuwe oplossingen te bedenken voor de talloze uitdagingen waar de samenleving de komende decennia mee te maken krijgt. Met een lange beleggingshorizon analyseren we de bedrijfsmodellen, de marktpositionering en het groeipotentieel van bedrijven en beoordelen we de financiële prestaties en waardering. Op basis van deze fundamentele beoordeling gaan we op zoek naar aantrekkelijke beleggingskansen, die we implementeren in geconcentreerde portefeuilles met high conviction aandelen.

Risicobeheer is volledig opgenomen in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.