Trovare alfa con le strategie Active Quant

In mercati sempre più imprevedibili, gli investitori che perseguono un alfa¹ elevato con un budget di rischio moderato possono trarre vantaggio da approcci d’investimento sistematici che tengono a bada le emozioni. È qui che entra in gioco Active Quant, una strategia quantitativa in grado di analizzare un gran numero di opportunità e di sfruttare in modo estremamente efficace le inefficienze derivanti da andamenti prevedibili. Active Quant usa a proprio vantaggio l’ampiezza dell’universo d’investimento con l’obiettivo di fornire sovraperformance regolari rispetto all’indice.

¹L’alfa rappresenta l’extra-rendimento di un investimento rispetto a un indice di riferimento ed è una misura della performance.

Nei decenni in cui i mercati offrivano rendimenti elevati e affidabili, bastava la sola presenza sul mercato ad assicurare buoni risultati agli investitori. Oggi questo potrebbe non essere più sufficiente. Con la diminuzione del premio al rischio azionario e l’aumento della volatilità del mercato, la generazione di alfa (ossia l’extra-rendimento ottenuto grazie alle competenze e alla strategia) diventa sempre più importante.

Al tempo stesso, i rapidi progressi della tecnologia e dell’analisi dei dati hanno creato ulteriori opportunità di investimento sistematico. Le soluzioni quantitative che si adattano al mercato e fanno leva su questi sviluppi possono coniugare precisione, efficienza dei costi e controllo del rischio con un potenziale di alfa.

Sfruttando la potenza dello stesso modello quantitativo alla base delle nostre altre strategie sistematiche, Active Quant è progettata per spingersi oltre, con l’aggiunta di un tracking error più elevato e un’enfasi sulla generazione di alfa. La strategia coniuga il nostro modello proprietario di selezione dei titoli con segnali a lungo termine, come value e quality, e altri più dinamici, come momentum, revisioni degli analisti e segnali di inversione a breve termine.

Mediante la diversificazione tra questa varietà di segnali d’investimento che presentano flussi di rendimento non correlati, Active Quant riduce la dipendenza dai singoli stili d’investimento. Inoltre, la strategia fa leva sugli ultimi ritrovati della tecnologia per offrire una sovraperformance sistematica e regolare in diverse condizioni di mercato con un’attenta gestione del rischio, e può rafforzare i portafogli integrando sia le allocazioni passive che quelle fondamentali.

I rendimenti passati non sono indicativi dei possibili risultati futuri. Il valore degli investimenti può subire oscillazioni. Fonte: Robeco. Strategia esemplificativa. I dati si basano sui portafogli live delle strategie in euro e sono espressi al lordo delle commissioni. Date di lancio delle strategie: Global Developed Active Equities: maggio 2018. Active Quant Emerging Markets Equity: marzo 2008. Emerging Markets Sustainable Active Equity: febbraio 2015. European Active Quant TE 2% Equity: luglio 2020. Chinese A-share Active Equity: gennaio 2018. Performance misurata, nell’ordine, rispetto agli indici MSCI World, MSCI EM, MSCI EM, MSCI Europe e MSCI China A International. La valuta in cui viene espressa la performance passata può differire dalla valuta del paese di residenza dell’investitore. A causa di oscillazioni nei tassi di cambio, la performance mostrata potrebbe essere superiore o inferiore quando convertita in valuta locale. In realtà, vengono addebitati costi (quali le commissioni di gestione ed altri costi) che hanno un impatto negativo sui rendimenti indicati. Dati aggiornati a dicembre 2024.

Con oltre 25 anni di esperienza, Robeco è un leader negli investimenti quantitativi. Sostenute da ricerche all’avanguardia, un’infrastruttura robusta e strumenti avanzati, le nostre strategie uniscono innovazione e rigore per offrire risultati regolari. Active Quant beneficia di questa profonda esperienza, offrendo agli investitori un approccio affidabile e sistematico alla generazione di alfa e assicurando al contempo una solida gestione del rischio.

Questa strategia promuove, fra l’altro, caratteristiche ambientali e/o sociali, che possono includere screening negativo, integrazione ESG, monitoraggio del rischio ESG e azionariato attivo.