RobecoSAM Circular Economy Equities DH EUR
Garder les produits en circulation crée de la valeur
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
DH-EUR
D-EUR
D-USD
F-EUR
F-USD
FH-EUR
G-EUR
I-EUR
I-USD
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU2529316510
Bloomberg:
ROCEEDH LX
Indice
MSCI World Index
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 9
- Aperçu
- Performance & frais
- Portefeuille
- Durabilité
- Commentaire
- Documents
Thèmes de fonds
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Points clés
- Plus que le « simple » recyclage, l'économie circulaire permet d'éliminer les déchets et la pollution et de prolonger l'utilisation des produits et des matériaux
- L'économie circulaire est une nécessité pour passer à des pratiques de production et de consommation durables et pour atteindre les objectifs « zéro émission nette » mondiaux
- La réglementation, les engagements des entreprises et l'évolution des préférences des consommateurs sont des facteurs très favorables aux gagnants dans une variété de secteurs et de régions, qui ont différents modèles d'entreprise
À propos de ce fonds
RobecoSAM Circular Economy Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés alignées sur les principes de l'économie circulaire. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier pour financer des solutions soutenant le changement de paradigme vers une économie circulaire. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est construit sur la base d'un univers d'investissement éligible, qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique, et d'ODD adéquats à l'aide d'un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 245.866.679
Montant de la classe d'actions
€ 782.567
Date de création de la classe d'actions
20-09-2022
Performances sur 1 an
15,78%
Paiement de dividendes
No
Gérant
Natalie Falkman
Natalie Falkman est gérante de portefeuille de la stratégie RobecoSAM Circular Economy Equities et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant de rejoindre Robeco en 2022, elle était gérante de portefeuille de Kapitalinvest, un fonds d'actions internationales noté 5 étoiles par Morningstar et AAA par Citywire (catégorie Global blend) chez Swedbank Robur à Stockholm. Auparavant, elle a travaillé pour Carnegie (la plus grande banque d'investissement indépendante des pays nordiques), d'abord en tant que responsable de la recherche sur les marchés émergents, puis dans le cadre de la recherche sur les actions des biens d'équipement nordiques. Elle a débuté sa carrière en 2002 en tant qu'analyste actions auprès de la Deutsche Bank à Moscou, spécialisée dans les secteurs des services aux collectivités et du transport maritime. Natalie est titulaire d'un Master en finance de la Stockholm School of Economics.
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
3,19%
3,32%
3 mois
8,06%
9,87%
Depuis le début de l'année
8,06%
9,87%
1 an
15,78%
24,31%
Depuis création 09/2022
16,01%
20,38%
2023
15,85%
20,96%
Frais
Frais courants
Frais courants
1,71%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
1,50%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,16%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,26%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Pour réduire toute possibilité de grands écarts de devises liés à l'indice de référence augmentant le niveau de risque, le fonds peut adapter son exposition en fonction des pondérations en devises de l'indice de référence en effectuant des transactions de change à terme.
Le fonds ne distribue pas de dividendes ; tout revenu généré est conservé de sorte que l'intégralité de la performance est traduite dans le cours de son action.
RobecoSAM Circular Economy Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés alignées sur les principes de l'économie circulaire. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier pour financer des solutions soutenant le changement de paradigme vers une économie circulaire. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est construit sur la base d'un univers d'investissement éligible, qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique, et d'ODD adéquats à l'aide d'un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds favorise les business models économes en ressources pour la production et la consommation de biens de consommation, conformes aux principes de l'économie circulaire, en investissant dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Faim « zéro », Bonne santé et bien-être, Travail décent et croissance économique, Industrie, innovation et infrastructure, Villes et communautés durables, et Consommation et production responsables. Le fonds intègres les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans son processus d'investissement et applique la bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, et le vote par procuration. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme à l'objectif durable du fonds.
Le contrôle du risque est entièrement intégré dans le processus d?investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.
Informations de durabilité
Febelfin
Febelfin
Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Le label obtenu est valable un an et fait l'objet d'une réévaluation annuelle. Plus d'informations sur ce label.
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds a pour objectif d'investissement durable le financement de solutions qui favorisent la transition des modes de production et de consommation traditionnels vers une économie circulaire. Les aspects liés à l’économie circulaire et la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions, l’intégration des critères ESG et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de l'univers thématique. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d’exclusion de Robeco, le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index.
Évolution des marchés
En mars, l MSCI World s'est inscrit en hausse, clôturant le T1 sur une progression à deux chiffres. Cela indique clairement que le marché a bien digéré la trajectoire moins optimiste des baisses de taux d'intérêt par rapport aux prévisions du début de l'année. Les marchés du travail et la confiance des consommateurs ont fait preuve de résilience. Les bénéfices des entreprises du T1 ont globalement montré que le cycle résiste bien et la croissance reste soutenue dans de nombreux domaines par des facteurs positifs structurels. Les commentaires et les actions de la Fed ainsi que les chiffres de l'inflation continuent d'influencer le sentiment à court terme du marché. Toutefois, l'attention des investisseurs semble se tourner désormais vers les titres « Growth ». L'IA attire toujours d'importants investissements des entreprises. Les résultats du T1 ont toutefois confirmé que l'IA n'en est qu'à ses balbutiements. Aujourd'hui, la majorité des investissements globaux dans l'IA ciblent toujours la mise en place de l'infrastructure physique qui permettra son utilisation future.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 3,19%. En mars, le fonds a performé en ligne avec l'indice MSCI World. Le fonds a ainsi clôturé le T1 sur une progression à deux chiffres, inférieure toutefois à la forte performance de l'indice MSCI World. La performance enregistrée en mars et au T1 a été le fruit d'un large éventail de positions dans une large gamme de secteurs et de niches. Les meilleures contributions ont inclus un florilège de sociétés industrielles (nVent, Xylem), de valeurs de la conso. (Sprouts Farmers Market, Cavco), de sociétés technologiques (NVIDIA) et de spécialistes des soins de santé (EssilorLuxottica). Les large caps, mid-caps et small caps étaient aussi bien représentées au sein des titres les plus payants. Ce trimestre, la portée du thème de l'économie circulaire est clairement visible dans la composition des titres les plus performantes du fonds. En mars, la surperformance du fonds est ressortie largement en ligne avec celle de l'indice thématique interne. La sélection de titres a été un facteur positif. L'industrie et la conso. cyclique ont le plus contribué à la performance, nVent et Clean Harbors, Cavco et Compass Group ayant signé les meilleurs contributions individuelles dans ces deux secteurs.
Prévisions du gérant
Natalie Falkman
Mars a surtout été marqué par le fait que les investisseurs ont accepté et digéré la nouvelle que les chiffres de l'inflation et de la croissance à venir empêcheraient la Fed de s'engager dans un cycle agressif de baisse des taux. La hausse du marché en mars et la progression à deux chiffres au T1 témoignent de cet état de fait chez les investisseurs, qui scrutent désormais la résilience économique et misent sur une accélération de la croissance au S2. Pour de nombreux secteurs, les effets de base contribueront à la croissance sous-jacente, et la fin du déstockage devrait aussi favoriser la croissance. Toutefois, alors que le marché a signé une solide performance ces derniers mois et alors que les lueurs d'espoir d'une accélération de la croissance en volume se font rares, la nervosité du marché est en partie justifiée. En dehors du marché boursier et en résumant les derniers rapports sur les bénéfices, le monde de l'entreprise a aussi des accès de nervosité, comme en témoignent la prudence et l'examen plus minutieux des nouveaux investissements. Des signes plus positifs et plus de certitude quant à l'issue de l'élection présidentielle à venir aux USA pourraient contribuer à apaiser cette nervosité. De même, le début d'un cycle de baisse des taux dans un contexte de vigueur des marchés du travail serait également le bienvenu.