AI verandert niet alleen hoe beleggers werken, maar ook welke bedrijven en sectoren door de markten worden beloond. De AI hardwarerally is een belangrijke aanjager van rendement geworden, met name via bedrijven die actief zijn op het gebied van halfgeleiders, geheugen, servers, digitale infrastructuur en toeleveringsketens.

Dit is vooral relevant voor opkomende markten, waar delen van het technologie-ecosysteem een belangrijke rol hebben gespeeld in de recente performance. De belangrijkste beleggingsvraag is of deze kans geconcentreerd blijft in een paar grote namen, of zich uitbreidt naar een bredere groep bedrijven die indirect profiteren van de groei van AI.