Robeco Sustainable Asian Stars Equities DL EUR

De Aziatische markten stegen in februari wederom licht, dankzij winsten in Vietnam, India, Hongkong en Taiwan. We zagen in februari meer signalen opkomen die duiden op inflatie, zoals verstoringen in de toeleveringsketen. Zo zijn sinds eind vorig jaar de prijzen gestegen van geheugenchips, halfgeleiderwafels, condensatoren en andere soortgelijke producten. Deze beweging heeft zich in februari nog verder versneld. Deze technologische producten vormen tegenwoordig de basis van alles wat er wordt geproduceerd, of het nu om computers, auto's of batterijen gaat. Gebruikers zullen moeten betalen om verder te digitaliseren en om de economie CO2-armer te maken. De 10-jaarsrente op obligaties steeg in Zuid-Korea van 1,3% in juli naar 1,9%. In China is het monetaire beleid wat othodoxer, met een stijging van de lange rente van 2,5% in april naar 3,3% nu. De hogere spreads zijn goed nieuws voor de marges van banken en verzekeraars. Het duurzaamheidsthema beleefde een volatiele maand. Veel van de dure conceptaandelen in de segmenten elektrische auto's en hernieuwbare energie kregen een correctie te verwerken en leverden hun winsten van dit jaar weer in. Maar ondertussen worden er wel meer concrete doelen opgesteld om CO2-neutrale doelstellingen te behalen. China gaat regionale netwerkbedrijven verplichten om minimaal 40% van hun energie in te kopen bij niet-fossiele bronnen, waarbij duurzame bronnen exclusief waterkrachtcentrales een percentage van 25,9% moeten behalen in 2030. Deze percentages waren eind 2020 respectievelijk 28,2% en 10,8%.

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.

Het fonds keert geen dividend uit.

Robeco Sustainable Asian Stars Equities integreert ESG-factoren in ieder stadium van het beleggingsproces. We gebruiken scores voor duurzaamheidsprestaties om een eerste indruk te krijgen van het duurzaamheidsprofiel van een onderneming. Daarnaast elimineren we de 20% slechtst scorende aandelen uit ons belegbare universum. Daarna analyseren we de impact van financieel materiële ESG-factoren op de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen van een bedrijf. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. We streven in de loop van het gehele beleggingsproces naar een kleine milieu-impact, zoals gemeten door de uitstoot van broeikasgassen, watergebruik en afvalproductie. Deze impact moet ten minste 20% lager liggen dan die van de index. Naast ESG-integratie maakt Robeco's speciale Active Ownership-team ook gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren. Bovendien belegt het fonds niet in bedrijven die zijn blootgesteld aan de volgende controversiële sectoren of praktijken: militaire aanbestedingen, controversiële wapens, vuurwapens, schendingen van het UN Global Compact, tabak, palmolie, kernenergie, steenkool, boringen in het Noordpoolgebied en teerzanden, op basis van strikte omzetdrempels.

Robeco Sustainable Asian Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen van de meest aantrekkelijke bedrijven in Azië. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds streeft naar een beter duurzaamheidsprofiel ten opzichte van de Benchmark door bepaalde kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) te bevorderen volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en door ESG- en duurzaamheidsrisico's te integreren in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en vermijdt het beleggingen in steenkool, wapens, militaire aanbestedingen en bedrijven die arbeidsrechten ernstig schenden. Ook houdt het fonds zich bezig met stemmen en engagement. Het fonds streeft bovendien naar een kleinere milieuvoetafdruk dan de Benchmark.Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. De verwijzing naar 'Stars' in de naam van het fonds duidt op een benadering waarbij we alleen de meest aantrekkelijke bedrijven selecteren (wat betreft daadwerkelijke en/of potentiële vermogenswinst en/of het genereren van inkomsten en/of groei). Het fonds streeft ernaar aandelen te selecteren met een relatief kleine milieuvoetafdruk in vergelijking met aandelen met een grote milieuvoetafdruk. De meeste aandelen die we selecteren via deze benadering, maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de Benchmark, terwijl tegelijkertijd het relatieve risico in de onderliggende markten wordt beheerst om de afwijking van de Benchmark te beperken. Uiteindelijk beperkt dit ook de relatieve performance ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.