Robeco Digital Innovations D EUR
受益於經濟生產方面的強勁結構性增長趨勢
基金類別
基金類別
產品的每個股份類別都投資於相同的證券組合,並具有相同的投資目標和政策。 但是,它們的參數可能會有所偏差。 例如,他們的分銷類型、貨幣風險或費用和開支可能會有所不同。荷寶最常見的股份類別是:
a) D/DH 股份,這是普通股份,可供所有投資者使用;
b) I/IH 股份,適用於盧森堡監管機構不時定義的機構投資者。
有關股份類別的更多資訊,請參閱基金說明書。
D-EUR
D-USD
F-EUR
F-USD
I-EUR
I-USD
M-USD
種類和代號
資產類別:
股票
ISIN:
LU1602110675
彭博:
ROGIIDE LX
指數
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
可持續發展相關信息
可持續發展相關信息
根據歐盟可持續金融披露條例,產品可以標記為第 6 條、第 8 條或第 9 條基金。
第 6 條:與第 8 條和第 9 條相比,本基金不在加強可持續性披露的範圍內。
第 8 條:基金不具有可持續投資目標,但促進環境或社會特徵,並須加強可持續性披露。
第 9 條:基金具有可持續投資目標,並須加強可持續性披露。
無論第 8 條還是第 9 條,被投資的公司都必須遵循良好的治理規範,可持續投資不得造成任何重大損害。
第8條
晨星
晨星
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Rating (30/01)
- 概述
- 表現及費用
- 組合
- 可持續性
- 評論
- 文件
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重點
- 投資于經濟生産方面的多個結構性增長趨勢,如機器人和自動化、數字賦能企業和安全數字基礎設施。
- 使用專有的估值模型進行自上而下的趨勢選擇和自下而上的選股
- 通過對具有不同驅動因素和風險特征的各式各樣趨勢進行多樣化來限制風險
關於本基金
Robeco Digital Innovations 是一只積極管理基金,投資于全球發達國家和新興國家的股票。選股是以基本面分析為基礎。基金旨在獲得比指數更好的回報。 基金投資于經濟生産領域的多個結構性增長趨勢,如機器人和自動化、數碼賦能計劃和安全的數碼基礎設施。基金經理盡可能從以上趨勢中選出能從結構性增長趨勢脫穎而出的股票。
關鍵事實
基金總額
€ 243,295,836
股份類別規模
€ 6,030,407
股份類別起始日期
24-05-2017
1年表現
24.87%
股息支付
No
基金經理
Marco van Lent
Steef Bergakker
Daniel Ernst
Marco van Lent 是 Robeco 大趨勢/Rolinco 首席投資組合經理、Robeco 數字創新投資組合經理和主題性投資團隊成員。2013 年之前,他負責管理 Robeco 基礎設施股票。Marco 于 2007 年 10 月加入 Robeco,聯袂管理兩只歐洲股票基金。他曾在 Van Lanschot 資産管理公司工作,管理 Van Lanschot 歐洲股票基金。Van Lanschot 收購 Kempen Capital Management 後,他在 Kempen Capital Management 工作了六個月,管理歐洲股票委托。1999 年至 2005 年期間,他在飛利浦投資管理公司任歐洲股票投資組合經理,1996 年至 1999 年期間,他在 Van Spaendonck 資産管理公司任投資組合經理。他的投資生涯始于 1985 年,以賣方分析師/策略師起步。Marco 擁有蒂爾堡大學(Tilburg University)的商業經濟和金融碩士學位。 Steef Bergakker 是 Robeco 大趨勢/Rolinco 投資組合經理、Robeco 數字創新投資組合經理和主題性投資團隊成員。此前,他是趨勢股票團隊的趨勢研究員,撰寫過多份白皮書。在此之前,Steef 是 Robeco 基礎設施股票和 Robeco Hollands Bezit 的投資組合經理。在 2008 年重新加入 Robeco 之前,Steef 在 IRIS(研究和投資服務研究所)擔當不同的職務,該研究所是 Robeco 和荷蘭合作銀行的前研究合資企業。他在 1998 年到 2008 年期間擔任 IRIS 股票研究主管,此前還擔任過八年的股票分析師。Steef 于 1990 年在 Robeco 開始他的投資行業事業,擔任分析師。他擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)的貨幣經濟學、金融學和投資學碩士學位。Daniel Ernst 是數字創新投資組合經理、技術分析師和主題投資團隊成員。在技術分析師角色中,他主要負責全球消費者趨勢策略的研究工作。他于 2020 年加入 Robeco。在過去的 25 年中,Daniel 曾在紐約多家公司擔任過分析師、顧問和研究總監等職位,最近擔任的職位是 Purchurch Park Capital 的高級分析師。他于 1995 年以通信行業分析師開始投資行業的職業生涯。Daniel 擁有喬治華盛頓大學經濟學碩士學位。
基金表現
每期
每年
- 每期
- 每年
1個月
3.22%
2.29%
3個月
20.49%
12.05%
年初至今
3.22%
2.29%
1年
24.87%
14.68%
2年
5.24%
4.36%
3年
8.82%
10.15%
5年
14.30%
11.38%
2023
32.52%
18.06%
2022
-27.65%
-13.01%
2021
32.01%
27.54%
2020
21.72%
6.65%
2019
35.32%
28.93%
2021-2023
8.17%
9.41%
2019-2023
15.83%
12.49%
數據
數據
命中率
- 數據
- 命中率
事後跟踪誤差 (%)
事後跟踪誤差定義為基金實現的超額收益相對於指數收益的波動。 在基金管理中,大多數基金經理都會受到事前(預先確定的)跟踪誤差的影響,這決定了他們在渴望超越基金基準時可能承擔的額外風險的程度。 事後跟踪誤差解釋了過去基金業績與其基礎基準相比的分佈。 跟踪誤差越高,基金的回報與指數回報的偏差越大,因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報分佈越廣泛,基金的管理就越“積極”。 相比之下,低跟踪誤差表示更“被動”的管理。
9.40
8.37
信息比
該比率用於評估基金經理所獲得的超額回報的質量,因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率定義為超過基準收益的超額收益除以基金的跟踪誤差。 信息比越高越好。 比如一隻跟踪誤差為4%,超額收益超過基準2%的基金,其信息比為0.5,相當不錯。
0.07
0.58
夏普比率
該比率衡量風險調整後的業績,並允許比較不同投資的業績質量。 它的計算方法是從基金的回報中減去無風險利率,然後將結果除以基金的標準差(風險)。 因此,夏普比率告訴我們,基金的回報是明智投資決策的結果,還是源於承擔額外風險。 比率越高越好,這意味著每單位風險可以獲得更大的回報。 這個比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普命名。
0.48
0.78
阿爾法系數 (%)
在給定風險水平的情況下,與基準相比,阿爾法系數衡量投資組合的實際回報與其預期表現之間的差異。 考慮到風險水平,正的阿爾法數字表明該基金的表現好於預期。 貝塔用於計算與基準相比的風險水平。
-2.06
2.30
貝塔
貝塔是衡量投資組合與基準相比的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合將隨基準移動。 貝塔值小於 1 意味著投資組合的波動性將低於基準。 大於 1 的 beta 表明投資組合將比基準更具波動性。 例如,如果投資組合的貝塔係數為 1.2,則理論上它的波動性比基準高 20%。
1.40
1.26
標準差
標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度。 數據越分散,偏差越大。 在金融領域,標準差適用於投資的年回報率,以衡量投資的波動性(風險)。
20.39
20.21
最大月收益 (%)
相關期間的最大(即最高)絕對正月度績效表現。
13.64
13.68
最大月損失 (%)
指定期間的最大(即最高)絕對負月度表現
-10.64
-12.22
表現優異月數
基金在相關期間跑贏基準的月數
18
35
命中率 (%)
該百分比表示基金在特定時期內表現優異的月數。
50
58.3
熊市月份
指定期間基準表現正面的月數
21
39
月數表現優於牛市
基金在相關期間的表現優於正基準表現的月數。
16
29
牛市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於正基準的月數。
76.2
74.4
牛市月份
指定期間負基準表現的月數
15
21
月數表現優於熊市
基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
2
6
熊市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
13.3
28.6
費用
持續收費
表示為該基金扣除的年度費用。 該指示基於上一年度的費用,並且每年可能會有所不同。 基金產生的交易費用、任何業績表現費用和其他一次性費用不包括在持續收費中。
1.71%
包含管理費
基金向資產管理公司支付的用於對基金進行專業管理的費用。
1.50%
包含服務費
該費用旨在支付官方費用,例如年度報告、年度股東大會和價格出版物的費用。
0.16%
交易費用
所示交易費用是根據歐洲規則計算的過去三年平均年交易開支。
0.05%
財政產品處理
本基金於盧森堡成立,受盧森堡法律和規則管限。本基金無須於盧森堡支付任何公司、所得、股息或資本增值稅,但須在當地支付年認購稅('tax d'abonnement'),相當於本基金資產淨值的0.05%。本基金的資產淨值已計入此稅負,而本基金原則上可利用盧森堡避免雙重課稅協定網絡局部抵銷任何預扣所得稅。
投資者的財政處理
投資於本基金的財務影響視乎投資者的個人情況而定。就荷蘭私人投資者而言,自投資所得的實際利息和股息收益或資本增值無須課稅。如投資者的淨資產超過投資者所享有的免稅額,則每年須按其截至1月1日的資產淨值繳付所得稅,而任何在本基金的投資金額為投資者淨資產的一部分。至於居於荷蘭以外地區的私人投資者,無須因投資於本基金而在荷蘭課稅,但該等投資者可能須根據適用稅務法律,就投資於本基金所得的任何收益於其居住地課稅。法律實體或專業投資者須受其他稅務規則約束。我們建議投資者在決定投資於本基金前,應就投資於本基金在其具體情況下所帶來的稅務影響諮詢其財務或稅務顧問。
基金組合分佈
資產
貨幣
行業
首10大
- 資產
- 貨幣
- 行業
- 首10大
政策
本基金可採取主動外匯政策以獲取額外回報。
本基金並不派息;所賺取的任何收益將保留,也因此本基金的股價反映全部表現。
Robeco Digital Innovations 是一只管理積極的基金,投資于全球發達國家和新興國家的股票。選股是以基本面分析為基礎。基金旨在獲得比指數更好的回報。本基金依據歐盟的《可持續金融披露條例》第 8 條的涵義,促進 E&S(環境和社會)特征,在投資過程中融入可持續性風險,並應用 Robeco 的良好治理政策。本基金采用可持續性指標,包括但不限于根據規範性、依活動和依區域而定的排除、代理投票和接觸。基金投資于經濟生産領域的多個結構性增長趨勢,如機器人和自動化、數碼賦能計劃和安全的數碼基礎設施。基金經理盡可能從以上趨勢中選出能在結構中奏捷的股票。所選的大多數股票將是基准的組成部分,但基准之外的股票也可能被選中。投资政策不受限于基准,不过本基金可能以基准作为比较对象。本基金可能大幅偏離基准的發行商、國家和行業權重。基金對于偏離基准並不設限。基准是一個寬泛的市場加權指數,與基金推廣的 ESG 特征不一致。
投資過程全面整合風險管理,確保投資時刻符合既定的指引
可持續金融資訊披露條例
可持續發展概況
ESG評分目標
不適用
足跡目標
不適用
基於負面篩選的排除
≥不適用
ESG Important Information
本資料單中的可持續性信息可以幫助投資者將可持續性需考慮因素納入其投資過程。此信息僅供參考。所報告的可持續性信息可能根本不會與該基金的約束性要素相聯
系使用。做投資決定應考慮招資說明書中所述的基金的所有特征或目標。招資說明書可應要求提供,也可在 Robeco 網站上免費查閱。
可持續性
本基金通過排除、ESG 整合、參與和投票將可持續性納入投資過程。本基金根據 Robeco 的排除政策,不會投資于違反國際規範的發行人或者其活動相信對社會有害的去處。在財務方面具有重要意義的 ESG 因素被納入自下而上的投資分析中,以評估現有和潛在的 ESG 風險和機會。在選股方面,本基金限制具有較高可持續性風險的風險敞口。此外,如果股票發行人在持續監測中被標記為違反國際標准,那麽該股票發行人將成為參與策略管理的對象。最後,本基金利用股東權利並根據 Robeco 的代理投票策略進行代理投票。
市場發展
就 2023 年表現最好的股票而言,投資者在年底和 2024 年的第一周經曆了短暫的抛售,但此後迅速恢複了看漲趨向。1 月份延續了去年的獲勝趨勢,特別是軟件公司,尤其是那些涉及生成式人工智能的公司和網絡安全公司(英偉達(NVIDIA)尤其明顯)。微軟(Microsoft)、思愛普(SAP)和 Service Now 等主要公司的早期盈利報告超出了預期,支持了投資者對軟件股的信心。網絡安全公司受益于積極的渠道檢查,而英偉達則受益于超大型公司增加的資本支出指引。但是,硬件公司,尤其是半導體公司,由于庫存高而舉步維艱,促使指引下調。然而,行業分析師預計,到年中庫存將有所調整,預計 2024 年下半年大多數行業的庫存將有所改善。總的來說,市場在挑戰中的韌性表明投資者仍持樂觀態度,未來還有潛在的增長機會。
基金表現分析
以交易價計,本基金的回報率為 3.22%. 開局強勁!Robeco Digital Innovations 實現了強勁的正回報,表現優于參考指數。受帕洛阿托網絡(+17%)、CyberArk Software(+8%)和飛塔(Fortinet)(+12%)的驅動,本基金的安全數字基礎設施趨勢飙升 7.1%。數字賦能企業趨勢飙升 4.8%,思愛普(+15%)、Service Now(+10%)和 Salesforce(+9%)領漲。受英偉達(+26%)、直覺外科(Intuitive Surgical)(+14%)和台積電(TSMC)(+10%)的驅動以及斑馬科技(Zebra Technologies)(-11%)和其他公司的拖累,機器人與自動化趨勢僅增長 0.2%。貢獻最大的是英偉達、帕洛阿托網絡和思愛普,而斑馬科技、英飛淩科技(Infineon Technologies)和三星電子(Samsung Electronics)的表現墊底。
基金經理預期
Marco van Lent
Steef Bergakker
Daniel Ernst
競爭性市場的性質,加上人類的足智多謀,導致了源源不斷的發明和新思想。正如經濟學家 Robert Solow 所說,創新推動了持續的經濟增長。盡管經濟波動,但進步是不可避免的。人工智能,尤其是生成式人工智能,在去年占據主導地位,盡管投資有所放緩,但發展趨勢仍將持續下去。由人工智能連接的機器人、物聯網和基于雲的軟件支撐的智能制造有望提高效率和質量。這些進步回應了行業對競爭力、效率和可持續性的需求,尤其是回流和自動化的增加。企業軟件支出激增,尤其是在基于雲的解決方案上,這促進了互聯的智能系統。Robeco Digital Innovations 專注于半導體、網絡安全和機器人等行業的基礎技術提供商。本策略與長期趨勢相一致,尋求高質量創新公司來推動盈利增長。
請按此下載基金年度表現概覽
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正派息率並不表示本基金將錄得正回報。投資者不應僅就下表所載資料而作出投資決定。閣下在投資之前應細閱銷售文件(包括產品資料概要),瞭解基金詳情包括風險因素。本基金可酌情決定從本基金的資本中支付股息。
年率化股息的計算程式為:(每股已支付股息/於支付股息月份的首個交易日的每股適用股價)x(12/自上次支付股息以來的月數)x100%。
當就分派股息頻密度作陳述時,此頻密度僅為目標而非保證。本基金可酌情決定是否從資本中支付股息。股息收益率並無保證,也非本基金的指示性回報。所示股息收益率數據僅作參考用途。本基金可酌情決定是否從資本中支付股息。從資本中作分派可能導致投資者於本子基金的原投資資本,或於本子基金的原投資的應佔任何資本增值下降。此外,涉及資本及/或資本增值的任何分派可能導致相關股份類別的每股資產淨值即時降低。從資本中支付股息等同於將投資者的部分原投資或原投資的應佔任何資本增值退還或提取。如本子基金的分派政策作出變動,管理公司將事先尋求香港證監會批准,並在事前向受影響股東發出至少一個月的通知。