Active Quant Equity

Nell’ultimo decennio molti investitori autorevoli hanno adottato approcci fattoriali quantitativi, per il semplice motivo che sono imparziali ed efficienti. Gli strumenti quantitativi prescindono dalle emozioni umane e possono essere estremamente efficaci per analizzare un gran numero di opportunità in qualsiasi area geografica. Noi di Robeco siamo da tempo pionieri e leader in questo campo.

I modelli quantitativi usati da Robeco per classificare i titoli identificano e sfruttano sistematicamente le inefficienze del mercato generate dagli schemi di comportamento prevedibili degli investitori. Abbiamo sviluppato i nostri primi modelli all’inizio degli anni ’90 e lanciato la nostra prima strategia Active Quant – Robeco QI Emerging Markets Active Equities – nel 2008. Le strategie Active Quant hanno un tracking error da basso a moderato e mirano a generare un alpha elevato.

Selezioniamo titoli con buone caratteristiche di valore, qualità, momentum e giudizi degli analisti. Questa forma di selezione bottom-up dei titoli è l’unico driver di alpha.

La strategia di investimento permette di esprimere view sia positive che negative sulle imprese assumendo posizioni sovraponderate o sottoponderate rispetto al benchmark. Determiniamo l’attrattiva dei titoli sulla base di fattori quali valore, qualità, momentum e revisioni degli analisti.

Tutte le decisioni a livello di portafoglio sono basate sui segnali del modello quantitativo di classificazione dei titoli e sulle impostazioni del nostro algoritmo di costruzione del portafoglio. I portafogli sono ribilanciati con frequenza mensile dopo che il modello ha generato una nuova classificazione. I gestori di portafoglio e i ricercatori monitorano attentamente l’intero processo di investimento, in modo da assicurare un controllo completo e una supervisione umana del portafoglio.

Il nostro approccio Active Quant persegue un information ratio elevato, accompagnato dal controllo del rischio. Le strategie Active Quant hanno un tracking error più elevato e un portafoglio più concentrato rispetto alle nostre strategie di enhanced indexing, e il nostro robusto algoritmo di costruzione del portafoglio favorisce la costituzione di posizioni interamente spiegabili. Infine, ci adoperiamo per ridurre i costi di negoziazione in ogni fase del processo di investimento.

Il gruppo Quant è costituito da oltre 50 ricercatori quantitativi e gestori di portafoglio, che ne fanno uno dei team quantitativi più grandi del mondo. Coniughiamo questa ampiezza disciplinare con oltre 25 anni di esperienza nel tradurre la nostra ricerca quantitativa in soluzioni innovative.

La strategia è gestita dagli esperti gestori di portafoglio del team Core Quant Equities nell’ambito di un’organizzazione pienamente impegnata negli investimenti quantitativi. I gestori di portafoglio collaborano assiduamente con i nostri ricercatori quantitativi nella gestione della strategia, facendo leva sulle loro competenze.

I ricercatori sono responsabili dello sviluppo e del miglioramento dei modelli quantitativi e delle relative applicazioni, che costituiscono il nucleo della nostra linea di prodotti azionari quantitativi.

L’esperto team di ricerca mantiene forti legami con il mondo accademico.

Offriamo la strategia Active Quant declinata su diverse aree geografiche, tra cui mercati sviluppati, mercati emergenti e A-share cinesi. Scopri di seguito una selezione di fondi correlati. Clicca sul menu a discesa per esplorare altri fondi correlati.

Questa strategia promuove, tra le altre cose, caratteristiche ambientali e/o sociali, che possono includere screening negativo, integrazione ESG, monitoraggio del rischio ESG e azionariato attivo. La strategia è dunque classificata come conforme all’articolo 8 del Regolamento UE relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.

La sostenibilità è integrata nel processo decisionale e di investimento in diversi modi:

• La strategia aderisce alla generale Politica di esclusione di Robeco.

• Il nostro modello di classificazione dei titoli integra i nostri punteggi Smart ESG proprietari. Gli elementi ESG sono presi in considerazione come variabile nel fattore qualità.

• Ci assicuriamo che il punteggio ESG sia migliore di quello del benchmark.

• Integriamo l’impronta di carbonio nel processo di costruzione del portafoglio, assicurandoci che sia inferiore a quella del benchmark.

• Operiamo un collegamento diretto tra il programma di engagement potenziato e il portafoglio.

• Il portafoglio ha un punteggio SDG superiore a quello dell’indice.

Nella nostra gamma di prodotti è disponibile una versione di Active Quant che offre un miglior livello di sostenibilità rispetto alle nostre strategie Active Quant principali. Sustainable Active Quant ha una lista di esclusione basata su valori più ampia ed esclude dall’universo di investimento anche le imprese con punteggi SDG bassi.

Inoltre, Sustainable Active Quant ha un profilo ESG nettamente migliore di quello del benchmark e un’impronta di carbonio del 30% più ridotta.