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RobecoSAM Circular Economy Equities F USD

ISIN: LU2092759377
  • Le fonds investit dans des entreprises de premier plan qui tirent parti des opportunités créées par le changement de paradigme des modes de production et de consommation traditionnels vers une économie circulaire.
  • Une concentration sur des solutions innovantes dans le domaine de la reconception des intrants, de l'utilisation circulaire, des technologies habilitantes et des ressources en boucle.
  • Une stratégie diversifiée optimisée par des considérations de risque ESG propriétaires, intéressante pour les investisseurs avec un horizon de trois à cinq ans.
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise USD
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNon

À propos de ce fonds

RobecoSAM Circular Economy Equities est un fonds géré de manière active. Le fonds vise à surperformer l'indice de référence sur le long terme. Le fonds investit dans des actions de pays développés et émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds investit dans des entreprises qui favorisent des modèles commerciaux économes en ressources en ce qui concerne la production et la consommation de biens de consommation. L'équipe d'investissement identifie les entreprises qui offrent des solutions supérieures en matière de développement et de reconception des intrants de production pouvant être réutilisés ou recyclés, qui gèrent des systèmes de logistique circulaire et de gestion des déchets ou qui visent à promouvoir une nutrition et un mode de vie sociaux et écologiques. En associant l'expertise en recherche thématique de RobecoSAM à une analyse de la durabilité, les critères ESG sont entièrement intégrés dans le processus d'investissement.

Évolution du cours

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Évolution du cours

RobecoSAM Circular Economy Equities F USD

Performance

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Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
fund.detail.performance.characteristics.greenBonds

Évolution des marchés

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En septembre, les marchés actions se sont repliés, sous l'effet d'une correction des valeurs technologiques, qui a débuté au début du mois. Malgré ce revers, le S&P 500 est en hausse de plus de 50 % depuis son creux de mars et le leadership des titres « growth » persiste. La stratégie Circular Economy a clôturé le mois en hausse, surperformant le MSCI World. La pression pour de nouvelles solutions d'emballage, répondant au défi de la micropollution, s'accroît à nouveau. Ce mois-ci, l'Association européenne des marques (AIM), avec plus de 85 entreprises et organisations représentant l'ensemble de la chaîne de valeur de l'emballage, a lancé l'initiative HolyGrail 2.0 pour tester le filigrane numérique invisible sur les emballages de produits de consommation. En scannant les filigranes avec des caméras haute résolution sur les lignes de tri des déchets, un tri plus précis et des taux de recyclage plus élevés sont possibles, ce qui favorise l'économie circulaire. L'augmentation du volume des déchets ménagers due à la pandémie rend de plus en plus urgente l'amélioration des capacités actuelles de tri des déchets grâce aux technologies du XXIème siècle. L'accroissement de 40 % des déchets collectés par les municipalités et la hausse des coûts d'élimination pour les villes alimentent le débat sur la manière de collecter et de trier de manière plus efficace et plus sûre.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Pour réduire toute possibilité de grands écarts de devises liés à l'indice de référence augmentant le niveau de risque, le fonds peut adapter son exposition en fonction des pondérations en devises de l'indice de référence en effectuant des transactions de change à terme.

Politique de dividende

Le fonds ne distribue pas de dividendes ; tout revenu généré est conservé de sorte que l'intégralité de la performance est traduite dans le cours de son action.

Politique d'intégration ESG

RobecoSAM Circular Economy Equities utilise une sélection de titres « bottom-up » systématique qui allie des données propriétaires environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) et des recherches tout au long du processus d'investissement. Des critères ESG sont appliqués lors de la construction de l'univers pour les exclusions et l'adéquation à des thématiques spécifiques. Une équipe de recherche interne, spécialisée dans l'investissement durable (ID), intègre l'analyse de durabilité d'importance financière du secteur et des entreprises individuelles dans les thèses d'investissement. Une équipe dédiée aux actions thématiques intègre les recherches en investissement durable (ID) dans l'analyse fondamentale et le processus de valorisation des titres. L'évaluation d'impact d'incidences controversées affectant les titres du portefeuille assure une mesure supplémentaire de gestion du risque. Une équipe d'actionnariat actif et d'engagement interagit directement avec la direction des entreprises détenues par le fonds, offrant des moyens supplémentaires pour un impact sur la durabilité.

Politique d'investissement

Notre philosophie d'investissement repose sur la conviction fondamentale que l'intégration des critères ESG dans un processus discipliné et basé sur la recherche conduit à des décisions d'investissement mieux éclairées et à de meilleures performances ajustées du risque sur un cycle économique. En nous appuyant sur nos recherches et données propriétaires, nous identifions les entreprises qui présentent un avantage compétitif en adoptant de bonnes pratiques, en améliorant leur efficacité et en apportant de nouvelles solutions aux nombreux défis auxquels la société sera confrontée dans les prochaines décennies. Dans une perspective d'investissement à long terme, nous analysons les modèles commerciaux des entreprises, leur positionnement de marché, ainsi que leur potentiel de croissance, et nous évaluons leur performance financière et leur valorisation. À partir de cette analyse fondamentale, nous cherchons à déceler des opportunités d'investissement attractives et à les mettre en œuvre dans des portefeuilles actions concentrés et basés sur des convictions.

Contrôle du risque

Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d?investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.

Prévisions du gérant

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Si les marchés actions ont connu en septembre la pire performance depuis le début de la reprise en mars, une relance budgétaire agressive (nouveau plan de 2 200 milliards de dollars aux États-Unis) et des taux des bons du Trésor ultra-bas soutiennent encore les marchés. La deuxième vague de la pandémie est arrivée dans de nombreux pays et le le nombre quotidien de nouveaux cas est en partie supérieur aux pics précédents, mais la pression sur les infrastructures de santé et les taux de mortalité sont jusque-là plus faibles que lors de la première vague. Par conséquent, une poursuite de la reprise économique, bien qu'à un rythme plus modéré, semble être le scénario le plus probable. L'élection présidentielle américaine entrant en phase finale, les marchés devraient commencer à prêter davantage attention à l'impact potentiel du résultat de l'élection sur les bénéfices des entreprises. Nous restons optimistes quant aux opportunités liées à la transition vers une économie circulaire et les fournisseurs de solutions sont bien positionnés pour profiter de l'évolution des préférences des consommateurs et des réglementations. De plus, nous prévoyons une surperformance structurelle des produits et services liés aux solutions collaboratives et nous pensons que la pandémie actuelle agira en tant qu'accélérateur.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey est gérant de portefeuille senior au sein de l'équipe Tendances et actions thématiques, responsable de la gestion de la stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities. Il a rejoint RobecoSAM en mai 2016 pour assurer la gestion de la stratégie RobecoSAM Sustainable Food. Avant de rejoindre RobecoSAM, Holger a travaillé pendant dix ans comme gérant de portefeuille et analyste Actions durables auprès de DWS. Au sein de cette fonction, il a également été gérant de portefeuille principal du fonds DWS Water Sustainability. Avant cela, il a travaillé en tant que consultant en services financiers pour KMPG Consulting/Bearing Point au sein de l'Asset & Wealth Management Practice Group et en tant que stagiaire chez KfW Bankengruppe. Il est titulaire d'une licence en informatique et médias de l'Université des sciences appliquées de Fulda (Allemagne), et d'une licence en musicologie de l'Université Johann Wolfgang Goethe de Francfort. Il détient en outre un CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst).

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU2092759377
BloombergROCEEFU LX
Valoren52352422
WKNA2P0DT
Pays de commercialisation
Date de première cotation1579737600000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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