netherlandsnl
Image

Robeco Sustainable Property Equities I EUR

ISIN: LU0234965001
  • Belegt wereldwijd in de onroerendgoedsector.
  • Maakt sectorrotatie mogelijk.
  • Belegt zowel in winkelpanden als in kantoorgebouwen en industrieel onroerend goed, waardoor een brede spreiding gewaarborgd is.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Robeco Sustainable Property Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Dit fonds identificeert als eerste sterke wereldwijde trends in de vastgoedsector. Binnen deze trends richt dit fonds zich op ondernemingen met de beste vooruitzichten binnen de sector. De fondsmanagers maken gebruik van zorgvuldig ontwikkelde modellen om aandelen te kiezen met goede winstverwachtingen en een redelijke waardering. Daarnaast worden ondernemingen aan een individuele screening onderworpen via gesprekken met het management en beoordeling van bedrijfscijfers. Stemmen, engagement, ESG-integratie en Robeco's uitsluitingsbeleid zijn onderdeel van het beleggingsbeleid.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Sustainable Property Equities I EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 7,18%. Het fonds Sustainable Property Equities deed het heel goed in november. Er was sprake van een sterke, door opluchting gedreven rotatie naar bedrijven die profiteren van een heropening, zoals de subsectoren retail, accommodaties en kantoren. Deze subsectoren prijsden zowel cyclische als structurele risico's in. De Covid-19-lockdowns zetten de cashflow van veel bedrijven in deze subsectoren flink onder druk. Deze druk blijft bestaan zolang de Covid-19-pandemie voortraast, maar het vaccinnieuws heeft wel het faillissementsrisico verkleind. Dat leidde tot een sterke rally in deze subsectoren, waarbij winkel-REIT’s in november 22% stegen en hotel-REIT’s zelfs 34%. Het vooruitzicht van een terugkeer naar normaal was ook gunstig voor kantoren-REIT's, die 16% stegen. De aankoop van deze bedrijven die profiteren van een heropening, werd deels gefinancierd door een rotatie weg van de bedrijven die het meest profiteerden van het thuiswerken, zoals industriële REIT’s (-0,4%) en gespecialiseerde REIT’s (-3,7%), waar ook datacenter- en zendmast-REIT’s onder vallen.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Afgelopen maand zullen we niet snel vergeten. Wat betreft Covid-19 was november tegelijkertijd een verschrikkelijke maand en de beste maand tot nu toe. Het aantal actieve Covid-19-besmettingen verdubbelde in iets meer dan een maand naar 20 miljoen gevallen en het totale aantal doden ligt nu boven de 1,5 miljoen. Maar op 9 november kreeg de wereld geweldig nieuws te horen, toen Pfizer en BioNTech een voorproefje gaven van de testresultaten voor hun coronavaccin. Vóór dat nieuws waren de markten al aan het stijgen, omdat duidelijk was dat de Amerikaanse verkiezingen niet leidden tot flinke maatschappelijke onrust, al verliepen ze ook niet heel rustig en presidentieel. In de verkiezingsweek bleven vastgoedaandelen achter bij algemene aandelen, doordat het Covid-19-nieuws verder verslechterde. Toen kwam het goede vaccinnieuws en gingen de markten verder omhoog. En dit keer zagen we ook een sterke rotatie naar het cyclischere heropeningsthema. Vastgoedaandelen stegen na het vaccinnieuws, met een heropening van onze maatschappij in het verschiet, en deden het beter dan algemene aandelen.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit. De inkomsten worden verwerkt in de koers van het fonds. Hierdoor bestaat het gehele fondsresultaat uit koersrendement.

ESG-integratiebeleid

Robeco Sustainable Property Equities integreert ESG-factoren in ieder stadium van het beleggingsproces. We gebruiken scores voor duurzaamheidsprestaties om een eerste indruk te krijgen van het duurzaamheidsprofiel van een onderneming. Daarnaast elimineren we de 20% slechtst scorende aandelen uit ons belegbare universum. Daarna analyseren we de impact van financieel materiële ESG-factoren op de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen van een bedrijf. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. We streven in de loop van het gehele beleggingsproces naar een kleine milieu-impact, zoals gemeten door de uitstoot van broeikasgassen, watergebruik en afvalproductie. Deze impact moet ten minste 20% lager liggen dan die van de index. Naast ESG-integratie maakt Robeco's speciale Active Ownership-team ook gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren. Bovendien belegt het fonds niet in bedrijven die zijn blootgesteld aan de volgende controversiële sectoren of praktijken: militaire aanbestedingen, controversiële wapens, vuurwapens, schendingen van het UN Global Compact, tabak, palmolie, kernenergie, steenkool, boringen in het Noordpoolgebied en teerzanden, op basis van strikte omzetdrempels.

Beleggingsbeleid

Robeco Sustainable Property Equities belegt wereldwijd in toonaangevende bedrijven in de vastgoedsector, die zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten hebben als een redelijke waardering. Het identificeren van sterke wereldwijde trends is essentieel voor het beleggingsproces. Binnen deze trends wordt de bottom-up aandelenselectie bepaald op basis van een diepgaande fundamentele analyse en kwantitatieve modellen. Voor de analyse maakt het fonds geen gebruik van regionale timing. De focus ligt op de groeitrends, de kwaliteit van het vermogen, de managementteams en de balansen. Kwantitatieve modellen worden gebruikt om aandelen te beoordelen die een hoge score hebben behaald voor een reeks van factoren waarvan is gebleken dat deze leiden tot een outperformance op de korte en middellange termijn. Het fonds belegt in 50 tot 70 verschillende bedrijven. Stemmen, engagement, ESG-integratie en Robeco's uitsluitingsbeleid zijn onderdeel van het beleggingsbeleid.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Gezien de onzekerheid over de impact en duur van de Covid-19-pandemie kunnen aandelen nog wel enige tijd volatiel blijven. Na de sterke Covid-19-gerelateerde correctie in de koersen van vastgoedaandelen is de sector nu aantrekkelijk gewaardeerd, wat kansen oplevert voor langetermijnbeleggers. Met een onderliggend dividendrendement van circa 4% blijft de wereldwijde vastgoedsector een aantrekkelijke beleggingscategorie voor beleggers. Kijkend naar langere periodes in het verleden heeft de sector aantrekkelijke rendementen opgeleverd vergeleken met aandelen in het algemeen. Het bezit van vastgoed biedt een aantrekkelijke inkomstenstroom en de mogelijkheid om te profiteren van een waardestijging van de grond.

Folmer Pietersma, Frank Onstwedder
Folmer Pietersma, Frank Onstwedder

Folmer Pietersma, Frank Onstwedder

Folmer Pietersma, CEFA, is portefeuillemanager bij Robeco en lid van het Property-team. Voordat hij in 2007 bij Robeco in dienst kwam, werkte Folmer bij ABN AMRO Asset Management als financieel analist. Hij begon zijn carrière in 1998 als effectenhandelaar bij ABN AMRO's wholesale-divisie. Hij studeerde economie aan de Universiteit van Tilburg. In 2001 behaalde hij zijn Master in Financial Analysis (Vrije Universiteit Amsterdam) en verkreeg hij zijn CEFA-registratie. Frank Onstwedder is lid van het Property-team. Hij is samen met Folmer Pietersma de portefeuillemanager van Robeco Property Equities. Frank heeft gewerkt bij NN Investment Partners in Den Haag, waar hij sinds 2009 hoofd Financials was van de afdeling Global Equity Research. Daarvoor was hij senior portefeuillemanager voor vastgoedaandelen bij Lehman Brothers Asset Management in Amsterdam. Tussen 2000 en 2007 was hij werkzaam bij Robeco, onder meer als hoofd van het Pacific-team en portefeuillemanager van het vastgoedfonds. In de periode 1998-1999 was Frank beheerder van een aandelenportefeuille bij Aegon Investment Management in Den Haag. Frank begon zijn carrière in 1994 bij Robeco als beheerder van aandelenportefeuilles. Hij studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU0234965001
BloombergRCGFPEI LX
Valoren2327709
WKNA0J4AF
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1146528000000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord