Robeco Global Consumer Trends B USD
投資於消費者支出的結構性增長趨勢
基金類別
基金類別
產品的每個股份類別都投資於相同的證券組合,並具有相同的投資目標和政策。 但是,它們的參數可能會有所偏差。 例如,他們的分銷類型、貨幣風險或費用和開支可能會有所不同。荷寶最常見的股份類別是:
a) D/DH 股份,這是普通股份,可供所有投資者使用;
b) I/IH 股份,適用於盧森堡監管機構不時定義的機構投資者。
有關股份類別的更多資訊,請參閱基金說明書。
B-USD
D-EUR
D-HKD
D-SGD
D-USD
DH-EUR
DH-USD
E-EUR
F-EUR
F-GBP
F-USD
FH-CHF
FH-EUR
I-EUR
I-USD
IH-USD
M-EUR
M-USD
Z-EUR
種類和代號
資產類別:
股票
ISIN:
LU0951559953
彭博:
RGCTBUS LX
指數
MSCI All Country World Index (Net Return, USD)
可持續發展相關信息
可持續發展相關信息
根據歐盟可持續金融披露條例,產品可以標記為第 6 條、第 8 條或第 9 條基金。
第 6 條:與第 8 條和第 9 條相比,本基金不在加強可持續性披露的範圍內。
第 8 條:基金不具有可持續投資目標,但促進環境或社會特徵,並須加強可持續性披露。
第 9 條:基金具有可持續投資目標,並須加強可持續性披露。
無論第 8 條還是第 9 條,被投資的公司都必須遵循良好的治理規範,可持續投資不得造成任何重大損害。
第8條
晨星
晨星
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Rating (30/03)
- 概述
- 表現及費用
- 組合
- 可持續性
- 評論
- 文件
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重點
- 投資于受消費者風向左右的公司,這些公司在數字支付、電子商務、數字平台、人工智能、奢侈品、消費者健康和個人護理等主題上積極活躍。
- 使用專有的估值模型進行自上而下的趨勢選擇和自下而上的選股
- 通過對具有不同驅動因素和風險特征的各式各樣趨勢進行多樣化來限制風險
關於本基金
Robeco Global Consumer Trends 是一只在管理上積極進取的基金,其布局全球,投資于發達國家和新興國家的股票。基于基本面分析進行選股。本基金旨在獲得比指數更好的回報。本基金對消費支出領域中好些結構性增長趨勢進行投資。首先是“消費的數字化轉型”。第二個趨勢是“中産階級的崛起”。第三個趨勢是“健康與安泰”受到重視,其重要性日益增加。基金經理的目標是在這些趨勢中選擇在結構性上勝出的股票。
關鍵事實
基金總額
$ 4,646,510,420
股份類別規模
$ 15,918,746
股份類別起始日期
15-07-2013
1年表現
23.28%
股息支付
Yes
基金經理
Jack Neele
Richard Speetjens
Jack Neele 是 Robeco 全球消費者趨勢策略的投資組合經理以及主題投資團隊成員。Jack 于 1999 年開始投資行業的事業,在加入 Robeco 之前是 Fortis MeesPierson 的全球股票投資組合經理。他擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)的計量經濟學碩士學位,也是一名經過認證的歐洲金融分析師。Richard Speetjens 是 Robeco Global Consumer Trends(Robeco 全球消費者趨勢)策略的投資組合經理,也是主題投資的副主管。他從 2010 年 12 月開始管理這一策略。他于 2007 年加入 Robeco,以歐洲股票投資組合經理起步。此前,Richard 是 Van Lanschot 資産管理公司和飛利浦投資管理公司的歐洲股票投資組合經理。Richard 持有馬斯特裏赫特大學(Maastricht University)商業經濟學和金融學碩士學位,並且是特許金融分析師 CFA® 持證人。
基金表現
每期
每年
- 每期
- 每年
1個月
1.02%
3.14%
3個月
8.20%
8.20%
年初至今
8.20%
8.20%
1年
23.28%
23.22%
2年
4.08%
6.79%
3年
-2.13%
6.96%
5年
8.85%
10.92%
10年
9.49%
8.66%
2023
31.93%
22.20%
2022
-37.31%
-18.36%
2021
1.19%
18.54%
2020
48.49%
16.25%
2019
34.19%
26.60%
2021-2023
-5.76%
5.75%
2019-2023
10.77%
11.72%
數據
數據
命中率
- 數據
- 命中率
事後跟踪誤差 (%)
事後跟踪誤差定義為基金實現的超額收益相對於指數收益的波動。 在基金管理中,大多數基金經理都會受到事前(預先確定的)跟踪誤差的影響,這決定了他們在渴望超越基金基準時可能承擔的額外風險的程度。 事後跟踪誤差解釋了過去基金業績與其基礎基準相比的分佈。 跟踪誤差越高,基金的回報與指數回報的偏差越大,因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報分佈越廣泛,基金的管理就越“積極”。 相比之下,低跟踪誤差表示更“被動”的管理。
8.94
8.96
信息比
該比率用於評估基金經理所獲得的超額回報的質量,因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率定義為超過基準收益的超額收益除以基金的跟踪誤差。 信息比越高越好。 比如一隻跟踪誤差為4%,超額收益超過基準2%的基金,其信息比為0.5,相當不錯。
-0.82
-0.02
夏普比率
該比率衡量風險調整後的業績,並允許比較不同投資的業績質量。 它的計算方法是從基金的回報中減去無風險利率,然後將結果除以基金的標準差(風險)。 因此,夏普比率告訴我們,基金的回報是明智投資決策的結果,還是源於承擔額外風險。 比率越高越好,這意味著每單位風險可以獲得更大的回報。 這個比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普命名。
-0.15
0.42
阿爾法系數 (%)
在給定風險水平的情況下,與基準相比,阿爾法系數衡量投資組合的實際回報與其預期表現之間的差異。 考慮到風險水平,正的阿爾法數字表明該基金的表現好於預期。 貝塔用於計算與基準相比的風險水平。
-7.03
-0.05
貝塔
貝塔是衡量投資組合與基準相比的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合將隨基準移動。 貝塔值小於 1 意味著投資組合的波動性將低於基準。 大於 1 的 beta 表明投資組合將比基準更具波動性。 例如,如果投資組合的貝塔係數為 1.2,則理論上它的波動性比基準高 20%。
1.21
1.04
標準差
標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度。 數據越分散,偏差越大。 在金融領域,標準差適用於投資的年回報率,以衡量投資的波動性(風險)。
21.82
20.54
最大月收益 (%)
相關期間的最大(即最高)絕對正月度績效表現。
11.12
11.14
最大月損失 (%)
指定期間的最大(即最高)絕對負月度表現
-12.57
-12.57
表現優異月數
基金在相關期間跑贏基準的月數
16
33
命中率 (%)
該百分比表示基金在特定時期內表現優異的月數。
44.4
55
熊市月份
指定期間基準表現正面的月數
22
38
月數表現優於牛市
基金在相關期間的表現優於正基準表現的月數。
13
23
牛市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於正基準的月數。
59.1
60.5
牛市月份
指定期間負基準表現的月數
14
22
月數表現優於熊市
基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
3
10
熊市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
21.4
45.5
股息支付紀錄
27-03-2024
$ 1.05
21-12-2023
$ 0.95
27-09-2023
$ 0.92
23-06-2023
$ 0.87
費用
持續收費
表示為該基金扣除的年度費用。 該指示基於上一年度的費用,並且每年可能會有所不同。 基金產生的交易費用、任何業績表現費用和其他一次性費用不包括在持續收費中。
1.71%
包含管理費
基金向資產管理公司支付的用於對基金進行專業管理的費用。
1.50%
包含服務費
該費用旨在支付官方費用,例如年度報告、年度股東大會和價格出版物的費用。
0.16%
交易費用
所示交易費用是根據歐洲規則計算的過去三年平均年交易開支。
0.41%
財政產品處理
本基金於盧森堡成立,受盧森堡法律和規則管限。本基金無須於盧森堡支付任何公司、所得、股息或資本增值稅,但須在當地支付年認購稅('tax d'abonnement'),相當於本基金資產淨值的0.05%。本基金的資產淨值已計入此稅負,而本基金原則上可利用盧森堡避免雙重課稅協定網絡局部抵銷任何預扣所得稅。
投資者的財政處理
投資於本基金的財務影響視乎投資者的個人情況而定。就荷蘭私人投資者而言,自投資所得的實際利息和股息收益或資本增值無須課稅。如投資者的淨資產超過投資者所享有的免稅額,則每年須按其截至1月1日的資產淨值繳付所得稅,而任何在本基金的投資金額為投資者淨資產的一部分。至於居於荷蘭以外地區的私人投資者,無須因投資於本基金而在荷蘭課稅,但該等投資者可能須根據適用稅務法律,就投資於本基金所得的任何收益於其居住地課稅。法律實體或專業投資者須受其他稅務規則約束。我們建議投資者在決定投資於本基金前,應就投資於本基金在其具體情況下所帶來的稅務影響諮詢其財務或稅務顧問。
基金組合分佈
資產
貨幣
行業
首10大
- 資產
- 貨幣
- 行業
- 首10大
政策
本基金可進行外匯對沖交易,而在通常情況下,不會進行外匯對沖。
本基金原則上一年派息四次。本基金的政策目標是在預定風險限制內,實現盡可能最大的資本增長,因此高股息回報並非獨立的目標。
Robeco Global Consumer Trends 是一只在管理上積極進取的基金,其布局全球,投資于發達國家和新興國家的股票。基于基本面分析進行選股。本基金旨在獲得比指數更好的回報。本基金對消費支出領域中好些結構性增長趨勢進行投資。首先是“消費的數字化轉型”。第二個趨勢是“中産階級的崛起”。第三個趨勢是“健康與安泰”受到重視,其重要性日益增加。基金經理的目標是在這些趨勢中選擇在結構性上勝出的股票。 本基金依據《歐洲可持續金融披露條例》第 8 條的意涵促進 E&S(即環境和社會)特性,在投資過程中納入可持續風險並應用 Robeco 的良好治理政策。本基金應用可持續性指標,包括但不限于按規範性、視活動和視區域而定的排除、代理投票和接洽。 所選的大多數股票將是基准的組成部分,但基准之外的股票也在選擇範圍內。投資政策不受限于基准,不過本基金可能以基准作為比較對象。基金可能大幅偏離基准的發行商、國家和行業權重。基金對于偏離基准並不設限。基准是一個寬泛的市場加權指數,與基金推廣的 ESG 特征不一致。
投資過程全面整合風險管理,確保投資時刻符合既定的指引
可持續金融資訊披露條例
Febelfin
Febelfin
子基金獲得此標籤並不意味著它符合您的個人可持續發展目標或該標籤符合任何未來國家或歐洲規則的要求。 獲得的標籤有效期為一年,每年進行重新評估。 有關此標籤的更多信息,請瀏覽 www.towardssustainability.be。
可持續發展概況
ESG評分目標
不適用
足跡目標
不適用
基於負面篩選的排除
≥不適用
ESG Important Information
本資料單中的可持續性信息可以幫助投資者將可持續性需考慮因素納入其投資過程。此信息僅供參考。所報告的可持續性信息可能根本不會與該基金的約束性要素相聯
系使用。做投資決定應考慮招資說明書中所述的基金的所有特征或目標。招資說明書可應要求提供,也可在 Robeco 網站上免費查閱。
可持續性
本基金通過排除、ESG 整合、參與和投票將可持續性納入投資過程。本基金不會投資于違反國際規範的發行人,也不會投資于其活動根據 Robeco 的基本排除政策被視為對社會有害的發行人。在財務方面具有重要意義的 ESG 因素被納入自下而上的投資分析中,以評估現有和潛在的 ESG 風險和機會。在選股方面,本基金限制具有較高可持續性風險的風險敞口。此外,如果股票發行人在持續監測中被標記為違反國際標准,那麽該股票發行人將成為參與策略管理的對象。最後,本基金利用股東權利並根據 Robeco 的代理投票策略進行代理投票。以下部分顯示與本基金指標連帶簡短說明。欲了解更多信息,請訪問與可持續性相關的披露。用于所有可持續性視覺圖的指數基于MSCI All Country World Index (Net Return, USD)。
市場發展
投資者正在關注各國央行在持續通脹的情況下是否可能降息。盡管有些不情願,但經濟疲軟的迹象可能會促使利率調整,預計降息將于年底前發生。最初,由于就業市場強勁和工資上漲,人們對消費者支出持樂觀態度,但露露樂蒙(Lululemon)和耐克(Nike)等公司最近的消息表明存在潛在風險。然而,像印地紡( Inditex)這樣的歐洲零售商提供了更積極的更新。即將到來的財報季將提供進一步的信息。MSCI AC 世界指數在 3 月份創下曆史新高,今年迄今的回報率(以歐元計)達到兩位數。
基金表現分析
以交易價計,本基金的回報率為 1.02%. 本投資組合表現略微落後于全球市場,主要歸因于健康和福利行業的不佳表現。然而,在英偉達等公司的驅動下,消費主題的數字化轉型表現良好,其股價上漲了 14%。蘋果公司面臨挑戰,由于增長預期有限和無人駕駛汽車項目的中止,其股價下跌了 5%。諾和諾德表現強勁,月漲幅為8%,而露露樂蒙則在較弱的收益指引下苦苦掙紮,下跌了 16%。碩騰(Zoetis)和 IDEXX 實驗室在動物健康領域面臨壓力,原因是行業業務量增長停滯。與此同時,印地紡表現積極,上漲 14%,而美客多(MercadoLibre)則面臨著對增長相對艱難和成本增加的擔憂。法拉利(Ferrari)創下曆史新高,但由于估值問題,我們調整了倉位。我們將新興中産階級主題擴大到包括發達市場,強調當地運營公司以減輕地緣政治風險。
基金經理預期
Jack Neele
Richard Speetjens
從宏觀角度來看,央行加息已經結束,投資者仍預計 2024 年夏天將首次降息。鑒于這種動態和潛力十足的增長緩慢的經濟環境,優質增長型投資風格通常表現良好。我們的平衡方法應該為下行提供保護,同時也提供足夠的結構性增長,以受益于上行。我們仍然堅信,長期投資者應該關注那些擁有寶貴的無形資産、低資本密集度、高利潤率和卓越資本回報率的優質企業。我們繼續看好我們的長期投資前景。
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當以外幣(即以非港元/美元計價)作出陳述時提及匯率波動,意指投資者可能承受匯率波動的風險。
投資涉及風險。往績並非未來表現的指引。此網站所載的資料僅供資料參考用途,並不構成投資意見或建議。投資者在作出任何投資決定前,應諮詢獨立財務及有關專家的意見。請細閱相關發售文件所載的條款及條件,特別是投資政策及風險因素。投資者應確保其完全明白與基金相關的風險,並應考慮其投資目標及風險承受程度。此網站由Robeco Hong Kong Limited(「荷寶」)擬備及刊發,及未經證券及期貨事務監察委員會或香港的任何監管當局審閱。
正派息率並不表示本基金將錄得正回報。投資者不應僅就下表所載資料而作出投資決定。閣下在投資之前應細閱銷售文件(包括產品資料概要),瞭解基金詳情包括風險因素。本基金可酌情決定從本基金的資本中支付股息。
年率化股息的計算程式為:(每股已支付股息/於支付股息月份的首個交易日的每股適用股價)x(12/自上次支付股息以來的月數)x100%。
當就分派股息頻密度作陳述時,此頻密度僅為目標而非保證。本基金可酌情決定是否從資本中支付股息。股息收益率並無保證,也非本基金的指示性回報。所示股息收益率數據僅作參考用途。本基金可酌情決定是否從資本中支付股息。從資本中作分派可能導致投資者於本子基金的原投資資本,或於本子基金的原投資的應佔任何資本增值下降。此外,涉及資本及/或資本增值的任何分派可能導致相關股份類別的每股資產淨值即時降低。從資本中支付股息等同於將投資者的部分原投資或原投資的應佔任何資本增值退還或提取。如本子基金的分派政策作出變動,管理公司將事先尋求香港證監會批准,並在事前向受影響股東發出至少一個月的通知。