netherlandsnl
Image

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Eq.F EUR

Index: MSCI Emerging Markets Mid Cap Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0971565733
  • Het fonds biedt de mogelijkheid te beleggen in kleinere ondernemingen die profiteren van het thema groei van de binnenlandse vraag in wereldwijde opkomende markten.
  • Ondernemingen in dit universum zijn vaak te weinig onderzocht en ondergewaardeerd. Dit levert extra beleggingskansen op voor professionele beleggers.
  • Uit onderzoek blijkt dat mid- en smallcaps uit opkomende markten een lagere correlatie hebben met volwassen markten dan grotere ondernemingen uit opkomende markten. Daarom bieden kleinere ondernemingen uit opkomende markten vaak betere spreidingsvoordelen.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

Robeco Emerging Markets Smaller Companies is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven in opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We concentreren ons hierbij op bedrijven die zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten hebben als een redelijke waardering.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Eq.F EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Toelichting rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -3,75%. In september daalde het fonds met 2,97% in euro's, waarmee het slechter presteerde dan de referentie-index (MSCI Emerging Markets Midcap Index) die 1,96% verloor. De underperformance was te wijten aan de landenallocatie, waar onze overweging in Brazilië en China en onze onderweging in Zuid-Afrika een negatieve invloed hadden op het resultaat. Onze positie in Vietnam was wel positief. Op aandeelniveau werd een positieve bijdrage geleverd door Oberoi Realty (Indiase vastgoedontwikkelaar), Marfrig Alimentos (Braziliaanse vleesproducent), Leejam (Saoedi-Arabische exploitant van fitnessclubs) en Vincom Retail (Vietnamese ontwikkelaar en exploitant van winkelcentra). Een negatieve aandelenselectie was afkomstig van Ambipar Participações (Braziliaans afvalbeheer), SITC International (Chinese zeevaart) en Vipshop Holdings (Chinese online detailhandelaar).

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

De MSCI EM Midcap Index steeg in september met 1,96% (in euro's) en deed het daarmee beter dan de ontwikkelde markten, die 2,37% daalden. Belangrijke ontwikkelingen waren de stijging van de obligatierente in de VS, nadat de Fed met een agressiever tijdschema kwam voor het afbouwen van de steun, en de stijgende olie- en gasprijzen. Landen die energie exporteren, zoals Rusland, Colombia en het Midden-Oosten, behoorden in september tot de best presterende landen. Brazilië was het slechtst presterende land als gevolg van een sterker dan verwachte renteverhoging van 1%, politieke onzekerheid en een mogelijk zwakkere vraag naar grondstoffen vanuit China. Verschillende andere opkomende landen hebben ook de rente verhoogd, waaronder Rusland, Mexico, Hongarije en Peru. Turkije was de uitzondering met een kleine renteverlaging (1%) tot 18%. Dit werd echter niet gezien als een teken van sterkte en zorgde voor een lagere aandelenmarkt en dalende valutakoersen. In China waren verschillende regio's genoodzaakt stroomonderbrekingen door te voeren en de grote vastgoedontwikkelaar Evergrande, die met veel schulden kampt, wordt geconfronteerd met een mogelijk faillissement. Dit heeft algemene zorgen gewekt over de systeemrisico's voor de financiële sector en de vastgoedsector, maar China zal eventuele faillissementen of herstructureringen waarschijnlijk op een gecontroleerde manier beheren.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Valutabeleid

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren. Vanwege de hoge transactiekosten is het fonds echter terughoudend in het gebruik van deze mogelijkheid.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit. De door het fonds gemaakte winst wordt weerspiegeld in de aandelenkoers. Het totale resultaat van het fonds blijkt daarom uit de ontwikkeling van de koers van het fonds.

ESG-integratiebeleid

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Equities integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Beleggingsbeleid

Robeco Emerging Markets Smaller Companies is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven in opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen en engagement. Het fonds selecteert beleggingen op basis van een combinatie van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We concentreren ons hierbij op bedrijven die zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten hebben als een redelijke waardering.De meeste aandelen die we selecteren via deze benadering, maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Het actieve risico van het fonds kan aanzienlijk zijn. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

Risicobeleid

Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.

Duurzaamheidsprofiel

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Uitsluitingen

Volledige ESG-integratie

Stemmen en engagement

Beleid voor ESG-integratie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Equities integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Dankzij een solide financiële positie en een groeiend binnenlands klantenbestand zijn opkomende markten tegenwoordig goed in staat overeind te blijven bij een lagere groei op de volwassen markten. De economische groei blijft waarschijnlijk hoger dan die van de ontwikkelde markten. De langetermijnvooruitzichten voor opkomende markten zijn positief en worden nog steeds ondersteund door relatief aantrekkelijke waarderingsniveaus, het vooruitzicht van een hogere winstgroei op de lange termijn en een mogelijke valuta-appreciatie.

Karnail Sangha, Rob Schellekens
Karnail Sangha, Rob Schellekens

Karnail Sangha, Rob Schellekens

Karnail Sangha is fondsmanager van Robeco Emerging Smaller Companies Equities en is verantwoordelijk voor de beleggingen van het team in India en Pakistan. Voordat hij in 2000 in dienst kwam bij Robeco, was hij Risk Manager/Controller bij AEGON Asset Management. Karnail studeerde economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Sinds 2003 is hij CFA-charterholder. Rob Schellekens is fondsmanager van Robeco Emerging Smaller Companies Equities en is verantwoordelijk voor de beleggingen van het team in Rusland, Zuid-Amerika ex-Brazilië en het Midden-Oosten. Voordat Rob in april 2006 bij het Emerging Markets-team kwam, was hij junior portefeuillemanager van Robeco Global Industrials. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, was hij werkzaam bij Integra (ING Groep) als beleggingsanalist in Peru. Daarvoor was hij werkzaam bij Queensbury Group en Royal Bank of Canada Global Investment Management in Canada. Rob heeft een bachelor (hons) in economie behaald aan Queen's University in Canada.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU0971565733
BloombergREMFEUR LX
Valoren22332901
WKN
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1379376000000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Morningstar
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bestemd voor professionele & institutionele beleggers.

Bevestig alstublieft dat u een professionele belegger bent en dat u de voorwaarden van deze website hebt gelezen en begrepen, en deze accepteert.

Niet akkoord