Actions enhanced durables
Points clés:
- Une stratégie offrant une exposition avancée à la durabilité, tout en générant des performances similaires au marché, nettes de frais
- Un profil ESG nettement supérieur, une empreinte environnementale plus faible et des exclusions
- Un track-record significatif sur les marchés développés avec un ratio d'information > 0,5 depuis son lancement en 2013
Philosophie
Les stratégies de gestion quantitative de Robeco reposent sur les convictions suivantes :
Recherche basée sur des faits . Identification de facteurs générant une excellente performance ajustée du risque. Réalisation de tests empiriques exhaustifs sur de longues périodes et différents marchés.
Logique économique. Sans se cantonner aux tendances statistiques, notre équipe souhaite comprendre les moteurs économiques qui sous-tendent les facteurs. Il est important d'éviter les risques qui ne sont pas suffisamment rémunérés.
Gestion prudente. Notre gestion des portefeuilles est facile à expliquer, nous évitons les frais de transaction inutiles et nous avons une préférence pour les modèles d'entreprise durables.
Processus
La stratégie durable Enhanced Indexing de Robeco offre les avantages de l'investissement passif, mais cible un profil de durabilité supérieur et de meilleures performances en incorporant 50 ans de données académiques. Nous surpondérons les composantes de l’indice affichant des scores élevés sur la base de mesures de la durabilité et de caractéristiques qui sont avérées générer des performances supérieures, et nous sous-pondérons légèrement celles qui affichent de faibles scores. Ces caractéristiques sont la valorisation, la qualité, le momentum et les révisions d'analystes.
En outre, les aspects de durabilité suivants sont pris en compte :
- Un score de durabilité d’au moins 20 % supérieur au marché.
- Une réduction de 20 % de l'empreinte environnementale basée sur les scores d'impact.
- Une exclusion des sociétés présentant un modèle commercial controversé, telles que les fabricants de tabac et d'armes à feu.
- Le vote et l'engagement pour les titres en portefeuille
Régions
La stratégie est disponible pour différentes régions d’investissement : marchés développés mondiaux et émergents.
Région |
Global developed |
Emerging markets |
Indice de référence |
MSCI World Index |
MSCI Emerging Markets |
Objectif de ratio d'information |
0.5 |
0.7 |
Tracking error (moyenne prévue) |
1.0% |
1.5% |
Nombre de titres en stratégie |
≈ 750 |
≈ 450 |
Date de lancement |
November 2013 |
September 2019 |
Enhanced Indexing offers all the benefits of passive investing, while compensating for its many disadvantages.
Équipe
Notre stratégie est gérée par une équipe expérimentée de professionnels de l'investissement au sein d'une organisation entièrement consacrée à l'investissement quantitatif. L'équipe se compose de plus de 40 gérants et d'experts quantitatifs exclusivement consacrés à l'investissement quantitatif, à la recherche et au développement de modèles. L'équipe coopère étroitement avec RobecoSAM, qui se consacre exclusivement aux critères ESG. RobecoSAM fournit des informations sur la durabilité des valeurs en adéquation avec la stratégie.
