netherlandsnl
Image

RobecoSAM Global Green Bonds FH EUR

Index: Bloomberg MSCI Global Green Bond Index (hedged into EUR)
ISIN: LU2138604611
  • Gebruikt een zelfontwikkeld raamwerk voor groene obligaties om te bepalen welke obligaties in aanmerking komen voor het fonds
  • Biedt gespreide exposure naar de wereldwijde markt voor groene obligaties
  • Impactbeleggen, met een gedisciplineerd en herhaalbaar beleggingsproces en een team van ervaren portefeuillemanagers
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

RobecoSAM Global Green Bonds is een actief beheerd fonds dat belegt in groene obligaties uitgegeven door overheden, overheidsgerelateerde agencies en bedrijven. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn.Het fonds belegt ten minste twee derde van zijn totale vermogen in wereldwijde groene obligaties met minimaal een rating van 'BBB-' of vergelijkbaar van ten minste een van de erkende kredietbeoordelaars. De selectie van groene obligaties is gebaseerd op een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

RobecoSAM Global Green Bonds FH EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -0,41%. Het totaalrendement van het fonds bedroeg afgelopen maand -0,37%, tegenover -0,45% voor de index. De onderwogen durationpositie van het fonds leverde een positieve bijdrage, doordat de rente steeg. De onderwogen durationposities in Duitsland en de VS pakte goed uit. De creditspreads waren stabiel en de beta van het fonds was vrijwel neutraal. De creditselectie leverde afgelopen maand ook een neutrale bijdrage. Het effect van individuele issuers was vrij klein.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

De Global Green Bond Index boekte afgelopen maand een totaalrendement van -0,45% (afgedekt naar EUR). De 10-jaarsrente op Duitse Bunds steeg 8 bp naar -0,38% en de 5-jaarsrente 6 bp naar -0,68%. In de VS steeg de 10-jaarsrente op Treasuries 50 bp ook licht, naar 1,31% aan het eind van de maand. De creditspread (gecorrigeerd voor opties) op de Global Green Bond Index bleef onveranderd op 0,60% aan het eind van de maand.De spreads op groene obligaties waren stabiel afgelopen maand. Risicovolle creditsegmenten, zoals high yield, opkomende markten en achtergestelde obligaties, deden het op basis van excess returns iets beter dan senior obligaties. Waar op de aandelenmarkten in de loop van de maand wel sprake was van enige volatiliteit, kwamen de investmentgradespreads nauwelijks van hun plek.De opwaartse beweging van de Duitse lange rente werd in gang gezet door uitspraken van ECB-functionarissen over de PEPP-aankopen van de ECB en door een plotselinge stijging van de inflatie. In de VS steeg de lange rente vroeg in de maand door een agressieve toespraak van Fed-vicevoorzitter Richard Clarida. De toespraak van Fed-voorzitter Powell op de conferentie in Jackson Hole werd beschouwd als mild. Hij erkende de toenemende bereidheid om in 2021 te starten met verkrapping, maar onderstreept ook dat de huidige hoge inflatie van voorbijgaande aard was.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Alle valutarisico’s zijn afgedekt.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit.

ESG-integratiebeleid

De strategie RobecoSAM Global Green Bonds belegt in obligaties waarvan de opbrengst wordt gebruikt voor een milieudoelstelling, ook wel groene obligaties genoemd. Of groene obligaties in aanmerking komen, wordt bepaald op basis van een intern ontwikkeld raamwerk dat bestaat uit vijf stappen. Eerst kijken we of de issuer rekening houdt met de ICMA Green Bond Principles, het Climate Bond Initiative en/of de EU Green Bond Standard. Daarna identificeren en evalueren we de allocatie van de opbrengst in overeenstemming met de EU Taxonomy en de zes milieudoelstellingen van de EU. We controleren of de opbrengsten van de obligaties worden toegewezen aan projecten die een positieve bijdrage leveren aan ten minste één van de zes doelstellingen en geen grote negatieve impact hebben op de andere vijf: tegengaan van klimaatverandering, aanpassing aan klimaatverandering, duurzaam gebruik en bescherming van water en maritieme hulpbronnen, transitie naar een circulaire economie, afvalpreventie en recycling, voorkomen en beheersen van verontreiniging, bescherming van gezonde ecosystemen. We verlangen van de issuers van de obligaties dat ze rapporteren over het gebruik van de opbrengsten. Naast het gebruik van de opbrengst beoordelen we ook de algemene duurzaamheidsstrategie van de issuer. Tot slot eisen we van de issuers dat ze internationale gedragsnormen respecteren, zoals internationale arbeidsrechten, mensenrechten en het UN Global Compact. Naast de screening van het universum integreren onze analisten ook ESG-factoren in hun fundamentele analyse van de ondernemingen en landen.

Beleggingsbeleid

RobecoSAM Global Green Bonds is een actief beheerd fonds dat belegt in groene obligaties uitgegeven door overheden, overheidsgerelateerde agencies en bedrijven. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn.Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds (her)financiert nieuwe en/of bestaande milieuvriendelijke projecten door te beleggen in groene obligaties die speciaal bedoeld zijn om specifieke klimaatgerelateerde of milieuprojecten te ondersteunen. Het fonds integreert factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) in het beleggingsproces, hanteert een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken en producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en vermijdt beleggingen in steenkool, wapens, militaire aanbestedingen en bedrijven die arbeidsrechten ernstig schenden. Ook houdt het fonds zich bezig met engagement.Het fonds belegt ten minste twee derde van zijn totale vermogen in wereldwijde groene obligaties met minimaal een rating van 'BBB-' of vergelijkbaar van ten minste een van de erkende kredietbeoordelaars. De selectie van groene obligaties is gebaseerd op een intern ontwikkeld raamwerk. Voor meer informatie hierover, zie www.robeco.com/si. De Benchmark is afgestemd op de duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds door de toepassing van duidelijke regels voor de classificatie van groene obligaties. De meeste obligaties die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook obligaties buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de Benchmark, terwijl tegelijkertijd het relatieve risico wordt beheerst door de toepassing van limieten (voor valuta's en issuers) om de afwijking van de Benchmark te beperken. Uiteindelijk beperkt dit ook de relatieve performance ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is afgestemd op de duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds door de toepassing van duidelijke regels voor de classificatie van groene obligaties.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen

Volledige ESG-integratie

Engagement

Target Universe

Beleid voor ESG-integratie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De strategie RobecoSAM Global Green Bonds belegt in obligaties waarvan de opbrengst wordt gebruikt voor een milieudoelstelling, ook wel groene obligaties genoemd. Of groene obligaties in aanmerking komen, wordt bepaald op basis van een intern ontwikkeld raamwerk dat bestaat uit vijf stappen. Eerst kijken we of de issuer rekening houdt met de ICMA Green Bond Principles, het Climate Bond Initiative en/of de EU Green Bond Standard. Daarna identificeren en evalueren we de allocatie van de opbrengst in overeenstemming met de EU Taxonomy en de zes milieudoelstellingen van de EU. We controleren of de opbrengsten van de obligaties worden toegewezen aan projecten die een positieve bijdrage leveren aan ten minste één van de zes doelstellingen en geen grote negatieve impact hebben op de andere vijf: tegengaan van klimaatverandering, aanpassing aan klimaatverandering, duurzaam gebruik en bescherming van water en maritieme hulpbronnen, transitie naar een circulaire economie, afvalpreventie en recycling, voorkomen en beheersen van verontreiniging, bescherming van gezonde ecosystemen. We verlangen van de issuers van de obligaties dat ze rapporteren over het gebruik van de opbrengsten. Naast het gebruik van de opbrengst beoordelen we ook de algemene duurzaamheidsstrategie van de issuer. Tot slot eisen we van de issuers dat ze internationale gedragsnormen respecteren, zoals internationale arbeidsrechten, mensenrechten en het UN Global Compact. Naast de screening van het universum integreren onze analisten ook ESG-factoren in hun fundamentele analyse van de ondernemingen en landen.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Wat betreft kredietrisico richten we ons op een beta onder de één in investment-grade en high yield. De spreads zijn over het algemeen laag en liggen onder het historische gemiddelde, maar er is wel ruimte voor verdere verkrapping. We zien beperkt neerwaarts potentieel voor de Duitse 10-jaarsrente onder de -0,50%. Natuurlijk weet niemand hoe de pandemie zich de komende maanden gaat ontwikkelen, maar naast een forse opleving, met nieuwe strenge beperkingen tot gevolg, zorgen het aantrekkende uitgifteseizoen en de verwachte afbouw van obligatieaankopen door centrale banken ervoor dat de technische factoren voor obligatie minder gunstig worden. Dat leidt tot opwaarts druk op de rente.

Michiel de Bruin, Peter Kwaak
Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin is co-hoofd van het Fixed Income Global Macro-team en medebeheerder van Euro Government Bonds. Voordat hij in dienst trad bij Robeco, werkte Michiel voor BMO Global Asset Management in Londen, meest recent als hoofd Global Rates and Money Markets. Daarvoor vervulde hij verschillende functies, waaronder hoofd Euro Government Bonds. Voordat hij bij BMO begon, was hij onder meer co-hoofd Fixed Income Sales and Trading bij NIB Financial Markets in Amsterdam. Michiel begon zijn carrière in de beleggingssector in 1986 en heeft een bachelor van de Hogeschool van Amsterdam. De heer Kwaak is senior portefeuillemanager en lid van het Credit-team. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte de heer Kwaak drie jaar als portefeuillemanager credits en high yield bij Aegon Asset Management en twee jaar als portefeuillemanager bij NIB Capital. Peter Kwaak begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. De heer Kwaak is CFA Charterholder en studeerde economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Tevens is hij geregistreerd bij het Dutch Securities Institute.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2138604611
BloombergROGGBFE LX
Valoren54406050
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1587427200000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord