Robeco Asian Stars Equities DL USD
不受基準制肘且集中投資於亞洲最出色的股票
基金類別
基金類別
產品的每個股份類別都投資於相同的證券組合,並具有相同的投資目標和政策。 但是,它們的參數可能會有所偏差。 例如,他們的分銷類型、貨幣風險或費用和開支可能會有所不同。荷寶最常見的股份類別是:
a) D/DH 股份,這是普通股份,可供所有投資者使用;
b) I/IH 股份,適用於盧森堡監管機構不時定義的機構投資者。
有關股份類別的更多資訊,請參閱基金說明書。
DL-USD
D-EUR
D-USD
E-EUR
F-EUR
F-GBP
I-USD
IL-USD
種類和代號
資產類別:
股票
ISIN:
LU0591061980
彭博:
RASEDLU LX
指數
MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Return, USD)
可持續發展相關信息
可持續發展相關信息
根據歐盟可持續金融披露條例,產品可以標記為第 6 條、第 8 條或第 9 條基金。
第 6 條:與第 8 條和第 9 條相比,本基金不在加強可持續性披露的範圍內。
第 8 條:基金不具有可持續投資目標,但促進環境或社會特徵,並須加強可持續性披露。
第 9 條:基金具有可持續投資目標,並須加強可持續性披露。
無論第 8 條還是第 9 條,被投資的公司都必須遵循良好的治理規範,可持續投資不得造成任何重大損害。
第8條
晨星
晨星
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Rating (30/03)
- 概述
- 表現及費用
- 組合
- 可持續性
- 評論
- 文件
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重點
- 靈活動態的投資
- 瞄准最具吸引力的亞洲市場
- 30 至 40 只股票的集中投資組合
關於本基金
Robeco Asian Stars Equities 是一只積極管理基金,投資于亞洲最具吸引力的公司的股票。選股是以基本面分析為基礎。基金旨在獲得比指數更好的回報。 基金著重于該地區高增長的發展中國家。基金專注于選股,投資組合集中。
關鍵事實
基金總額
$ 41,429,380
股份類別規模
$ 6,428,758
股份類別起始日期
18-11-2013
1年表現
5.99%
股息支付
No
基金經理
Vicki Chi
Joshua Crabb
Vicki Chi 是亞太團隊的投資組合經理,專注于防禦性行業。在 2014 年加入該團隊之前,她是 Robeco 新興市場團隊的一名分析師,統籌分析電信和銀行領域的中國股票。Vicki 于 2006 年在 Robeco 開始她的投資行業事業。她的母語是普通話,擁有鹿特丹伊拉斯姆斯大學(Erasmus University Rotterdam)的工商管理碩士學位。她也是特許金融分析師 CFA® 持證人。 Joshua Crabb 是首席投資組合經理兼亞太區股票投資主管。在 2018 年加入 Robeco 之前,Joshua 曾擔任 Old Mutual 的亞洲股票負責人以及貝萊德(BlackRock)和保誠(Prudential)在香港的投資組合經理。1996 年,他在英國電信金融集團(BT Financial Group)擔任行業分析師,開始了他在投資行業的事業。Joshua 擁有西澳大學(University of Western Australia)金融榮譽學士學位,並且是特許金融分析師 CFA® 持證人。
基金表現
每期
每年
- 每期
- 每年
1個月
1.90%
2.54%
3個月
4.00%
2.38%
年初至今
4.00%
2.38%
1年
5.99%
3.99%
2年
-0.87%
-2.67%
3年
-2.31%
-6.84%
5年
5.10%
1.94%
10年
4.50%
4.18%
2023
5.63%
5.98%
2022
-13.82%
-19.67%
2021
7.74%
-4.72%
2020
18.92%
25.02%
2019
17.70%
18.17%
2021-2023
-0.65%
-6.74%
2019-2023
6.54%
3.69%
數據
數據
命中率
- 數據
- 命中率
事後跟踪誤差 (%)
事後跟踪誤差定義為基金實現的超額收益相對於指數收益的波動。 在基金管理中,大多數基金經理都會受到事前(預先確定的)跟踪誤差的影響,這決定了他們在渴望超越基金基準時可能承擔的額外風險的程度。 事後跟踪誤差解釋了過去基金業績與其基礎基準相比的分佈。 跟踪誤差越高,基金的回報與指數回報的偏差越大,因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報分佈越廣泛,基金的管理就越“積極”。 相比之下,低跟踪誤差表示更“被動”的管理。
6.21
5.89
信息比
該比率用於評估基金經理所獲得的超額回報的質量,因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率定義為超過基準收益的超額收益除以基金的跟踪誤差。 信息比越高越好。 比如一隻跟踪誤差為4%,超額收益超過基準2%的基金,其信息比為0.5,相當不錯。
1.07
0.91
夏普比率
該比率衡量風險調整後的業績,並允許比較不同投資的業績質量。 它的計算方法是從基金的回報中減去無風險利率,然後將結果除以基金的標準差(風險)。 因此,夏普比率告訴我們,基金的回報是明智投資決策的結果,還是源於承擔額外風險。 比率越高越好,這意味著每單位風險可以獲得更大的回報。 這個比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普命名。
-0.19
0.28
阿爾法系數 (%)
在給定風險水平的情況下,與基準相比,阿爾法系數衡量投資組合的實際回報與其預期表現之間的差異。 考慮到風險水平,正的阿爾法數字表明該基金的表現好於預期。 貝塔用於計算與基準相比的風險水平。
5.20
5.30
貝塔
貝塔是衡量投資組合與基準相比的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合將隨基準移動。 貝塔值小於 1 意味著投資組合的波動性將低於基準。 大於 1 的 beta 表明投資組合將比基準更具波動性。 例如,如果投資組合的貝塔係數為 1.2,則理論上它的波動性比基準高 20%。
0.83
0.92
標準差
標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度。 數據越分散,偏差越大。 在金融領域,標準差適用於投資的年回報率,以衡量投資的波動性(風險)。
16.99
18.64
最大月收益 (%)
相關期間的最大(即最高)絕對正月度績效表現。
14.64
14.64
最大月損失 (%)
指定期間的最大(即最高)絕對負月度表現
-9.81
-15.33
表現優異月數
基金在相關期間跑贏基準的月數
25
38
命中率 (%)
該百分比表示基金在特定時期內表現優異的月數。
69.4
63.3
熊市月份
指定期間基準表現正面的月數
15
30
月數表現優於牛市
基金在相關期間的表現優於正基準表現的月數。
9
17
牛市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於正基準的月數。
60
56.7
牛市月份
指定期間負基準表現的月數
21
30
月數表現優於熊市
基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
16
21
熊市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
76.2
70
費用
持續收費
表示為該基金扣除的年度費用。 該指示基於上一年度的費用,並且每年可能會有所不同。 基金產生的交易費用、任何業績表現費用和其他一次性費用不包括在持續收費中。
1.75%
包含管理費
基金向資產管理公司支付的用於對基金進行專業管理的費用。
1.50%
包含服務費
該費用旨在支付官方費用,例如年度報告、年度股東大會和價格出版物的費用。
0.20%
交易費用
所示交易費用是根據歐洲規則計算的過去三年平均年交易開支。
0.31%
財政產品處理
本基金於盧森堡成立,受盧森堡法律和規則管限。本基金無須於盧森堡支付任何公司、所得、股息或資本增值稅,但須在當地支付年認購稅('tax d'abonnement'),相當於本基金資產淨值的0.05%。本基金的資產淨值已計入此稅負,而本基金原則上可利用盧森堡避免雙重課稅協定網絡局部抵銷任何預扣所得稅。
投資者的財政處理
投資於本基金的財務影響視乎投資者的個人情況而定。就荷蘭私人投資者而言,自投資所得的實際利息和股息收益或資本增值無須課稅。如投資者的淨資產超過投資者所享有的免稅額,則每年須按其截至1月1日的資產淨值繳付所得稅,而任何在本基金的投資金額為投資者淨資產的一部分。至於居於荷蘭以外地區的私人投資者,無須因投資於本基金而在荷蘭課稅,但該等投資者可能須根據適用稅務法律,就投資於本基金所得的任何收益於其居住地課稅。法律實體或專業投資者須受其他稅務規則約束。我們建議投資者在決定投資於本基金前,應就投資於本基金在其具體情況下所帶來的稅務影響諮詢其財務或稅務顧問。
基金組合分佈
資產
國家
貨幣
行業
首10大
- 資產
- 國家
- 貨幣
- 行業
- 首10大
政策
本基金可採取主動外匯政策以獲取額外回報。
本基金並不派息。
Robeco Asian Stars Equities 是一只積極管理基金,投資于亞洲最具吸引力的公司的股票。選股是以基本面分析為基礎。基金旨在獲得比指數更好的回報。 基金著重于該地區高增長的發展中國家。基金專注于選股,投資組合集中。 本基金依據《歐洲可持續金融披露條例》第 8 條的意涵促進 E&S(即環境和社會)特性,在投資過程中納入可持續風險並應用 Robeco 的良好治理政策。本基金應用可持續性指標,包括但不限于按規範性、視活動和視區域而定的排除、代理投票和接洽。 通過這種方法選擇的大多數股票將是基准的組成部分,但基准指數之外的股票也在選擇範圍內。本基金可能大幅偏離基准的權重。本基金的目標是在長期內超越基准,同時仍然通過(對 VaR)實施偏離基准的限制來控制相對風險。這將因此限制性能相對于基准的偏差。基准是一個寬泛的市場加權指數,與基金推廣的 ESG 特征不一致。
投資過程全面整合風險管理,確保投資時刻符合既定的指引
可持續金融資訊披露條例
可持續發展概況
ESG評分目標
不適用
足跡目標
不適用
基於負面篩選的排除
≥不適用
ESG Important Information
本資料單中的可持續性信息可以幫助投資者將可持續性需考慮因素納入其投資過程。此信息僅供參考。所報告的可持續性信息可能根本不會與該基金的約束性要素相聯
系使用。做投資決定應考慮招資說明書中所述的基金的所有特征或目標。招資說明書可應要求提供,也可在 Robeco 網站上免費查閱。
可持續性
本基金通過排除、ESG 整合、參與和投票將可持續性納入投資過程。本基金根據 Robeco 的排除政策,不會投資于違反國際規範的發行人或者其活動相信對社會有害的去處。在財務方面具有重要意義的 ESG 因素被納入自下而上的投資分析中,以評估現有和潛在的 ESG 風險和機會。在選股方面,本基金限制具有較高可持續性風險的風險敞口。此外,如果股票發行人在持續監測中被標記為違反國際標准,那麽該股票發行人將成為參與策略管理的對象。最後,本基金利用股東權利並根據 Robeco 的代理投票策略進行代理投票。以下部分顯示與本基金指標連帶簡短說明。欲了解更多信息,請訪問與可持續性相關的披露。用于所有可持續性視覺圖的指數基于MSCI AC Asia ex Japan Index (Net Return, USD)。
市場發展
三月,亞洲市場上漲了 2.6%,但由于美聯儲態度平和、通脹加劇以及美國經濟軟著陸的可能性增加,其表現未能超過發達市場 (+3.0%)。AI 的狂熱推動了全球投資者的回報率,亞洲也不例外。有證據表明,與 AI 相關的銷售組合高于預期,投資者們競相追捧落後大盤股,如台積電 (TSMC) (+13.4%) 和鴻海 (Hon Hai) (+45.6%),因此,三月表現最好的亞太地區市場是台灣地區 (+8.0%)。也是在人工智能股票的推動下,韓國 (+5.4%) 是表現第二好的市場。繼二月份的強勁表現後,中國股市 (+1%) 有所回落,原因是美國國會采取各種行動減少美國在華投資,導致中美緊張關系加劇。印度 (+0.8%) 的表現遜于該地區,中型股繼續落後,預計進入選舉季後將出現更多波動。友邦保險 (AIA) 業績疲軟、房地産開發商削減股息,受此等拖累,香港 (-6.5%) 成為表現最弱的市場。東盟市場表現平平,只有新加坡 (+4%) 例外,新加坡電信 (Singtel) 和新加坡銀行因股息增加而上漲。
基金表現分析
以交易價計,本基金的回報率為 1.90%. 本投資組合的表現大體與其基准一致。韓國、香港地區和台灣地區的選股表現出色,但中國、新加坡和菲律賓表現欠佳。行業方面,IT、能源和金融行業的選股作出積極貢獻,而非必需消費品和工業則有所拖累。積極的一面是,鴻海 (Hon Hai) 和 SK 海力士 (SK Hynix) 等 AI 相關股票表現非常出色。中海油田服務公司 (China Oilfield Services) 因油價上漲及其客戶中海油 (CNOOC) 的資本支出指導高于預期而上漲。另一方面,美國對 IT 服務的需求疲軟,美國 IT 服務領軍企業埃森哲公司 (Accenture) 宣布意外下調其指導意見,此後,HCL Technologies 與印度 IT 服務行業一起被抛售。當月,低配台積電 (TSMC) 成為拖累因素,但我們在 IT 領域的整體選股依然積極。
基金經理預期
Vicki Chi
Joshua Crabb
市場情緒仍然低迷,而市場對美國經濟的看法再次是“金發姑娘”,這會開路引向通脹/利率或經濟/盈利疲軟等負面意外的風險。我們希望在 2024 年能見到對美聯儲政策和相關市場波動的猜測減少,更多地關注經濟和具體股票的驅動因素。話雖如此,最好的預期可能是高企的劇烈波動短期內會繼續。隨著“金發姑娘”又再興起,我們看到該地區的貨幣出現反彈,這更多地反映出它們在沒有利差情況下的強勁基本面。在近期人氣極度低迷當中回調之後,現在是全球投資者往亞洲配置的大好時機。亞洲供應鏈正在充分參與並支持科技領域最令人興奮的發展,其估值極具吸引力,這一點剛剛開始得到認可。
請按此下載基金年度表現概覽
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年率化股息的計算程式為:(每股已支付股息/於支付股息月份的首個交易日的每股適用股價)x(12/自上次支付股息以來的月數)x100%。
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