RobecoSAM Climate Global Credits FH EUR

In juni lieten de indexspreads de grootste stijging van het jaar 2022 zien, doordat de markten blijven worstelen met de hoge inflatie en de angst voor een recessie. Het Amerikaanse CPI-cijfer viel in juni veel hoger uit dan verwacht, waarop de Fed met een renteverhoging van 75 bp kwam. Dat was de grootste stap van de Fed sinds 1994. Europa blijft kampen met hardnekkige inflatie als gevolg van aanvoerbeperkingen en toenemende druk op de lonen. Rusland blijft de gasleveringen aan Europa beperken, waardoor de gasprijs verder opliep. Andere belangrijke grondstoffen hadden het lastig, doordat de zorgen over een recessie zijn toegenomen. In Europa liepen de spreads van perifere landen uit, maar de ECB greep snel in om escalatie te voorkomen. In China laten de economische cijfers een verbetering zien, nu de Covid-restricties zijn versoepeld.

Alle valutarisico's worden afgedekt.

Deze aandelencategorie keert geen dividend uit.

De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is om bij te dragen aan het beperken van de maximale temperatuurstijging wereldwijd tot ruim onder de 2 °C door de CO2-voetafdruk van het fonds te verkleinen. Afwegingen voor klimaatverandering en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie en een beoogde CO2-voetafdruk. Het fonds belegt niet in bedrijven die internationale normen schenden. Daarvoor hanteert het fonds een op bedrijfsactiviteiten gebaseerde uitsluitingslijst in overeenstemming met het uitsluitingsbeleid van Robeco, die voldoet aan de criteria in artikel 12 van de EU-verordening betreffende klimaattransitiebenchmarks, op het Akkoord van Parijs afgestemde EU-benchmarks en informatie over de duurzaamheid van benchmarks. Om het potentieel voor decarbonisatie en de impact van financieel materiële ESG-risico's op de fundamentele kredietkwaliteit van de issuer te beoordelen, worden ESG-factoren, waaronder klimaatverandering, meegenomen in de bottom-up effectenanalyse. Bij de portefeuilleopbouw streeft het fonds naar een CO2-voetafdruk die ten minste gelijk is aan die van de Solactive Paris Aligned Global Corporate Index. Zo zorgen we ervoor dat het fonds op koers ligt voor het gewenste decarbonisatietraject van 7% jaar-op-jaar.

RobecoSAM Climate Global Credits is een actief beheerd fonds dat hoofdzakelijk belegt in niet-staatsobligaties van over de hele wereld. De selectie van deze obligaties is gebaseerd op fundamentele analyse. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doel volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds draagt bij aan het beperken van de maximale wereldwijde temperatuurstijging tot ruim onder 2 °C door de CO2-voetafdruk van de portefeuille te verkleinen. Het fonds integreert factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and governance; ESG) in het beleggingsproces, past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe en hanteert uitsluitingen op basis van normen en activiteiten, in overeenstemming met Artikel 12 van de EU-verordening betreffende klimaattransitiebenchmarks, op het Akkoord van Parijs afgestemde EU-benchmarks en informatie over de duurzaamheid van benchmarks. Het fonds heeft ook als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds belegt hoofdzakelijk in niet-staatsobligaties (waartoe ook voorwaardelijk converteerbare obligaties (ook CoCo's genoemd) kunnen behoren) en vergelijkbare, niet door overheden uitgegeven vastrentende effecten en asset-backed securities van over de hele wereld. De doelstelling om de CO2-voetafdruk te verkleinen wordt afgestemd op de Solactive Paris Aligned Global Corporate Index. Benchmark: Solactive Paris Aligned Global Corporate Index. Het fonds wordt beheerd ten opzichte van een benchmark die in overeenstemming is met de duurzame beleggingsdoelstellingen van het fonds. Het streeft naar afstemming op de eisen van het Akkoord van Parijs voor de vermindering van de uitstoot van broeikasgassen. Voor bedrijfsobligaties beoogt de Benchmark de performance weer te geven van een beleggingsstrategie die is afgestemd op de technische normen voor EU Paris Aligned Benchmarks op het gebied van o.a. uitsluitingen en CO2-reductiedoelstellingen. De Benchmark verschilt van een algemene marktindex in die zin dat de marktindex qua methodologie geen rekening houdt met criteria voor afstemming op het Akkoord van Parijs op het gebied van de uitstoot van broeikasgassen en gerelateerde uitsluitingen.

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.