Robeco BP Global Premium Equities DH USD
專注於「行之有效的特性」的全球價值方法:估值、基礎因素和動力
基金類別
基金類別
產品的每個股份類別都投資於相同的證券組合,並具有相同的投資目標和政策。 但是,它們的參數可能會有所偏差。 例如,他們的分銷類型、貨幣風險或費用和開支可能會有所不同。荷寶最常見的股份類別是:
a) D/DH 股份,這是普通股份,可供所有投資者使用;
b) I/IH 股份,適用於盧森堡監管機構不時定義的機構投資者。
有關股份類別的更多資訊,請參閱基金說明書。
DH-USD
B-EUR
C-EUR
D-EUR
D-USD
DH-EUR
E-USD
F-EUR
F-GBP
F-USD
FH-EUR
I-EUR
I-GBP
I-USD
IB-EUR
IB-GBP
IH-EUR
KE-GBP
KE-USD
種類和代號
資產類別:
股票
ISIN:
LU1260070781
彭博:
ROGPDHU LX
指數
MSCI World Index (Net Return, hedged into USD)
可持續發展相關信息
可持續發展相關信息
根據歐盟可持續金融披露條例,產品可以標記為第 6 條、第 8 條或第 9 條基金。
第 6 條:與第 8 條和第 9 條相比,本基金不在加強可持續性披露的範圍內。
第 8 條:基金不具有可持續投資目標,但促進環境或社會特徵,並須加強可持續性披露。
第 9 條:基金具有可持續投資目標,並須加強可持續性披露。
無論第 8 條還是第 9 條,被投資的公司都必須遵循良好的治理規範,可持續投資不得造成任何重大損害。
第8條
- 概述
- 表現及費用
- 組合
- 可持續性
- 評論
- 文件
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重點
- 靈活的全球證券策略獲得獎項肯定
- 管理團隊由自下而上價值投資專才組成,極具經驗
- 注重有效的特質:估值、基本面和動力
關於本基金
Robeco BP Global Premium Equities 是一款採用積極管理模式的基金。基金的目標是在長遠獲得超越基準的表現。基金投資範圍涵蓋市場上的大型股、
關鍵事實
基金總額
$ 5,199,156,839
股份類別規模
$ 40,837,068
股份類別起始日期
23-07-2015
1年表現
9.09%
股息支付
No
基金經理
Christopher Hart CFA
Joshua Jones CFA
Mr. Jones为Boston Partners全球及国际产品的投资组合经理,此前为研究分析师,专责研究能源、金属及矿业类股,也为全球通识师。在加盟前,Mr. Jones为Cambridge Associates担任顾问助理,专门服务对冲基金客户。 Mr. Jones获美国Bowdoin College颁授经济文学士,也为特许金融分析师,拥有11年投资经验。 Mr. Hart为Boston Partners 环球股票及国际股票产品的高级投资组合经理,此前为Boston Partners International Small Cap Value产品的投资组合经理,以及担任Boston Partners Small Cap Value产品的助理投资组合经理三年。 Mr. Hart过去为本公司的股票研究分析师,专注于研究企业集团、工程与建筑、营造、机械、航天与国防及房地产行业(房地产投资信托)。在加入荷宝之前,Mr. Hart为富达投资的研究分析师。 Mr. Hart获美国Clemson University颁授金融学士,主修企业财务,也为特许金融分析师,拥有逾25年丰富的投资经验。
基金表現
每期
每年
- 每期
- 每年
1個月
0.87%
1.83%
3個月
12.00%
15.10%
年初至今
0.87%
1.83%
1年
9.09%
18.73%
2年
7.41%
6.13%
3年
12.53%
10.31%
5年
10.29%
12.74%
2023
13.81%
24.30%
2022
0.29%
-15.38%
2021
25.35%
24.38%
2020
0.99%
14.27%
2019
20.27%
28.43%
2021-2023
12.68%
9.37%
2019-2023
11.69%
13.93%
數據
數據
命中率
- 數據
- 命中率
事後跟踪誤差 (%)
事後跟踪誤差定義為基金實現的超額收益相對於指數收益的波動。 在基金管理中,大多數基金經理都會受到事前(預先確定的)跟踪誤差的影響,這決定了他們在渴望超越基金基準時可能承擔的額外風險的程度。 事後跟踪誤差解釋了過去基金業績與其基礎基準相比的分佈。 跟踪誤差越高,基金的回報與指數回報的偏差越大,因此基金表現優異的可能性就越大。 相對於基準的回報分佈越廣泛,基金的管理就越“積極”。 相比之下,低跟踪誤差表示更“被動”的管理。
8.91
8.01
信息比
該比率用於評估基金經理所獲得的超額回報的質量,因為它考慮了所涉及的主動風險。 信息比率定義為超過基準收益的超額收益除以基金的跟踪誤差。 信息比越高越好。 比如一隻跟踪誤差為4%,超額收益超過基準2%的基金,其信息比為0.5,相當不錯。
0.44
-0.11
夏普比率
該比率衡量風險調整後的業績,並允許比較不同投資的業績質量。 它的計算方法是從基金的回報中減去無風險利率,然後將結果除以基金的標準差(風險)。 因此,夏普比率告訴我們,基金的回報是明智投資決策的結果,還是源於承擔額外風險。 比率越高越好,這意味著每單位風險可以獲得更大的回報。 這個比率以其發明者、諾貝爾獎獲得者威廉·夏普命名。
0.78
0.54
阿爾法系數 (%)
在給定風險水平的情況下,與基準相比,阿爾法系數衡量投資組合的實際回報與其預期表現之間的差異。 考慮到風險水平,正的阿爾法數字表明該基金的表現好於預期。 貝塔用於計算與基準相比的風險水平。
5.29
-0.14
貝塔
貝塔是衡量投資組合與基準相比的波動性或系統性風險的指標。 貝塔值為 1 表示投資組合將隨基準移動。 貝塔值小於 1 意味著投資組合的波動性將低於基準。 大於 1 的 beta 表明投資組合將比基準更具波動性。 例如,如果投資組合的貝塔係數為 1.2,則理論上它的波動性比基準高 20%。
0.80
0.96
標準差
標準差是衡量一組數據與其平均值的離散程度。 數據越分散,偏差越大。 在金融領域,標準差適用於投資的年回報率,以衡量投資的波動性(風險)。
14.85
17.96
最大月收益 (%)
相關期間的最大(即最高)絕對正月度績效表現。
11.77
16.62
最大月損失 (%)
指定期間的最大(即最高)絕對負月度表現
-8.58
-17.51
表現優異月數
基金在相關期間跑贏基準的月數
16
24
命中率 (%)
該百分比表示基金在特定時期內表現優異的月數。
44.4
40
熊市月份
指定期間基準表現正面的月數
21
37
月數表現優於牛市
基金在相關期間的表現優於正基準表現的月數。
6
11
牛市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於正基準的月數。
28.6
29.7
牛市月份
指定期間負基準表現的月數
15
23
月數表現優於熊市
基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
10
13
熊市命中率 (%)
該百分比表示基金在相關期間的表現優於負基準表現的月數。
66.7
56.5
費用
持續收費
表示為該基金扣除的年度費用。 該指示基於上一年度的費用,並且每年可能會有所不同。 基金產生的交易費用、任何業績表現費用和其他一次性費用不包括在持續收費中。
1.46%
包含管理費
基金向資產管理公司支付的用於對基金進行專業管理的費用。
1.25%
包含服務費
該費用旨在支付官方費用,例如年度報告、年度股東大會和價格出版物的費用。
0.16%
交易費用
所示交易費用是根據歐洲規則計算的過去三年平均年交易開支。
0.88%
財政產品處理
本基金於盧森堡成立,受盧森堡法律和規則管限。本基金無須於盧森堡支付任何公司、所得、股息或資本增值稅,但須在當地支付年認購稅('tax d'abonnement'),相當於本基金資產淨值的0.05%。本基金的資產淨值已計入此稅負,而本基金原則上可利用盧森堡避免雙重課稅協定網絡局部抵銷任何預扣所得稅。
投資者的財政處理
投資於本基金的財務影響視乎投資者的個人情況而定。就荷蘭私人投資者而言,自投資所得的實際利息和股息收益或資本增值無須課稅。如投資者的淨資產超過投資者所享有的免稅額,則每年須按其截至1月1日的資產淨值繳付所得稅,而任何在本基金的投資金額為投資者淨資產的一部分。至於居於荷蘭以外地區的私人投資者,無須因投資於本基金而在荷蘭課稅,但該等投資者可能須根據適用稅務法律,就投資於本基金所得的任何收益於其居住地課稅。法律實體或專業投資者須受其他稅務規則約束。我們建議投資者在決定投資於本基金前,應就投資於本基金在其具體情況下所帶來的稅務影響諮詢其財務或稅務顧問。
基金組合分佈
資產
國家
貨幣
行業
首10大
- 資產
- 國家
- 貨幣
- 行業
- 首10大
政策
外匯風險將對沖為美元。
本基金的目標是在預定風險限制內,獲取最佳投資回報。本基金並無主動派息政策。
Robeco QI European Value Equities 是一只積極管理基金,投資于全球股票。基于基本面分析進行選股。基金旨在獲得比指數更好的回報。本基金依據歐盟的《可持續金融披露條例》第 8 條的涵義,促進 E&S(環境和社會)特征,在投資過程中融入可持續性風險,並應用 Robeco 的良好治理政策。本基金采用可持續性指標,包括但不限于根據規範性、依活動和依區域而定的排除、代理投票和接觸。基金以靈活的方式投資于全球發達國家的各種市值、地區和領域。基准:MSCI 全球指數(淨回報)。雖然投資政策不受基准的約束,但基金可能會在其營銷資料中使用基准指數進行比較。所選的一些股票是基准的組成部分,但基准之外的股票也在選擇範圍內。投資組合經理可以根據通過基礎研究發現的機會,自行決定投資于未包含在基准中的公司或領域。基金可能大幅偏離基准的發行商、國家和行業權重。基金對于偏離基准並不設限。基准是一個寬泛的市場加權指數,與基金推廣的 ESG 特征不一致。
投資過程全面內建風險管理,確保投資時刻符合預設的規範
可持續金融資訊披露條例
可持續發展概況
ESG評分目標
不適用
足跡目標
Below Index
基於負面篩選的排除
≥不適用
可持續性
本基金通過排除、ESG 整合、碳目標、參與以及投票等方式將可持續性納入投資過程。通過排除策略,本基金根據 Robeco 的排除政策避免投資于違反國際規範的發行人或者其活動相信對社會有害的去處。在財務方面具有重要意義的 ESG 因素被納入自下而上的投資分析,以評估公司的可持續性風險狀況。在選股方面,本基金限制具有較高可持續性風險的風險敞口。本基金還以實現比基准更低的碳足迹為目標。此外,如果股票發行人在持續監測中被標記為違反國際標准,那麽該股票發行人將成為參與策略管理的對象。最後,本基金利用股東權利並根據 Robeco 的代理投票策略進行代理投票。以下部分顯示與本基金指標連帶簡短說明。欲了解更多信息,請訪問與可持續性相關的披露。用于所有可持續性視覺圖的指數基于MSCI World Index (Net Return, hedged into USD)。
市場發展
以 MSCI 世界指數衡量的全球市場在 2024 年第一個月收盤時上漲了 1.20%(美元/淨額),而 MSCI 世界價值指數則上漲了 0.26%(美元/淨值)。核心 MSCI 世界指數板塊漲幅居前的是通信服務和信息技術,分別上漲 4.3% 和 4%。
基金表現分析
以交易價計,本基金的回報率為 0.87%. Robeco BP Global Premium Equities 在 1 月份表現遜于核心 MSCI 世界指數,行業配置是主要原因。本基金對這兩個板塊都保持了大量低配敞口,尤其是技術板塊,本基金的敞口減少了 15%,這降低了當月的相對回報。對工業、材料和能源領域的高配敞口以及對醫療保健領域的低配敞口也影響了相對回報,而對陷入困境的房地産行業的低配則支持了業績。從選股角度來看,信息技術領域選股的負影響最大,而工業和金融領域選股則為本基金增加了最多價值。在信息技術領域,這歸因于未持倉英偉達(NVIDIA)和微軟(Microsoft)這兩只“七巨頭”股票以及三星電子。日本公司三菱重工(Mitsubishi Heavy Industries)和富士電機(Fuji Electric)領漲工業領域,而在金融領域、保險商和日本銀行三菱日聯金融(Mitsubishi UFJ Financial)和三井住友金融(Sumitomo Mitsui Financial)增加了基金價值。
基金經理預期
Christopher Hart CFA
Joshua Jones CFA
自 1928 年以來,每年第一個月的積極結果導致市場年度積極結果的概率為 80%。2024 年伊始表現積極,盡管一些 2023 年表現最好的股票盈利報告未達預期,但市場略有攀升,投資者繼續傾向于相信軟著陸、鴿派等言論,這些言論驅動了去年的市場業績。也許當月更重要的是,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)表示,盡管期貨市場完全考慮了降息 25 個基點,但 3 月份降息的可能性不大。未來的問題將繼續是,何時可以預期第一次降息,以及降息幅度有多大。從大體上看,市場在 2023 年停擺後有所回升。然而,新的一年帶來了一些全球性宏觀經濟因素需要在未來幾個月考慮。我們一如既往地專注于自下而上的公司選擇,這些公司反映了波士頓合夥人的三圈特征:估值誘人、業務基礎夯實、催化因素明確。
請按此下載基金年度表現概覽
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年率化股息的計算程式為:(每股已支付股息/於支付股息月份的首個交易日的每股適用股價)x(12/自上次支付股息以來的月數)x100%。
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