Robeco QI Global Developed Enhanced Index Equities I EUR
系統性、主動因子方法作為被動投資的替代方案
基金類別
基金類別
產品的每個股份類別都投資於相同的證券組合,並具有相同的投資目標和政策。 但是,它們的參數可能會有所偏差。 例如,他們的分銷類型、貨幣風險或費用和開支可能會有所不同。荷寶最常見的股份類別是:
a) D/DH 股份,這是普通股份,可供所有投資者使用;
b) I/IH 股份,適用於盧森堡監管機構不時定義的機構投資者。
有關股份類別的更多資訊,請參閱基金說明書。
I-EUR
D-EUR
D-USD
F-EUR
F-USD
I-JPY
種類和代號
資產類別:
股票
ISIN:
LU1654173480
彭博:
RQGDEIE LX
指數
MSCI World Index (Net Return, EUR)
可持續發展相關信息
可持續發展相關信息
根據歐盟可持續金融披露條例,產品可以標記為第 6 條、第 8 條或第 9 條基金。
第 6 條:與第 8 條和第 9 條相比,本基金不在加強可持續性披露的範圍內。
第 8 條:基金不具有可持續投資目標,但促進環境或社會特徵,並須加強可持續性披露。
第 9 條:基金具有可持續投資目標,並須加強可持續性披露。
無論第 8 條還是第 9 條,被投資的公司都必須遵循良好的治理規範,可持續投資不得造成任何重大損害。
第8條
晨星
晨星
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Rating (30/03)
- 概述
- 表現及費用
- 組合
- 可持續性
- 評論
- 文件
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重點
- 著眼于不斷超越基准,跟追誤差低
- 多元化押注于綜合多因素選股模型
- 使用經過驗證的價值、質量和動量回報因子
關於本基金
Robeco QI Global Developed Enhanced Index Equities 是一只積極管理的基金,投資于發達市場的公司股票。選股是以量化模型為基礎。 基金旨在獲得比指數更好的回報。 基金旨在通過綜合多因素選股模型達到多元化敞口,模型根據股票的預期未來相對表現,使用三個因素對股票進行排名:估值、質量和動量。本基金對估值具有吸引力、經營業務有利可圖、價格動能強勁且近期獲得分析師改為給予優良評價的個股,采取偏高比重的持倉策略。
關鍵事實
基金總額
€ 137,165,603
股份類別規模
€ 116,248,060
股份類別起始日期
15-09-2017
1年表現
27.96%
股息支付
No
基金經理
Wilma de Groot
Tim Dröge
Machiel Zwanenburg
Dean Walsh
Han van der Boon
Vania Sulman
Wilma de Groot 是核心量化股票主管、因子投資股票主管和量化股票副主管。她負責量化股票策略,精熟資産定價異常、投資組合構建和可持續整合。她在各種學術刊物上發表過文章,包括《影響與環境、社會和治理投資雜志》、《銀行與金融雜志》、《國際貨幣與金融雜志》、《實證金融雜志》和《金融分析師雜志》。她是多所大學的客座講師。Wilma 于 2001 年加入 Robeco,擔任量化研究員。Wilma 擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)金融學博士學位和蒂爾堡大學(Tilburg University)計量經濟學碩士學位。她持有特許金融分析師(CFA®)證書。 Tim Dröge 是量化股票的投資組合經理。他矚目于管理核心量化策略,增強型指數和主動型量化投資組合皆涉及。Tim 擅長量化選股、投資組合構建和新興市場。此前,他擔任過平衡投資組合經理和機構客戶客戶經理。自 2001 年以來,Tim 一直從事投資組合經理的工作。他于 1999 年在 Robeco 開始投資行業的事業。Tim 擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)商業經濟學碩士學位。 Machiel Zwanenburg 是量化股票的投資組合經理。他的焦點是管理核心量化策略,包括增強型指數和主動型量化投資組合,擅長量化選股和投資組合構建。他擅長的領域之一是量化股票中的可持續性整合。此前,他擔任過 RobecoSAM 的風險經理和 Robeco 的客戶投資組合風險主管。他于 1999 年加入 Robeco,成為量化研究團隊的一員。他擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)計量經濟學碩士學位和倫敦經濟學院(London School of Economics)經濟學碩士學位。 Dean Walsh 是量化股票的投資組合經理。他主要負責管理核心量化策略,包括增強型指數和主動型量化投資組合。Dean 擅長量化選股、投資組合構建和可持續整合。在 2023 年加入 Robeco 之前,他曾在 Mercer Global Investments(美世全球投資公司)擔任貨幣投資組合經理,並擔任其投資組合智能部門的負責人。在這一職位上,他領導了定量研究,包括因子投資組合、可持續和與巴黎協定一致投資以及風險管理方面的工作。他于 2013 年在摩根大通開始從事投資行業。Dean 擁有都柏林大學(University College Dublin)定量金融碩士學位。他是特許金融分析師 CFA® 和注冊會計師 CAIA® 持證人。 Han van der Boon 是量化股票的投資組合經理。他著眼于管理核心量化策略,增強型指數和主動型量化投資組合都涉及,擅長量化選股和投資組合構建。2009-2018 年期間,他是一名側重于股票方面的技術投資組合經理和運營投資組合經理。他于 1997 年加入 Robeco,擔任業務總監。他擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)工商管理碩士學位。 Vania Sulman 是量化股票投資組合經理,專注于管理核心量化策略。她的專長是定制投資組合中的選股和可持續性整合。她于 2022 年再度加入 Robeco。以前,她擔任過三年的數據科學家,在此之前,她在 Robeco 擔任量化研究員,專注于量化選股。她于 2016 年加入該行業和 Robeco。她持有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)定量金融碩士學位(優等生)。
基金表現
每期
每年
- 每期
- 每年
1個月
3.64%
3.42%
3個月
12.52%
11.37%
年初至今
12.52%
11.37%
1年
27.96%
25.86%
2年
10.81%
9.47%
3年
13.19%
11.71%
5年
12.81%
12.95%
2023
20.19%
2022
-11.32%
2021
33.73%
2020
2.26%
2019
27.90%
2021-2023
12.54%
2019-2023
13.27%
數據
數據
命中率
- 數據
- 命中率
事後跟踪誤差 (%)
事後跟踪誤差定義為基金實現的超額收益相對於指數收益的波動。 在基金管理中,大多數基金經理都會受到事前(預先確定的)跟踪誤差的影響,這決定了他們在渴望超越基金基準時可能承擔的額外風險的程度。 事後跟踪誤差解釋了過去基金業績與其基礎基準相比的分佈。 跟踪誤差越高,基金的回報與指數回報的偏差越大,因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報分佈越廣泛,基金的管理就越“積極”。 相比之下,低跟踪誤差表示更“被動”的管理。
1.19
1.57
信息比
該比率用於評估基金經理所獲得的超額回報的質量,因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率定義為超過基準收益的超額收益除以基金的跟踪誤差。 信息比越高越好。 比如一隻跟踪誤差為4%,超額收益超過基準2%的基金,其信息比為0.5,相當不錯。
1.65
0.23
夏普比率
該比率衡量風險調整後的業績,並允許比較不同投資的業績質量。 它的計算方法是從基金的回報中減去無風險利率,然後將結果除以基金的標準差(風險)。 因此,夏普比率告訴我們,基金的回報是明智投資決策的結果,還是源於承擔額外風險。 比率越高越好,這意味著每單位風險可以獲得更大的回報。 這個比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普命名。
0.90
0.80
阿爾法系數 (%)
在給定風險水平的情況下,與基準相比,阿爾法系數衡量投資組合的實際回報與其預期表現之間的差異。 考慮到風險水平,正的阿爾法數字表明該基金的表現好於預期。 貝塔用於計算與基準相比的風險水平。
1.97
0.14
貝塔
貝塔是衡量投資組合與基準相比的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合將隨基準移動。 貝塔值小於 1 意味著投資組合的波動性將低於基準。 大於 1 的 beta 表明投資組合將比基準更具波動性。 例如,如果投資組合的貝塔係數為 1.2,則理論上它的波動性比基準高 20%。
0.98
1.02
標準差
標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度。 數據越分散,偏差越大。 在金融領域,標準差適用於投資的年回報率,以衡量投資的波動性(風險)。
13.75
15.92
最大月收益 (%)
相關期間的最大(即最高)絕對正月度績效表現。
10.54
11.83
最大月損失 (%)
指定期間的最大(即最高)絕對負月度表現
-7.67
-14.66
表現優異月數
基金在相關期間跑贏基準的月數
22
30
命中率 (%)
該百分比表示基金在特定時期內表現優異的月數。
61.1
50
熊市月份
指定期間基準表現正面的月數
22
38
月數表現優於牛市
基金在相關期間的表現優於正基準表現的月數。
10
16
牛市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於正基準的月數。
45.5
42.1
牛市月份
指定期間負基準表現的月數
14
22
月數表現優於熊市
基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
12
14
熊市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
85.7
63.6
費用
持續收費
表示為該基金扣除的年度費用。 該指示基於上一年度的費用,並且每年可能會有所不同。 基金產生的交易費用、任何業績表現費用和其他一次性費用不包括在持續收費中。
0.38%
包含管理費
基金向資產管理公司支付的用於對基金進行專業管理的費用。
0.25%
包含服務費
該費用旨在支付官方費用,例如年度報告、年度股東大會和價格出版物的費用。
0.12%
交易費用
所示交易費用是根據歐洲規則計算的過去三年平均年交易開支。
0.06%
基金組合分佈
國家
行業
首10大
- 國家
- 行業
- 首10大
政策
將對沖所有外匯風險。
本基金並不派息。
Robeco QI Global Developed Enhanced Index Equities 是一只積極管理的基金,投資于發達市場的公司股票。選股是以量化模型為基礎。 基金旨在獲得比指數更好的回報。 基金旨在通過綜合多因素選股模型達到多元化敞口,模型根據股票的預期未來相對表現,使用三個因素對股票進行排名:估值、質量和動量。本基金對估值具有吸引力、經營業務有利可圖、價格動能強勁且近期獲得分析師改為給予優良評價的個股,采取偏高比重的持倉策略。 本基金旨在依據《歐洲可持續金融披露條例》第 8 條的意涵促進 E&S(即環境和社會)特性,在投資過程中納入可持續性風險並應用 Robeco 的良好治理政策以實現比基准更好的可持續投資組合。本基金應用可持續性指標,包括但不限于按規範性、視活動和視區域而定的排除和接洽。 通過這種方法選擇的大多數股票將是基准的組成部分,但基准指數之外的股票也在選擇範圍內。基金偏離基准權重的幅度有限。本基金的目標是在長期內超越基准,同時仍然通過(對貨幣、國家和領域)實施偏離基准的限制來控制相對風險。這將因此限制性能相對于基准的偏差。基准是一個寬泛的市場加權指數,與基金推廣的 ESG 特征不一致。
投資過程全面整合風險管理,確保投資時刻符合既定的指引
可持續金融資訊披露條例
可持續發展概況
ESG評分目標
Above Index
足跡目標
Below Index
基於負面篩選的排除
≥不適用
ESG Important Information
本資料單中的可持續性信息可以幫助投資者將可持續性需考慮因素納入其投資過程。此信息僅供參考。所報告的可持續性信息可能根本不會與該基金的約束性要素相聯
系使用。做投資決定應考慮招資說明書中所述的基金的所有特征或目標。招資說明書可應要求提供,也可在 Robeco 網站上免費查閱。
可持續性
本基金通過排除、ESG 整合、ESG 和環境足迹目標以及參與等方式系統性地將可持續性納入投資過程。本基金根據 Robeco 的排除政策,不會投資于違反國際規範的公司發行的股票或者其活動相信對社會有害的公司發行的股票。在財務方面具有重要意義的 ESG 因素被納入投資組合構建,以確保投資組合的 ESG 評分優于指數。此外,通過限制溫室氣體排放、用水量和廢棄物産生量,本基金的環境足迹也低于基准。根據這些投資組合構建規則,ESG 評分或環境足迹較好的公司發行的股票更有機會列入投資組合,而 ESG 評分表現很差或環境足迹較差的公司發行的股票則更有可能從投資組合剔除。此外,如果股票發行人在持續監測中被標記為違反國際標准,那麽該股票發行人將成為參與策略管理的對象。 以下部分顯示與本基金指標連帶簡短說明。欲了解更多信息,請訪問與可持續性相關的披露。用于所有可持續性視覺圖的指數基于MSCI World Index (Net Return, EUR)。
基金表現分析
以交易價計,本基金的回報率為 3.64%. Developed Markets Enhanced Indexing 的策略目標,是通過大量相對于指數的小型偏高比重與偏低比重持倉,來達成持續優于摩根士丹利世界指數(MSCI World Index)的績效表現,以及低追蹤誤差。投資組合包括約 700 只發達市場股票,以及高配估值誘人、經營業務獲利、價格勢頭強勁和近期分析師對其作出積極修正的股票。通過我們建置的多因子選股模型,我們預估此策略可持續創造優于基准的績效表現。此外,與基准相比,本基金的二氧化碳排放量更低。
基金文件
請按此下載基金年度表現概覽
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年率化股息的計算程式為:(每股已支付股息/於支付股息月份的首個交易日的每股適用股價)x(12/自上次支付股息以來的月數)x100%。
當就分派股息頻密度作陳述時,此頻密度僅為目標而非保證。本基金可酌情決定是否從資本中支付股息。股息收益率並無保證,也非本基金的指示性回報。所示股息收益率數據僅作參考用途。本基金可酌情決定是否從資本中支付股息。從資本中作分派可能導致投資者於本子基金的原投資資本,或於本子基金的原投資的應佔任何資本增值下降。此外,涉及資本及/或資本增值的任何分派可能導致相關股份類別的每股資產淨值即時降低。從資本中支付股息等同於將投資者的部分原投資或原投資的應佔任何資本增值退還或提取。如本子基金的分派政策作出變動,管理公司將事先尋求香港證監會批准,並在事前向受影響股東發出至少一個月的通知。