Robeco Multi Asset Growth G EUR
- Wereldwijde multi-assetoplossing met een focus op vermogensgroei
- Combinatie van fundamentele, thematische en factorbeleggingen
- Actieve assetallocatie om het risico en rendement te verbeteren
Over dit fonds
Koersontwikkeling
Rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Index | |
|---|---|---|
| 1 maand | ||
| 3 maanden | ||
| YTD | ||
| 1 jaar | ||
| 2 jaar | ||
| 3 jaar | ||
| 5 jaar | ||
| 10 jaar | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
| Fonds | Index | |
|---|---|---|
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Toelichting rendement
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,37%. Mei was opnieuw een licht positieve maand voor Multi Asset Growth. Er vonden afgelopen maand geen grote veranderingen plaats in de assetallocatie. Het blijft gepositioneerd om te profiteren van een verbeterende economische omgeving. De exposure naar obligaties is vooral gericht op high yield ten koste van investment grade en we hebben nog steeds een voorkeur voor een kleinere exposure naar staatsobligaties. Binnen aandelen hebben we een voorkeur voor waardeaandelen en onze regionale positionering blijft vooral gericht op Europese en Japanse aandelen ten koste van Amerikaanse aandelen. We hebben nog steeds een voorkeur voor grondstoffen, omdat verstoringen in toeleveringsketens de inkoopkosten omhoog blijven duwen. De opwaartse druk op de staatsobligatierente viel weg in mei en de rente sloot de maand na wat schommelingen lager af. Dat had een negatief effect op de performance, net als onze regionale voorkeuren binnen aandelen. Onze exposure naar grondstoffen droeg positief bij aan de totale performance. De best presterende strategie in de portefeuille was Robeco QI Global Value Equities.
Statistieken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
||
| Informatieratio | |||
| Sharpe-ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Standaarddeviatie |
|
||
| Max. maandelijkse winst (%) |
|
||
| Max. maandelijks verlies (%) |
|
| 3 jaar | 5 jaar | ||
|---|---|---|---|
| Maanden outperformance | |||
| Hit ratio (%) | |||
| Maanden Bull-markt | |||
| Maanden outperformance Bull | |||
| Hit ratio Bull (%) | |||
| Maanden Bear-markt | |||
| Maanden outperformance Bear | |||
| Hit ratio Bear (%) |
| Fonds | Index | ||
|---|---|---|---|
| Rating | |||
| Option Adjusted Modified Duration (jaren) | |||
| Looptijd (jaren) | |||
| Yield to Worst (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Historie dividenduitkering
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Datum | Bedrag |
|---|---|
Marktontwikkeling
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Afgelopen maand nam het wereldwijde aantal Covid-19-besmettingen verder af, waarbij de brandhaarden India en Brazilië het virus ook onder controle wisten te krijgen. De productiesector blijft hangen rond het cyclische piekniveau. De ISM-inkoopmaganersindex bleef wijzen op aanhoudende groei. Ook in andere ontwikkelde markten houdt de groei aan. De Duitse IFO Business Climate Index steeg afgelopen maand, dankzij een aantrekkende wereldhandel, volle orderportefeuilles en optimisme in de dienstensector over een verdere heropening van de economie in de eurozone. Voor de komende tijd verwachten we voldoende steun om de groei van de wereldeconomie vast te houden, ondanks de vroegcyclische piek van het ondernemersvertrouwen. De aandelenmarkt zette de meer zijwaartse beweging voort die in april was ingezet, met een relatief bescheiden winst van 1,0% voor de MSCI World Index. Een afspiegeling van deze trend was dat momentum de zwakst presterende factor was binnen aandelen. Tegelijkertijd bleven bedrijven die floreren in een omgeving met economische groei en stijgende inflatie, het beter doen dan de wereldwijde benchmark. Duitse Bunds en Amerikaanse Treasuries waren nagenoeg vlak in mei.
Fondsallocatie
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Naam | Sector | Weging |
|---|---|---|
Fondsclassificatie
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Stemmen | ||||
| Engagement | ||||
| ESG-integratie | ||||
| Uitsluiting |
| Omschrijving | Ja | Nee | N.v.t. | |
|---|---|---|---|---|
| Screening | ||||
| Integratie | ||||
| Duurzaamheidsthema |
Dividendbeleid
Deze fondsklasse van het fonds keert dividend uit.
ESG-integratiebeleid
Robeco Multi Asset Growth belegt hoofdzakelijk in fondsen van Robeco. Robeco streeft ernaar ESG-kwesties op te nemen in beleggingsbeslissingen. Bij de meeste beleggingen is sprake van indirecte integratie van ESG-factoren. Het streven is om de ESG-factoren te integreren voor de volledige portefeuillesamenstelling. In het fondsenselectieproces kan duurzaamheid een beslissende factor zijn. Er kan voor activiteiten van andere vermogensbeheerders worden gekozen. Dergelijke fondsen vallen op dit moment buiten de scope van de duurzaamheidsscreening.
Beleggingsbeleid
Robeco Multi Asset Growth is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen.Het fonds heeft een relatief hoog risicoprofiel en maakt gebruik van assetallocatiestrategieën die voornamelijk rechtstreeks beleggen in aandelen en ook exposure innemen naar andere beleggingscategorieën, zoals obligaties, deposito's en geldmarktinstrumenten. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.De meeste beleggingsinstrumenten die we selecteren via deze benadering maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook beleggingsinstrumenten buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Het actieve risico van het fonds kan aanzienlijk zijn. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Risicobeleid
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces, zodat de posities altijd voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.
Beleid voor ESG-integratie
Robeco Multi Asset Growth belegt hoofdzakelijk in fondsen van Robeco. Robeco streeft ernaar ESG-kwesties op te nemen in beleggingsbeslissingen. Bij de meeste beleggingen is sprake van indirecte integratie van ESG-factoren. Het streven is om de ESG-factoren te integreren voor de volledige portefeuillesamenstelling. In het fondsenselectieproces kan duurzaamheid een beslissende factor zijn. Er kan voor activiteiten van andere vermogensbeheerders worden gekozen. Dergelijke fondsen vallen op dit moment buiten de scope van de duurzaamheidsscreening.
Verwachting van de fondsmanager
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Het zogenaamde 'reflatiethema' van aantrekkende economische groei en stijgende inflatie zal overeind blijven als de markt eenmaal klaar is met het testen van de validiteit ervan. Er is nog flink wat positieve factoren voor de wereldeconomie Tot nu toe was de VS de belangrijkste groeimotor, maar we verwachten dat Europa het stokje in de tweede helft van 2021 overneemt. Wij verwachten ook een verdere stijging van de inflatie. En dat wakkert de angst voor hogere inflatie aan. Het wereldwijde groeimomentum heeft weliswaar een piek bereikt, maar dat geldt niet voor de inflatie. Wij handhaven onze onderweging in staatsobligaties. Met het oog op de toenemende vraag vanuit de industriële sector en zijn vermogen om de inflatie bij te houden, blijven we overwogen in grondstoffen. Binnen aandelen hebben we een voorkeur voor regio’s die relatief goedkoop zijn en profiteren van een hogere rente en waardeaandelen. Door de historisch lage spreads van hoogwaardige bedrijfsobligaties en de hoge rentegevoeligheid zijn de vooruitzichten voor deze beleggingscategorie niet langer aantrekkelijk. We zijn dan ook onderwogen. Voor highyield-bedrijfsobligaties is het renterisico wat kleiner en de kredietrisicopremies zijn iets gunstiger dan voor investmentgradeobligaties.
Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar is portefeuillemanager met een focus op mandaten voor pensioenfondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Vermogensbeheerder | |
| Fondsvermogen | |
| Size of share class | |
| Uitstaande aandelen | |
| ISIN | LU1387748996 |
| Bloomberg | RMAGRGE LX |
| Valoren | 32029430 |
| WKN | A2PQDV |
| Beschikbaarheid | |
| Datum 1e koers | 1473379200000 |
| Einde boekjaar | 31-12 |
| Juridische status | |
| Ex-ante tracking error limiet (%) | |
| Morningstar |
|
| Referentie-index |
Kosten van dit fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Lopende kosten |
|
|---|---|
| De lopende fondskosten van dit fonds bedragen |
| Deze kosten bestaan onder ander uit: | ||
|---|---|---|
| Beheerkosten | ||
| Serviceprovisie | ||
Transactiekosten |
|
|---|---|
| De verwachte transactiekosten bedragen |
Performance fee |
|
|---|---|
| Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van |
Extra vergoedingen
| Max. instapkosten | ||
| Max. uitstapkosten | ||
| Max. inschrijfkosten | ||
| Max overstapkosten |
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
