Robeco Digital Innovations F EUR

De wereldwijde aandelenmarkten eindigden afgelopen jaar sterk, met een winst van bijna 3% voor de MSCI ACWI (in euro's). De omikronvariant wist de stijgende markt maar even te verstoren. Toen duidelijk werd dat deze nieuwe variant waarschijnlijk minder dodelijk is dan eerdere versies, pakten de markten snel hun eindejaarsrally weer op, die we vaak zien rond de feestdagen. Maar zoals we ook vaker zien, maskeerden de hoofdindices de sterk uiteenlopende onderliggende bewegingen. Naast zwaargewicht Apple werden de indices vooral gedreven door de goede performance van zwaargewichten met een tragere groei, die afgelopen jaar grotendeels in de schaduw stonden van hun snelgroeiende, jongere en hippere sectorgenoten: Broadcom, Cisco en zelfs IBM in technologie, UnitedHealth Group, AbbVie, Johnson & Johnson in gezondheidszorg, Procter & Gamble, Coca Cola, Nestlé in consument defensief, enzovoort. Aan de andere kant hadden aandelen met een hoge koers-winstverhouding last van de hogere rente en die werden dan ook zwaar geraakt. Digital Innovations heeft exposure aan beide kanten, maar eindigde uiteindelijk aan de goede kant.

Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast.

Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.

Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.

Robeco Digital Innovations is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds belegt in een aantal structurele groeitrends aan de productiekant van de economie, zoals robots en automatisering, digitale enablers en veilige digitale infrastructuur. De fondsmanagers proberen aandelen van de structurele winnaars binnen deze trends te selecteren.De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.