多元資產

超額回報帶動因素

多元資產在以下三個方面具有很高的吸引力：提供重要的多角化、降低風險、在整合可持續性的同時追求卓越回報。在此過程之中，這些策略主要投資於荷寶的股票及債券策略，也可部署其他投資工具來改善風險/回報情況。

我們屢獲殊榮的展望刊物《5 年預期回報》不僅是我們的年度旗艦刊物，也是我們採用超額回報帶動因素並建立穩健投資組合的基礎。

我們的投資方法

投資過程是一種結構化、主動且基礎由上而下的方法：

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構思創意

核心是基礎研究。在部署 5 年預期回報以開始建構穩健的投資組合後，戰術性資產配置投資過程被用來評估並合理解釋公允價值及當前市場價格之間的差距。

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構思創意

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投資組合的建構與監視

接下來，如果荷寶未提供所需的策略，我們將選擇最能反映投資目標的策略：荷寶策略、衍生品或 ETF。各種指標，例如波動性和多元化、資產類別相對波動性及追蹤錯誤，以及對可持續性維度的曝險都將受到持續監視。

團隊

團隊負責管理荷寶所有基礎多元資產解決方案，從零售基金到機構委託。首席投資組合經理在以下方面擁有豐富經驗——管理多元資產投資組合、部署戰術資產配置重疊，以及跟我們可持續投資專業中心的合作等。此外，可持續多元資產解決方案團隊還會利用我們在股票、固定收益及量化方面的一切內部研究和能力。例如，資產類專家負責收集戰術配置和證券選擇的意見。

附屬投資策略

在我們提供的三個多元資產子策略之中，這包含了最明確的可持續性目標。以可持續為重點平衡風險與回報，可持續性多元資產目標在於產生卓越的回報，同時考慮到對應的 ESG 概況及生態足跡。此一基礎投資組合包含影響策略和聚焦可持續性的策略。其目標是為歐元類投資人提供 5% 平均年回報率，波動率 8%。
針對避險投資人。多元資產收益目標在於以相對低波幅獲得穩定收益。這是固定收益策略以及低風險和高收益率股票的基礎創收投資組合。其目標是 3% 或以上的平均年回報率，5% 的目標波動率。
較高風險概況，注重資本增值。成長型多元資產的投資目標是類股票回報，但低於類股票風險。這是聚焦大趨勢的基礎股票策略組合，包含較高的積極持股及因子溢酬，以及更高收益率的債券策略。其目標是 7% 的平均年回報率，12% 的目標波動率。